岁岁年年春相似，年年岁岁人不同，伴随着时光的流逝，一年一度的新春佳节又来到了我们面前。随着春节长假的临近，期货投资者又要面临外盘波动、内盘休市，国内投资者留仓的风险加剧。2010年春节国内期货市场连休9天，相比较国外期货市场多休6个交易日。在这么长的时间内，外盘期货价格可能发生很大变化因而导致国内期货品种在节后开盘时出现大幅跳空缺口。

　　对此，国内三家期货交易所发出了关于春节期间调整交易保证金标准和涨跌停板幅度的通知。大商所通知称，自2月11日结算时起，大商所各合约最低交易保证金标准提高至9%，涨跌停板扩大至7%。郑州期货交易所白糖、PTA、一号棉花、菜籽油各合约交易保证金标准提高至10%，早籼稻、优质强筋小麦、硬白小麦各合约交易保证金标准提高至8%；自2010年2月12日起，各品种合约涨跌停板幅度提高至6%。上期所自2月11日收盘结算时起，将铜、铝、锌、螺纹钢、线材、黄金、天然橡胶和燃料油等期货各合约的交易保证金水平，由原比例提高至11%；自2月12日起，上述各品种合约的涨跌幅度限制扩大至7%。本周起，各期货公司将随交易所上调各品种的交易保证金，多数期货公司的保证金都在交易所的基础上加将近一倍。

　　由于今年春节假期较往年更长，而且经过2008年金融海啸之后，虽然全球经济得到各国经济刺激计划的有效帮助，经济逐步走出低谷。但是毕竟基础还不是很牢固，经济复苏的道路也不会一帆风顺。希腊及其它PIIGS国家财政状况的不确定性就是近期市场存在的一个主要风险。虽然在刚刚结束的G7财长会议上，与会各国财长和央行行长承诺继续执行经济刺激计划，但市场忧虑是否得到能够有效缓解，还需要继续观察。春节期间，如果外盘单边大幅波动，节后国内期市一开盘就会遭到严重影响，所以建议中小投资者在春节前全部清仓，轻松过个春节。

　　实际上自元月中旬始，由中国提高存款准备金、控制信贷，美国多数刺激政策2月1日到期引发的市场担忧，或者说市场担忧由于刺激政策退出会造成经济双底式衰退。由此引发市场系统性风险，市场已经大幅回落，多数工业品的下跌幅度超过15%。春节过后继续大幅下跌的风险已经降低不少。随着市场信心的逐步恢复，市场还是会回到供求关系上来的。一二季度是传统的消费旺季，随着经济的恢复，我们认为需求整体上还是旺盛的。但是规律也有可能变化，因此建议投资者如果确实有留仓过节必要，也要以轻仓过节为主要策略，切忌重仓。