海运费下跌难改国内钢企铁矿石谈判被动局面17-01-2008

     综合国内媒体报道，1月13日和14日，巴西至中国运费连续2天下跌，每吨跌幅达6.941美元和4.104美元。1月13日暴跌的6.941美元/吨，跌幅9.2%也创下跌幅单日最高记录。64.438美元/吨的价格较2007年12月24日下跌20.5%，为近5个月以来的最低点。西澳至中国运费23.773美元/吨，下跌31.8%。

     多方因素导致海运费大幅降价。由于目前澳大利亚铁矿石供应商坚持采用到岸价格作为结算价，海运费的大幅下跌将成为中方谈判的筹码。但是海运费对于铁矿石离岸价的联动影响有限，短期内中国依赖进口矿的局面不会改变，在铁矿石谈判中仍处于被动。

     据悉，2007年国际铁矿石海运费上涨明显，涨幅甚至超过铁矿石本身。“我的钢铁”网数据显示，巴西图巴朗港至中国北仑、宝山港海运费于2007年11月16日创下96.163美元/吨的历史新高，比上一轮历史高点上涨107%；澳大利亚西澳港至北仑、宝山港海运费于07年12月4日创下38.809美元/吨的历史新高，比上一轮历史高点上涨71%。

     嘉吉国际能源运输和工业部门全球分析师John Brunton在“2008年钢铁产业链战略发展与投资峰会”上表示，08年海运市场供给增长将会快于需求的增加，海运费也将面临着降价的压力。中国从一个3,000万吨/年的钢材进口国转变为一个5,000万吨/年的钢材出口国。中国钢材产量的增长速度超过了中国钢材需求的增长速度。所以，如果钢材出口受到限制，钢材产量以及铁矿石进口都可能随之受到影响，这将会给海运费带来进一步下降的压力。

     关于近期铁矿石海运费下跌的原因，主要是高的铁矿石价格开始抑制下游需求使进口量有所放缓；大幅看涨长期协议价格背后可能的博弈行为导致铁矿石预期运量下降；FFA（干散货远期运价合同）开始对2008干散货市场看空，使近期海岬型期租交易萎靡，有“落井下石”迹象；另外也存在一些偶然因素使得铁矿石供应商供应减少。

     不过，有分析师认为，目前正值铁矿石谈判的敏感期，各大铁矿石供应商一致看好2008年的铁矿石需求，并且认为钢厂采购价格不会有大幅下跌。考虑到长期协议到岸价结算的要求难以被中国钢铁企业接受，供应商可能在现货市场坚挺的情况下打压海运价格，为抬高长期协议的离岸价格提供更大的空间。

     据国外媒体1月16日报道，中国宝钢集团已暂停同必和必拓(BHP Billiton)、力拓(Rio Tinto)以及淡水河谷（Vale）三家铁矿石主要供应商的年度价格谈判。原因是供应商报价过高。一位上海交易商表示，价格谈判开始之前中国曾表态能够接受30%的价格涨幅，但供应商却提出要求涨价50%。鞍钢一位官员称目前谈判陷入僵局，甚至尚未接近达成共识。