黄金周评：美联储意外降息，现货金几起几落创新高

    ◎ 本周走势描述： 周k线图显示，现货金本周(1月21日至25日)收于下影线较长的大阳线。本周开盘报884.10美元/盎司，收盘报910.10美元/盎司，盘中最高至923.50美元/盎司，最低至849.30美元/盎司。现货金上周收盘报882.70美元/盎司，上涨27.4美元，涨幅3.1%。 现货金本周走势如过山车般几起几落。周一因股市大跌，且美元从低点反弹而令黄金承压收低；次日盘初在获利回吐影响下回落，但随后美联储意外降息引发美元大跌，推动黄金收高；现货金周三遭遇获利了结，且欧股暴挫，打压金价下跌；原油价格周四反弹，美元走低，加上欧洲央行官员的强硬言论，共同推动黄金周四大幅上涨，并突破900美元/盎司关口；现货金最后一个交易日因油价坚挺和美联储降息预期升温而延续涨势，盘中突破新高。 ◎ 本周黄金利好因素： 1.印度一家风险管理公司Commtrendz 高级副总裁Avinash Raheja在接受采访时表示，金价本季度末将触及1000美元/盎司。 2.投资策略网站Gold Stock Bull的创建人Jason Hamlin指出，黄金将继续走高，如果没有回调，则能够守住800美元/盎司的支撑位。他还表示将一直持有黄金多头头寸，并且预测这轮牛市将一直延续到金价突破2200美元/盎司。 3.美联储周二突然宣布，由于消费者支出疲软，以及信贷市场"顽疾"难治，对美国经济前景堪忧，决定紧急降息75个基点至3.5%，同时窗口贴现率也下调75个基点至4.0%。 4.Mission Residential分析师Richard F. Moody周二预测，美联储公开市场委员会(FOMC)很有可能在1月会议上再次降息50个基点，以确保在美联储3月底会议之前、近2个月政策真空期内，美国经济"安然无恙"。 5.欧洲央行(ECB)管理委员会成员成员韦伯(Axel Weber)发表强硬言论，称欧元区通胀风险正在加剧，而德国商业景气指数意外上升后，欧元区经济增长压力得到缓解，推动欧元兑美元汇率上扬。韦伯周五再次发表强硬言论，称欧洲央行已经做好先发制人，阻止工资螺旋上涨的准备。 6.美联储前理事迈耶周四预测，美联储在下周举行的1月会议上，将继续降息50个基点至3.0%，以平衡信贷危机和高失业率对美国经济造成的"极度威胁"。 7.全球最大的铂金生产商Angloplat表示，严重的暴风雨引发的洪水已经影响其Amandelbult矿山的运营(2007年估计产量62.5万盎司)。该公司表示目前产量是正常状态的25%左右，并估计将损失5-7万盎司的铂金产量，而且需要9-12周才能恢复全部产能。 8.全球最大的几个黄金生产商安格鲁阿山帝(Anglogold Ashanti)、Gold Fields和Harmony，以及钯金生产商Anglo Platinum均被南非国有电力事业公司告知不能保证它们运营所需的电力供应。 ◎ 本周黄金利空因素： 1.巴克莱资本预计，2008年黄金白银产量或将上升，黄金产量预计将升至165.97吨。 2.全球最大的黄金交易基金StreetTracks上周三卖出了21.5公吨黄金，这也是有史以来最大的单日抛售量，是此前最高纪录10.5公吨的两倍。 3.知名黄金网站TheBullionDesk.com分析师James Moore指出，在金融市场动荡的情况下，贵金属价格出现剧烈波动也无可非议，部分投资者可能会选择获利了结。 4.美联储周二宣布紧急降息之后，加拿大央行也随即宣布降息25个基点，并表示未来仍有降息空间。分析师认为，美联储降息不可能只是单独行动，尤其是紧急降息75个基点之多，必将引起全球央行的响应。目前，大多数分析师都预期，欧洲央行年内肯定会降息，这将缩小美元和欧元的利差。 5.世界黄金协会(World Gold Council)最近发布的黄金投资摘要显示，尽管官方数据2月才公布，但金融市场动荡已经打击了07年第四季度的黄金需求。 6.欧洲央行行长特里谢(Jean-Claude Trichet)周三在欧洲议会作证时表示，在当前市场剧烈调整之际，欧洲央行需要坚持聚焦于关注通胀。特里谢的讲话打击了欧洲股市人气，欧洲股市全线暴跌。此前市场纷纷预期，在美联储紧急降息75个基点之后，其他央行也将紧跟其后。 7.瑞士央行周五表示，按照在09年9月底之前出售250公吨黄金的计划，其已在07年总计售出145公吨黄金。 ◎ 当前技术面格局分析： 周K线图显示，继连续几周持续上涨、上周略微调整收出阴线之后，现货金本周继续上扬，呈现带长下影线的大阳线。金价受到5周均线的支撑，虽曾短暂跌破，但随即被大幅拉回。各均线均向上排列，MACD指标也显示多头动能仍在持续增加，表明后市仍将上扬；但RSI已接近超卖区域，值得警惕。 日K线图显示，虽然现货金本周仅有周二和周四两日收出阳线，但前两次下跌完全被次日的大涨所掩盖，盘中还突破900美元/盎司关口，周五虽然走出十字星阴线，但完全无法阻止黄金突破新高。5日均线与10日均线形成金叉，MACD指标中快慢线也形成金叉，表明黄金仍可能继续上扬；不过，RSI指标掉头向下，有形成反转之势，且K线已偏离保利加通道上沿甚远，暗示汇价短期有回调需求。 ◎ 下周走势预测分析： 1.Phillip Futures的资深交易员William Kwan表示，尽管现货金短期的走势可能十分震荡，当从中长期来看，其前景依然看涨，这是金价为何仍在创新高的原因所在。 2.东京第一商品交易所(Daiichi Commodities)贵金属分析师Yukuji Sonoda指出，有关美联储将进一步降息(美联储将于1月 29-30 日召开常规会议)的猜测，鼓励了投资者买进大宗商品。他认为将有更多的投资者撤离国债市场转投黄金，黄金价格在今年6月底之前将上摸1000 美元/盎司。 3.Prospector Asset Management总裁Leonard Kaplan指出，南非贵金属产量下降将铂金价格推至历史高位，纽约商品交易所(Comex)期金价格也因此受到支撑。Kaplan表示 ，数家南非矿业公司近期因安全原因暂停项目建设。同时黄金市场一直紧随股票市场，因此当股市走强时，黄金市场也会受到支撑。 ◎ 下周关注重点： 下周一(1月28日) 德国1月消费者物价指数；美国12月新屋销售、12月营建许可修正值，美国1月达拉斯联储制造业产出指数 下周二(1月29日) 日本12月失业率；欧元区11月经常账；美国12月耐用消费品订单初值，美联储公开市场委员会召开为期两天的议息会议(至30日) 下周三(1月30日) 美国第四季度GDP平减指数初值，第四季度CPI初值，美国上周EIA原油库存变化 下周四(1月31日) 法国12月生产者物价指数；德国1月季调后失业率；欧元区12月失业率；美国上周初请失业金人数，美联储议息会议闭会时公布短期利率决定和政策声明 下周五(2月1日) 德国12月实际零售销售；美国1月非农就业人口变动、1月失业率，美国1月ISM制造业采购经理人指数