湘财祈年:原油因美元走稳及股市下跌回落
【基本面信息】
现货方面:亚洲燃料油互换周四下跌2.13-2.25%,跨月价差进一步下跌,裂解价差走软. 燃料油实货价格亦跌,180-cst及380-cst燃料油价差仍呈贴水,反映因持续供过于求,令人气疲软., 尽管因区域船用燃油需求稳定,即使新加坡陆上库存跌至两周最低,但亚洲燃料油供应充沛,使疑虑挥之不去.12月上半预料有更多美国燃料油船货抵达亚洲. 180-cst级别燃料油12月/1月互换跨月价差跌0.13美元,380-cst则升0.25美元,分别报正价差2.63美元及1.75美元. 12月燃料油裂解价差走阔0.07美元,较迪拜原油贴水4.92美元,连续第三日高于贴水5.00美元.
消息面:美国经济谘商会周四公布,10月领先指标连续第七个月上升,增长0.3%,但预估为增加0.5%,9月为上升1.0%.英国咨询机构Oil Movements周四表示,未计入安哥拉和厄瓜多尔的石油输出国组织(OPEC)各成员国,在截至12月5日的四周内,石油日均出口料增加5万桶.根据Oil Movements提供的最新数据,OPEC-11国成员每日海运原油出口料截至12月5日止四周日均出口量为2,278万桶,高于截至11月7日止四周的日均出口量2,273万桶,美国原油期货周四收跌近3%,受美国股市因担忧公司收益而走低拖累,尽管今日公布的经济数据总体乐观. 美元走强,受股市和包括原油在内的商品价格回落影响,风险意愿回落. 政府公布的数据显示,美国天然气供应进一步增加,令对燃料需求的担忧加重,因为尽管上周库存全面下降,但原油库存仍然充裕.
市场持仓及库存:11月19日沪燃料油FU1003持仓108714手,增仓3522手,上交所11月19日燃油库存为415700吨,减少5000吨。
【昨日国内外市场走势】
内盘:沪燃料油周四小幅上涨,FU1003合约上涨11元,至4319元/吨,全天交投于4306-4326元区间,增仓3522手至108714手,成交236822手,成交量回落,但持仓量有所增加。
外盘:纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周四收跌2.48%,受美国股市因担忧公司收益而走低拖累,尽管今日公布的经济数据总体乐观,12月原油期货CLZ9收跌1.98美元,或2.48%,报每桶77.77美元,交投区间为77.73-77.90美元..
【技术分析】
原油周四下跌,从盘面看,期价跌破均线下方,预计近期于78美元附近震荡整理,沪燃料油周四小幅收高,从盘面来看,沪燃料油上行趋势不变,操作思路偏多为主。
【今日操作建议】
沪燃料油周四小幅上涨,从盘面来看,沪燃料油趋势震荡上行,但因原油下跌,对期价有一定的压制。操作上,建议多单持有,中线多单持有。(湘财祈年期货 郑前挺)