—股指期货日评 安信期货何建辉
期货市场综述
受外围股市及大宗商品市场大幅下跌的利空因素打压,今日期指4个合约均大幅低开。今日期指盘中走势相对平稳,波动幅度明显小于现货指数,期现走势阶段性的背离较为频繁。现货指数收盘后,期货合约在平仓盘的推动下维持相对平稳的表现。截至收盘,1005合约上涨0.23%,1006合约上涨0.14%,1009合约下跌0.31%,1012合约下跌0.38%。
成交、持仓方面,今日市场成交量小幅减少,持仓量仍然是先增后减,不过较昨日有较大幅度的增长。截至收盘,四个合约总成交153710手,总持仓12786手,增仓1769手。其中主力合约1005成交145542手,持仓9600手,增仓1339手。次主力1006合约成交7096手,持仓2221手,增仓291手。
基差、价差方面,截至收盘,1005基差40.01点,基差率1.32%;1006基差78.61点,基差率2.59%,1009基差162.01点,基差率5.34%;1012基差241.61点,基差率7.96%。今日期现盘中走势阶段性背离较多,导致基差大幅波动,出现较多的期现套利机会,后期继续关注市场剧烈波动期间带来的套利机会。截至收盘,1006-1005合约之间价差38.6点,1009-1006合约之间价差83.4点,1012-1009合约之间价差79.6点,跨期套利可以等待更好的时机。
现货市场综述
周二美股大幅下跌,道指下跌2.02%至10926.77点。周三沪深两市受外围市场大幅下跌的利空因素打压大幅低开,开盘之后指数继续震荡下行,金融、地产等权重股仍是杀跌主力。之后在中小板综指的带领下,指数开始止跌反弹,市场人气重新活跃。随着地产板块的快速拉升以及金融板块的止跌回稳,指数一路震荡上行并最终翻红。截至收盘,上证综指上涨0.77%,沪深300指数上涨0.56%,中小板综指上涨3.17%领涨市场。板块方面,农林牧渔、食品饮料、传媒娱乐板块表现较好,有色、煤炭、钢铁板块表现相对较差。
综合来看,尽管地产调控政策仍在延续,不过地产板块的调整已经较为充分,超跌反弹说明资金对此已经产生分歧。后期地产震荡筑底的概率正在加大,这也有望带动金融板块的企稳。中小板连续反弹之后有一定的回调压力,不过对指数影响较为有限。预计市场短期震荡筑底的可能性较大,反弹的力度仍取决于地产、金融等权重股的表现。
操作建议
市场短期震荡筑底概率正在加大,在设置止损的前提下可谨慎参与反弹,稳健投资者仍以日内波段操作为主。