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黄金期货涨停亮相 国际金价疯涨应和

http://www.sina.com.cn 2008年01月10日 15:44 金牛财顺

    昨日,我国2008年第一个商品期货品种,也是史上第一个贵金属兼金融性质期货品种--黄金期货在上海期货交易所挂牌交易。这不仅标志着中国金融期货至此迈入一个新阶段,同时引发国际金市罕见的震撼。

     以全球最高期价开盘、一度冲击涨停、收盘价远超纽约商品交易所(COMEX)价格、引发国际金价及黄金公司股价一同飙升,中国黄金期货一露面,就非同凡响。

     "整个市场都沸腾了!"高赛尔公司首席分析师王瑞雷这样形容交易所开盘时的情景,"中国对黄金市场的主导权从此将大为增强"。

     一声鸣锣,直奔涨停

     北京时间9时整,黄金期货从它的第一个挂牌价:209.99元/克,开始起跑。这一价格远远高于近日纽约、伦敦的期货价格,8日傍晚公布时一度令机构大跌眼镜。

     "本来以为是在200-205元的。"广发证券研究员程富强说,高层之所以将价位定得如此之高,是为了让首日走势更为平稳,"否则所有合约都将死死封住涨停"。

     "如果市场不认同,回调10%也不为怪。"王瑞雷说。但是,这一幕根本没有发生。

     中国证监会主席尚福林、中国黄金协会会长孙兆学和上海市副市长冯国勤为黄金期货甫一揭幕,七个合约(0806-0812)就齐刷刷直奔涨停,主力合约Au0806开盘230.95元,离涨停板价格230.99元仅差4分钱。

     而具有象征性的第一个合约也由两家上市公司携手完成,卖方为中国黄金集团,买方为江西铜业,成交合约0810,成交价格为230.99元/克,成交量为一手。

     随后各个合约略有回落,最终主力合约Au0806终盘报收223.30元,涨幅6.34%,全天成交103358手,持仓16342手。0807合约涨幅为接近7%,其他远期合约均在7%以上。累计合约成交量为121468手,显示市场人气火爆。

     对比发现,0806合约为223元/克,而COMEX同期价格经换算仅为211.6元/克;0808合约为225元/克,而COMEX同期价格为212.3元/克,中国黄金期货的收盘同样震撼。

     "成交103358手是什么概念?相当于一份合约一天就交易了103吨黄金。"王瑞雷介绍,我国一年黄金产量为260吨,目前国内黄金现货"T+D"日交易只有10吨,期货所迸发的力量令专业人士也感惊讶,"我都怀疑看错了,远远高于市场预期"。

     国际现货金价罕见疯涨

     更为震撼的景象还是在场外。就在中国黄金期货即将开盘的一段时间,国际金价以瞠目结舌的速度"火箭发射",令常年从事黄金交易的王瑞雷也惊叹不已。

     "从早上7时15分到9时,两个小时不到,国际金价就从878美元/盎司蹿到了891.4这一历史高度,恰恰在黄金期货鸣锣的一刹那冲到了峰值",王瑞雷说。

     据了解,这两三日来国际金价的走势极为疯狂,半周前还是860美元,转眼已近900美元,"国际基金趁着中国黄金期货上市的机遇,心照不宣,里外呼应,这轮炒作收益巨大"。同时,国内金价也已经达到了208元/克的高位。

     而黄金上市公司的股价也依然凶猛。山东黄金(600547)、中金黄金(600489)昨日一开盘就接近涨停,随后稍有回落,收盘山东黄金报227.35元,中金黄金报138.95元。而在上周五,市场还在为山东黄金"破200"而惊呼。

     香港市场上,紫金矿业(2899.HK)、招金矿业(1818.HK)、灵宝黄金(3330.HK)以及澳华黄金(1862.HK)也纷纷走强。招金矿业涨幅达9.6%,澳华黄金涨5.11%,灵宝黄金涨4.96%,紫金矿业涨2.5%。

     "只要正常交易能够顺利维持,中国黄金期货的定价权和话语权就必定逐渐扩展。"程富强说。

     涨停追高一手即亏6000元

     黄金期货面世第一日,虽然涨势汹汹,但其小小的一个波动,就让许多初次入行的投资者心惊肉跳了一把。如果在主力合约开盘时做多,仅一手就亏掉了六七千元,堪称一堂生动的风险教育课。

     程富强为记者算了一笔账,黄金期货规定一手为1000克,开盘后价格直奔231元,而期货公司的保证金大约为15%。如果投资者选择看涨做多,在此时买入一手,大约是3万元;随后价格跌落,主力合约结算价最终为225元,投资者账面亏损为20%,相当于6000元钱一日"蒸发","而期价才跌了3%左右,这就是保证金交易的魅力所在"。

