<沪深300现货行情>
今日股指受美股暴跌影响早盘低开高达80点,市场恐慌情绪蔓延,后金融、地产、能源等权重板块揭竿而起力挺大盘,带领众中小盘个股杀出空方重重包围,市场迅速翻红,股指更是从下跌80点恢复到下跌10余点,从上午盘面来看,股指的反弹动能还是比较强烈的。午后开盘,由于市场对于欧洲主权债务危机的担忧仍存,再加上五大权重板块处于机构密集出货的状态,量能上略显不足也是可以理解的,所以股指在2:00后的再度滑落也并非出人意料之外。由于大宗商品下挫严重,指望能源金属板块带动股指反弹确实不太可能,唯有期盼地产板块止跌金融板块反弹来稳住现在的股指。综合以上,股指弱势格局短期难改,市场信心尚需时间慢慢修复,后市股指仍将以低位震荡为主,但股指继续下跌空间有限,反弹一触即发。关注外围市场变化以及市场消息面影响。
<沪深300股指期货行情>
今日期指率先大幅下跌,四合约跌幅均大于现指,分别下跌2.35%,2.51%,2.76%和2.97%,成交量较前一日有所放大,值得关注的是持仓量的变化,以IF1005合约为例,尾盘减仓高达1800多手,出现明显减仓现象。这反应两个问题:一是在目前期指连续下跌的弱势格局中,伴随着美股暴跌,存款准备金率上调等一系列利空消息频出,无论股指还是期指确实到了一个急需反弹的点位,在此情况下市场的空方也相对会采取一定的减仓动作,止盈离场观望,等待反弹机会。二是受周末效应影响,市场担心消息面变化,所以选择离场观望。观望后市,基差仍在持续扩大,为股指期货投资者提供了很好的期现套利机会。在此震荡市中,建议投资者采取短线策略,T+0操作。
表一:合约理论价差明细 |
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合约代码 |
5月7日收盘价 |
5月7日理论价 |
5月7日价差 |
5月6日价差 |
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IF1005 |
2897.6 |
2838.18 |
59.42 |
69.04 |
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IF1006 |
2943 |
2840.96 |
102.04 |
117.65 |
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IF1009 |
3033.8 |
2850.03 |
183.77 |
209.74 |
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IF1012 |
3100 |
2859.12 |
240.88 |
275.60 |
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说明: |
(1)价格:300元/点 |
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(2)价差:股指期货合约价格减去其理论价格 |
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表二:合约间价差变化明细 |
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5月7日价差 |
5月6日价差 |
5月5日价差 |
5月4日价差 |
4月30日价差 |
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IF1006 减 IF1005 |
45.4 |
51.4 |
38.6 |
40.4 |
42.4 |
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IF1009 减 IF1005 |
136.2 |
152.6 |
122 |
136.6 |
136.2 |
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IF1012 减 IF1005 |
202.4 |
227.6 |
201.6 |
217.6 |
219.8 |
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IF1009 减 IF1006 |
90.8 |
101.2 |
83.4 |
96.2 |
93.8 |
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IF1012 减 IF1006 |
157 |
176.2 |
163 |
177.2 |
177.4 |
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IF1012 减 IF1009 |
66.2 |
75 |
79.6 |
81 |
83.6 |
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数据来源:北京中期研究所 |
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说明:选用股指期货合约的收盘价数据来计算两合约间的价差。 |
(北京中期 佟玲)