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文华财经(编辑 李志伟 )--周三晚间欧美时段,国际金价延续在800-830美元/盎司之间窄幅波动,多空争夺激烈。周四亚洲时段,国际金价继续窄幅波动,但范围缩窄至810-817美元。受外盘影响,沪金周四维持震荡,日内冲高回落,主力0906合约收涨0.21元,午盘在多头获利盘的打压下上升动能有所释放,日线收于带长上引的小阳线,全天交投清淡,持仓减少1342手,表明上方压力沉重且投资者在感恩节前夕倾向于离场观望。
隔夜中国央行大举降息108个基点,长期存款最高下调126个基点,存款准备金率也下降1个百分点,中小银行下降2个百分点。消息公布后,金价出现小幅的反弹,但很快回落,降息消息对金市的提振有限。
数据方面,隔夜国际市场公布的数据较多:英国第三季度GDP环比下滑-0.5%;美国10月PCE年率增长3.2%,较9月下滑1%;美国10月耐用品订单下滑6.2%;10月新屋销售为43.3万户,下滑5.3%;11月密歇根大学消费者信心指数下滑至55.3;10月芝加哥采购经理人指数下滑至33.8,为1982年以来的最低;上周初请失业金人数小幅下滑至52.9,四周平均为1983年1月以来的最高。数据总体不好,但由于市场已经提前有所预期,因此数据对汇市的影响不大。但经济仍未见底对金价是一个大的利空。
操作及建议
金价上方压力沉重,短期阻力830美元一线,前期高点位空单可继续持有,未入场的保持观望为宜。中期金价可能会在全球经济衰退、美元涨势放缓以及金融市场仍未稳定等多重因素的相互作用下,在680-830美元之间宽幅震荡。(银河期货 张盈盈)
期现套利分析
期现套利成本
金交所 手续费:元/克(万分之八) 0.14 递延费:0.02%/天
运保费:元/克 0.09 6.57432
出库费 0.002
上期所 交易手续费:元/克(单边) 0.08
仓储费:0.0018元/克/天*N天=元/克 0.3312
入库调运费:元/克 0.04
入/出库费:元/克 0.002
交割手续费:元/克 0.20
合计元/克 0.8881 7.46244
期现价差 -1.18 收益率 0.55% -11.76%
年化收益率 1.07% -23.01%
AU0906与T+D价差走势
今日期货维持贴水,但贴水幅度缩小,按照收盘价差计算,如果考虑递延费风险,期现无套利空间。如果不考虑递延费,进行反向套利,可获得1.07%的年化收益,相当于没有套利空间。