     但是只要投资者操作得当,可根据波段多次操作,其收益是难以计算的。而一些生产商若能做好套期保值,昨日一天的行情就可赚得钵满盆满。

     王瑞雷举例说,昨日开盘刹那,国内黄金现价为207元/克,期价为231元/克,中间价差为24元/克,即96美元/盎司,若能抓住这一机遇抛出黄金期货,买入"T+D"现货品种,昨天光是一手就能赚到70-80美元。"但是个人投资者不能进行实物交割,尚不具备这一操作的能力。"王瑞雷说。

     表态

     尚福林表示支持黄金期货与现货市场合作与共协调发展

     中国证监会主席尚福林在上市仪式上表示,支持黄金期货与现货市场合作与共、协调发展。

     尚福林说,黄金期货除具有商品属性外,还有明显的金融属性,涉及面广、影响面大,其平稳运行需要各方共同努力,其功能发挥需要长期精心培育。证监会将与有关各方进一步加强信息沟通和监管协作,支持黄金期货与现货市场合作与共、协调发展,共同为我国黄金市场发展作出贡献。

     他说,我国目前黄金产量位居世界第三位,制造业黄金消费量占世界总消费量的9.2%。稳步开展黄金期货交易,有利于进一步完善黄金市场体系和价格形成机制,形成现货市 ⒃镀谑谐∮肫诨跏谐』ハ啻俳⒐餐⒄沟木置妫挥欣诠愦蠼鹑诨购突平鹕哑笠道没平鹌诨豕芾矸缦眨挥欣诖俳诨跏谐》窳煊虻母庸惴汉凸δ芨梅⒒印

     黄金期货推出后,期货市场品种体系进一步健全,除石油外,国外成熟市场主要的大宗商品期货品种基本都在我国上市交易。

     预测

     后市波幅有望逐渐趋稳

     "如果错过了第一天,接下去该选择何时入场?"黄金期货首日出人意料的火爆,令不少投资者既手痒又踯躅。

     "根据推算,目前期货的合理价位应该是比现货价高15元左右,"程富强说,昨日国内黄金现货收盘208元,以此看来,收盘期价堪称"一步到位",随后几日的交易将比较稳定。另外,从今天开始涨停板将恢复为5%,也限制了波动幅度。

     至于进场的时机,程富强表示,只要低于15元这一差价,投资者就可以进场做多,"假定现货价还是208元,那么期价如果跌到220元,就可以果断进场"。

     程富强提醒,为了投资安全,客户最好要准备6万-10万元。

     "一是不能满仓操作,二是不能隔夜持仓",程富强提醒新客户,黄金期货受国际政治经济局势影响,哪怕看准了方向,只要反向波动一大,客户就可能会因为资金不足而被强行平仓,因此多准备2万-3万元在账户里很有必要。

     其次,期货有隔夜风险,国外市场的变化往往会令第二天开盘时"脸色全变",投资者如果按照股票操作,不理不睬,一觉醒来可能血本无归。

     业内人士提醒,由于金价在2008年的涨势看好,从中长期看,坚持做多,盈利必然十分可观的。

     相关

     广州:抱着孩子来开户

     昨日,记者走访了位于五羊新城广场19楼的广发期货业务总部,看见工作人员正在忙碌不已。业务总部总经理黄良鑫告诉记者,为了应付这几日来的客户咨询与开户,公司基本一半的人手都已投入进去,昨日还特意增加了两个人员。

     "业务大厅里、接待室里,到处都坐满了人,还有一名投资者抱着孩子就来开户了",黄良鑫这样描述开盘时的火热情景。而期货开户耗时较长,导致其他业务都只好被拖延。

     据黄良鑫介绍,来开户的有套期保值需求的生产商、有贸易商,但大多数都是投机者,其中不乏刚在股市里赚了钱,但对期货一窍不通的客户,开户金额一般都在10万元以上。

     "我们对一些亏损严重、交易过于频繁的客户会重点关照。"黄良鑫说,公司会不断跟踪,提醒客户股票与期货的差异性,每两周会对新客户进行培训,将风险尽量控制在最后一关。

     背景

     如何参与黄金期货交易

     投资者需携带本人有效证件到期货经纪公司签署《期货交易风险说明书》《期货经纪合同书》及相应的补充协议。

     一、开户所需材料

     1.自然人:

     (1)自然人身份证原件;

     (2)资金调拨人、指令下达人、结算单确认人的身份证原件;

     2.法人或机构开户

     (1)企业营业执照正本;

     (2)税务登记证;

     (3)组织机构代码证原件;

     (4)法定代表人身份证原件及其授权书;

     (5)经办人身份证原件以及交易所要求的其他材料;

     注:国有企业或者国有资产占控股地位或者主导地位的企业,还需要出示主管部门或董事会批准进行期货交易的文件等。

     二、资金出入

     通过银期转账业务进行资金划转,目前期货经纪公司都已经与合作银行开通了银期转账业务。

     办理时间:周一至周五8时45分-15时30分。

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