天琪期货：美国强劲数据 难改黄金冲高

　　文华财经（编辑 王亚男）--COMEX2月期金收报937.80美元/盎司，涨8.00美元，NYMEX2月原油期货收报99.82美元/桶，涨0.12美元，道琼斯工业指数收报12427.26点，涨90.04点。纽约时段数据与新闻： 美国1月消费者物价指数月率∶0.4%；美国1月核心消费者物价指数月率∶0.3%；美国1月新屋开工∶101.2万；美国1月营建许可∶104.8万；加拿大12月外国投资者净买入加拿大证券；美国1月核心消费者物价指数年率∶2.5%；美国1月消费者物价指数年率∶4.3%； 加拿大12月经济领先指标月率∶0.2%。

　　 国内市场主力合约AU0806持仓情况：主力多头持仓10937手，比上个交易日增加478手，主力空头持仓19362手，比上个交易日增加415手。

　　 基本面分析：美联储1月29日和30日会议纪要预计08年美国经济增长放缓，1月降息后经济下行风险依然存在，下调08年经济增长预期0.5%至1.3%-2.0%的水平，金融和信贷市场状况仍令人担忧，失业率存在上升可能。通胀压力将上升，通胀预期也小幅上升但仍在控制之中。一旦经济企稳，可能快速转变货币政策。该纪要总体而言未能给市场带来意外，美联储减息预期仍在，大幅减息的可能性降低。尽管美国1月CPI数据强劲，但目前还不足以将美联储从宽松的货币政策道路上拉回。从会议纪要我们可以看出，美联储将重点关注金融市场的恢复情况和就业数据，并在适当时候继续减息。联邦基金利率期货走势显示美联储减息50点的可能性为100%。

　　 技术角度分析：昨日伦敦金现货探底冲高，一举刷新了前期的高点，K线形态接近光头阳线，长下影线说明买盘推动极强。受美国强劲的CPI数据影响，金价曾一度探底，但在均线系统上沿得到大量积蓄买盘的推升，同时原油价格再破百元大关，欧元稳健反弹，周边市场为黄金的冲高提供了极好的环境。从目前图形来看，高点突破后空间已被打开，K线形态也说明金价仍有上涨动能，未来将测试975美元位置。

　　 美指：昨日美指受强劲数据推动，向上测试百日均线。但在美联储未来减息预期的压力下，长期均线明显对价格施压，昨日百日均线位置也接近黄金分割0.236关口，美指在会议纪要公布的同时大幅下滑。虽然美国CPI数据强劲，但是美国之前的减息行动早已说明美联储将暂时忽略通货膨胀的压力，而更为关注金融市场，房产以及就业的情况。所以强劲的消费者物价指数只是对美元起到了短期的提振作用，在美联储仍然敞开减息大门的情况下，美指迅速下滑。今日市场将会公布申请失业金人数和原油库存的变化，近期黄金的冲高得益于周边市场的推动，所以原油的情况今日可重点关注。下图美指日线，紫色为百日均线。

　　 昨日国内市场大幅高开，但是价格在收盘前回落明显。黄金刷新历史高点会令国内市场再次向上跳开。目前伦敦金现货价格在943.15美元，约合人民币216.66元/ 克，同期纽约金06月合约价格为951.5美元，约合人民币218.58元//克，国内06月合约目前价格为219.81元/ 克，目前价差为1.23元。以目前黄金飙升的态势看，价差可能要从新到5元以上。今日国内主力合约可能跳开到223元左右，而上方压力在225元。现货目前破高点有望继续向上，投资者可适当持有少量多单。

　　 天琪期货 孙禹