重点聚焦
美国国家油籽加工商协会将于周三发布三月份大豆加工数据。行业分析师认为三月份大豆加工量将与二月份保持稳定,约为1.484亿蒲式耳。分析师称,三月份的大豆日加工率可能减少,因为三月份的天数要长于二月份。另外,加工利润下滑也迫使一些小型加工商减少生产。相比之下,美国二月份大豆加工量为1.484亿蒲式耳。
2009年10月至2010年9月,中国大豆进口量预计达4400万吨,占世界总进口量的54%。在12日举行的第七届国际油脂油料论坛上,德国汉堡《油世界》主编托马斯·梅尔克如此预测,进口大豆将占国内总压榨量的90%以上。从大豆1997年全面开放市场到2009年,中国逐渐成为世界最大进口国,进口量屡次创下新高,2010年纪录可能再次被刷新。
外盘速递
受库存紧张担忧及周边市场支撑,周三CBOT大豆期货市场大部合约收高。
近月5月大豆开盘973美分,高点976美分,低点966美分,收盘969美分,上涨1美分;11月大豆收盘946.25美分,上涨1.25美分。
分析师称,陈豆近月合约继续引领盘面上涨,农民惜售及潜在需求稳固提供市场支撑。2010年美豆种植及生长季节存在不确定性也对新豆合约提供少许支撑。
全天大部时间里,大豆牛市套利特征显著,由于现货市场企稳,陈豆期价涨幅超过远月。
美元疲软及原油、贵金属期价大幅走高亦为市场提供心理支撑。不过,当主力大豆合约突破上方200日均线阻力位后,没能吸引市场继续追涨,引发一轮获利平仓,市场回吐部分涨幅。
预估投机基金日买入3000张大豆合约。
CBOT豆类产品期货市场收盘涨跌互现,盘初豆粕期货曾一度攀升至2周高位,但受粕油解仓套利及投机获利平仓打压收低。5月豆粕收盘274.3美元/短吨,下跌0.9美元。预估投机基金日卖出1000张豆粕合约。
豆油期货今日收高,主要受原油暴涨及NOPA利多库存数据支撑,但尾市获利平仓打压市场脱离盘初高点。尽管压榨量出现增长,但NOPA3月份报告的美豆油库存量显著降低,一举扭转之前库存连续5个月增加及需求不旺的局面。5月豆油收盘39.86美分/磅,上涨0.12美分。预估投机基金日买入2000张豆油合约。
5月豆油合约在压榨套利中的份额为42.11%,5月大豆盘面压榨利润为73美分。
价格展望
周三,连豆市场承接外盘收涨高开后,逐步回落。豆粕空头继续移仓远约,m1009合约涨幅居前,豆油空头也开始逐步移仓1101。现货市场方面:大连国产大豆压榨利润-270元/吨,进口利润74元/吨,油厂挺粕意愿渐强,6、7月泰州豆粕预售报价3040,来宝3020元/吨。豆油继续领涨油脂,政策扶持对油厂心理支撑较强。国内调涨成品油价格,但对物价上涨压力影响有限。技术上看,豆粕重心继续上移至 2830附近,逢低介入。