钢铁行业：要价太狠铁矿石谈判陷僵局17-01-2008

     去年底启动的2008年铁矿石谈判，如今已陷入僵局。昨日有钢铁行业相关媒介报道，由于铁矿石价格方面的原因，宝钢方面已经停止了与必和必拓（BHP Billiton Ltd.）、力拓（Rio Tinto PLC）及巴西淡水河谷公司（Vale）的铁矿石进口谈判。

     记者致电宝钢股份(600019)（600019）董秘陈缨核实此事，陈缨告诉记者：“宝钢集团和上市公司共同参与了铁矿石谈判，但上市公司方面对此事并不知情。”鞍钢股份(000898)（000898）董秘付吉会也表示，铁矿石谈判一直是由宝钢牵头，公司对于铁矿石谈判是否已经终止并不了解。

     据悉，自2004年中国正式参加铁矿石价格谈判以来，国际铁矿石价格已连续4年上涨，累计涨幅达165%。截至2006年，中国钢铁产量已连续10年位居世界第一，产量超过世界总产量的三分之一。但与此同时，我国每年有约50%的铁矿石需要进口，而必和必拓、力拓和淡水河谷三家公司大约控制了国际铁矿石贸易的75%。在这种状况下，中国钢铁企业对三大铁矿石巨头的议价能力可想而知。

     实际上，中方钢铁企业在2008年铁矿石谈判一直如履薄冰。三大铁矿石巨头一直以来对2008年铁矿石提价幅度有很高的预期，同时由于过去1年中铁矿石海运价格也水涨船高，必和必拓甚至还提出要将离岸结算价改为到岸结算模式，从中赚取运费利润。对此，国内钢铁企业已经表明“不做到岸价谈判、不做现货价谈判”的立场，因此谈判双方在铁矿石到底涨价多少的问题上一直处于胶着状态，国内钢企和海外铁矿石供应商均不愿做出让步。

     一位不愿透露姓名的行业分析师告诉记者：“国内企业可以接受的提价幅度也就在30%左右，但是三大巨头想要50%的提价幅度，估计国内钢企恐怕无法接受这样的高价。至于以到岸价格计价的提法，只会使铁矿石价格更高。”

     除了在谈判桌上不松口，国内钢铁也在试图提升自己的谈判筹码。从去年下半年到今年年初，部分钢铁产品的出口关税大幅上升，这在很大程度上抑制了国内钢铁企业的出口冲动；同时，钢铁行业加速淘汰能耗高、污染大的小型钢铁企业，这两项措施实际上降低了国内钢铁业对铁矿石需求的增长速度。目前，这些限制性措施都已经开始发挥作用。到去年底，我国淘汰落后炼铁产能约3666万吨，炼钢产能约3569万吨，从而可减少铁矿石需求约5800万吨，同时，我国钢材出口形式也从去年上半年的高速增长变为下半年的持续收缩。

     不满足于仅透过释放一些市场信号来增加筹码，很多大型国内钢铁企业也开始寻求拥有自己的铁矿石资源。去年，中信泰富、沙钢、紫金矿业集团、包钢集团等国内大型钢铁企业纷纷在国外投资铁矿石资源。截至2007年11月，中国企业在境外的铁矿石生产规模已经达到了约4800万吨。

     安信证券行业首席分析师赵志成则认为，在市场经济条件下，铁矿石涨价不可避免，虽然国内钢铁类企业将会因此而受到较大冲击，但恐怕除了以市场手段应对以外别无它法。前述不愿透露姓名的分析师指出，谈判终止应该只是暂时的，4月1日前如果不能完成谈判，国内钢铁企业将只能暂时以现货采购的方式购买铁矿石。有资料显示，2007年国内钢铁企业凭借长单采购使铁矿石成本较现货采购全年平均价每吨降低约350元，因此，现货采购恐怕不是国内钢铁企业愿意看到的结果。

     另外，近日印度方面拟将铁矿石出口税率从目前的10%提高到15%。业内专家分析，这将使铁矿石谈判的不确定性因素增加，因为尽管印度与我国几乎没有铁矿石长期协议供应，但它是我国最大的现货来源地，印度现货矿价上涨，又会作为标尺推高正在谈判中的长期协议矿价。

     当然，这两天也并不是只有坏消息。最近三个交易日，国际铁矿石海运费遭遇历史罕见暴跌，累计跌幅高达18.19%。这样巨大的跌幅无疑又为中国钢铁企业送来了一个重要的谈判砝码，这将有利于打破运价上涨推动现货价格上涨并间接推高长单协议价格的恶性循环。