|
资金再度关注原油 推升油价突破100美元http://www.sina.com.cn 2008年01月08日 08:31 首创期货
本期要点: 原油价格本周突破100美元,库存下降、地缘突发事件、以及美元重归跌势成为本周油价走高的原因。周三美国市场重开后,资金再度关注原油,推升价格突破100美元。技术层面,价格突破前高,成为刺激多头重新入场的最好诠释。 OPEC本周表示,2037年后,由于非欧佩克增产和科威特产量均带有不确定性,欧佩克组织可能难以满足市场需求。 美元结束反弹,加速下跌。 本周公布的制造业数据和美国就业数据均不乐观。 美国股市周内加速下跌,经济指标不乐观令市场空头氛围凝重。技术面,道氏理论发出警戒信号,期价距离跌破前低一步之遥。 EIA报告显示,原油库存减少,馏分油、汽油库存大幅增加,开工率持稳高位。 截至1月1日,基金总持仓微幅回升,净多头寸回升至8万手。 本周燃料油价格放量上涨,主力805合约创出新高4318,周内资金以换月移仓为主。上方抛压较大,周K线收上下影中阳线。成交放量。 短期影响国际油价的主要因素:
一、市场情况 1、原油市场 原油本周成交活跃,交易员自假期返回,资金重新介入能源市场,推动价格走高。周一,市场交投清淡,因预期本周库存可能继续减少,价格持稳于高位。周二,新年休市。周三,市场重新交易。由于美元反弹测试阻力线失败,技术性卖盘涌现,加之美国经济数据低于预期,尼日利亚袭击采油设备等突发因素。油价盘中突破100美元心理关口。周四,油价继续上冲,因库存降幅超过预期,加之美元继续大幅下滑,市场交易情绪转多。周五,公布的就业数据显示美国经济减速的几率增加,道指深幅下探,美元指数继续走低。交易员重新关注美国经济减速可能带来的消费减少,加之美国暖冬迹象增加,市场回吐本周获利。CFTC持仓报告显示,舱内总持仓量出现回升迹象,总持仓增至136万手,净多头寸回升至近8万手。投机多头入市和空头离场造成资金结构变化。 本周为跨年份的一周,周一市场成交清淡,交易员离场过节,期价收十字形。在周三交易员返回后,美元成为本周油价冲高的决定性因素,而地缘冲突、库存变化继续成为冲击性因素推高油价。事实上,仔细观察本周市场变化便可以发现。包括能源、金属、农产品在内的几乎所有商品期货价格均出现不同程度的上涨。豆类再创新高,能源破百,就连下跌通道中的金属价格也以涨停收报。这种普涨氛围背后的是美元货币价格的急速下跌。因美国经济数据令人悲观,美联储再度降息预期,美元指数本周结束反弹,深幅回调。更为关键的是,美元指数在前一阶段反弹中,未能突破20年底部压力线,意味着本次新低突破在技术上证实确立,而确立时间恰在周三。这就吸引投机资金处于保值目的继续买入商品期货。 技术上,期价放量上冲,创出新高后,周五回睬前高支撑获得确认,暗示本轮上涨有良好的市场利多情绪支撑。中期继续看涨。 库存减少,推动油价突破100美元以上。
高低硫油价差缩小,表明高硫原油价格偏低。近期布伦特-WTI价差恢复为贴水。
2、燃料油市场 新加坡燃料油本周随原油价格冲高,周内突破520美元。本周市场休市两天。尽管此前市场关注下月300万吨的到货量,偏空氛围凝重,但在原油价格破百的拉动下,油价快速走升,且贴水也从周初的5美元回升至近平水水平。国内市场依旧较弱,本身不具备任何上涨基础。成品油价格继续走低,部分柴油报至近6200元,渣油、油浆价格也基本稳定。在国内成品油市场无任何涨价预期的情况下,市场低迷。即便是在原油破百的氛围中,市场价格也仅仅走高30元。 技术上,沪油期价本周大幅走高,其中尤以周五为明显。从盘面来看,市场一方面受到外盘原油提振,更多的则是因周五国内金属市场涨停提振工业品整体。同样的行情可以通过参照12月24日价格走势来理解。在金属全线涨停,沪胶近乎涨停的氛围中,多头资金强拉沪油,至收盘涨幅接近2%,弱势不言而喻。整体看,油价破百应多少带给市场部分做多热情,但疲弱的基本面导致市场多头仍未日内短多为主。上周提及的套利机会已经从30点扩大至170点,可适量减磅,并可考虑伺机反向操作。 本周燃料油价格高位整理,油价重回520美元以上。
上海燃料油期货本周缩量,但持仓小幅减少。移仓换月主题。原油涨势促动多头资金入场。未来关注资金结构变化。
|