期指随现指深度下跌 基差未来有进一步缩小趋势

     　受美股跌至18个月以来新低影响，昨日HS300指数全日震荡下跌。仿真交易各合约开盘后无较大震荡，随现指低开低走，一路下行。

    　　各合约全天走势低迷，基差比上一交易日有所收窄。当月合约0803的基差数值已缩小到200点附近，达到历史最大值。0806合约基差数值已连续三个交易日走弱，由于0806合约在0803合约交割后将成为次近期合约，基差在未来有进一步缩小的趋势。0809合约基差虽然连日缩小，但依然有走强迹象，可适当关注。

    　　除0804-0803合约价差略有回升外，其他各合约价差均出现小幅回落。0806-0804合约价差已连续5个交易日走弱，比上一交易日价差缩小82个点。0809-0806价差波动不大，仅比上一交易日缩小3个点，降至937点。0806持续走弱，会进一步缩小与次近期合约0804间的价差，拉大与远期合约0809间价差，进一步缩小蝶式套利机会。建议谨慎关注远近合约的价差及套利机会变化。（安信期货）