股指期货仿真交易全线大跌

　　昨日沪深300指数再次大跌，中国金融期货交易所仿真交易各合约全线下挫。不过各合约价格依然呈现升水状态，其中近月0802高出现货指数超过200点，最远月0809合约价格仍在7000点以上。市场人士认为其中既有市场的反弹预期心态，同时也是缺乏期现套利机制带来的结果。

　　近日，沪深300指数调整幅度加大，仿真交易的波动范围也在扩展。昨日沪深300指数下跌348点，报4729点。仿真交易各合约由于前期涨幅过大，昨日平均下挫超过500点，期现价差在进一步缩小，但是尚未出现贴水状态。

　　收盘情况，仿真交易0802合约报4995点，高出现货指数266点。0809合约收报7289点，高出现货指数2560点。此外，0803与0806合约分别报5555和6380点。各合约依然呈现较大跨月价差，且随交割月份越远，价格越高。

　　市场人士分析，造成这种结果主要有两点原因：一是长期以来A股呈现牛市格局，市场自然形成了逐月递增的价格预期；二是仿真交易缺乏期现套利机制，于是远月合约往往表现出较高的升水，拉大了跨月价差。

　　昨日近月合约0802依然保持200以上的正价差，该人士说，0802合约将于2月第三个星期五交割，届时已是春节以后，市场可能展开主要由大盘蓝筹股发动的反弹行情，因此保持这样的价差体现了市场的反弹预期，到2月中旬，投资者预期沪深300指数可能重新冲击5000点。