铝:技术性回调
因伦铝大幅下跌,今日沪铝诸合约纷纷跳低开盘。其中主力AL1001合约以15110元/吨低开180元,盘中维持整理态势,交易区域位于15050-15150元/吨,尾市报收于15120元/吨,较上日收盘跌170元,成交12万手,持仓量减少至10.1万手。
隔夜交易中,受楼市数据不佳及周边市场大幅回落影响,基本金属市场受到抛盘沉重打压,LME期铝大幅下跌。
美国商务部周三公布,美国9月耐久财订单上升1.0%,与预期持平,8月为下降2.6%(前值也为下降2.6%)。美国9月新屋销售较上月下跌3.6%,年率为40.2万户,低于市场预估的44万户。新屋销售意外回落引发市场对经济复苏的担忧,这也是导致当日铝价下跌的主要原因。
当日LME库存下降1375吨至457万吨,尽管总量仍比较大,对市场有心理压力,但我们更关心的是当前及今后库存的变化趋势。
技术上显示LME铝价暂时结束近期的回升态势,图表上收出的近乎实体的阴线显示短期市场有所走弱,期价有可能会继续测试下档支撑,下档支撑在1880-1900美元附近。
国内方面,上周国家统计局公布的数据显示,9月国内电解铝产量为120.72万吨,环比增长7.6%,前三季度为908.91万吨,同比减少7.6%。预计随着经济的进一步回升,需求的逐步好转,电解铝产量仍有回升的可能。但与供应相比,后期消费需求的变化才是关键因素。
从今日主力合约1001持仓情况看,多空双方持仓均明显减少,特别是空头平了4000手。主力多头方面,除上海大陆、江苏东华增仓外,其他主力机构均出现不同程度的减仓;空头方面更是出现全面的减仓行为。
操作上,以主力合约1001来说,市场仍未走出8月份以来的震荡格局,近期的强势因外盘调整将有所转弱,但不会改变整体运行的方向,建议继续持有前期低位多单。