文华财经(编辑 那娜)--
一、行情回顾
表一:CBOT豆类主力合约交易情况
主力合约 1056 21.2 316 9.5 39.53 -0.04
持仓量 144000 -17607 49468 -1226 81342 -3964
表二:DCE豆类主力合约交易情况
大豆 涨跌 豆粕 涨跌 豆油 涨跌
主力合约 3977 -32 2938 -15 7648 -52
持仓量 334000 -11726 1008000 -28648 640000 -24648
二、 重点聚焦
l 据中国海关总署发布的最新数据,今年十一月份中国大豆进口量为289万吨,比上月增长了15%,比上年同期减少了13%。但是低于市场预期,因为从美国进口的船货耽搁,放慢了装运。贸易商最初曾预计十一月份的大豆进口量将超过300万吨。不过自上月底以来,中国港口的进口大豆到货量大幅提高,分析师认为本月的进口量可能达到创纪录的480万吨。
l 据总部设在德国汉堡的行业期刊<油世界>表示,今年二月到九月期间,巴西大豆加工量为2210万吨。比上年同期的加工量2280万吨减少3%。油世界表示,七月到九月期间巴西的大豆加工量降幅最大,加工量从上年同期的900万吨减少到了770万吨。
l 据阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所发布的最新周报显示,大豆播种工作已经完成计划面积1900万公顷的71%。2008/09年度大豆作物遭受干旱的严重破坏,农户为今年预留的种子质量差,导致许多地区大豆长势不均匀。不过大部分问题都集中在西部地区。
三、 外盘速递
受强劲需求、美元疲软及技术买盘潜在支撑,周一CBOT大豆期货市场反弹至一周高位。
1月大豆开盘1031美分,高点1058.5美分,低点1031美分,收盘1055美分,上涨20美分;3月大豆收盘1061.75美分,上涨18.75美分。
预估投机基金日买入6000张大豆合约、2000张豆粕合约和1000张豆油合约。
分析师称,利多需求基本面仍是提供大豆盘面上涨的主要因素,且交易商预计新年之前基金可能重新分配多单权重,卖家目前以谨慎观望为主。技术买盘亦扩大市场涨幅,主力1月大豆合约突破上周五高点阻力位后,期价上行开始提速。
周出口检验数据保持稳固加上NOPA11月压榨报告的数据高于预期,激发市场买兴。
中国政府计划释放大豆和植物油储备以平抑不断上涨的价格,该消息对市场的利空影响为需求及美元疲软所掩盖。
据T-Storm气象机构预测,周五晚间至周六,阿根廷产区将出现雷雨天气,有助中部及南部种植带土壤补充水分。近几周来,巴西大豆主产区的降水一直比较充足,且预计未来10日,天气不会朝干燥模式转变。
截至12月10日,当周美国09/10年度大豆出口检验量为5360.8万蒲式耳,接近此前市场预测的4100万-5500万蒲式耳区间上沿。美国油籽加工商协会(NOPA)公布的11月份报告显示,当月美豆压榨量为1.603亿蒲式耳,高于此前市场平均预测的1.534亿蒲式耳和10月报告的1.553亿蒲式耳。
*豆粕、豆油
CBOT豆类产品期货市场跟随大豆收高,豆粕期货领涨盘面。豆油期货也同步收高,但原油疲软及豆粕需求强劲令其损失部分套利份额。现货月12月合约今日到期。
12月豆粕合约收盘326.5美元/短吨,上涨12美元;3月豆粕合约收盘306.5美元/短吨,上涨9.7美元。12月豆油合约收盘39.4美分/磅,上涨0.18美分;3月豆油收盘39.63美分/磅,上涨0.06美分。
1月豆油合约在压榨套利中的份额为38.52%,1月大豆盘面压榨利润为76.5美分。
四、 价格展望
周一,连豆市场上演了一场精彩的高空俯冲表演。低开高走后,早盘前半小时即下挫2%以上,资金获利平仓打压离场,但是更多资金被洗离场。午后开盘在股市带领下强势触底反弹,反弹幅度达到1.5%以上,收盘小幅收阴。据传有资金注入迪拜世界,拉抬市场人气,但是是否债务危机解决了呢?股市上涨家数远小于下跌家数。权重拉抬是主要原因。债务危机还有待于市场逐步确认。连豆品种短期上攻空间有限,后期进口到港庞大,建议保持震荡思路。预计今日Y1009可开于7900,建议上冲卖平,低探时买开持有。
(大陆期货研发部 郁春雷)