实达大豆早报(12-06)

    实达研究部 刘素军 CBOT大豆交易行情 合约 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 变化 8-Jan 1097'4 1096'0 1105'0 1089'4 1100'0 1099'0 1099'4 +8'0 8-Mar 1116'0 1123'0 1107'4 1117'0 1118'0 1117'4 +8'0 8-May 1124'0 1124'4 1133'0 1119'0 1128'0 1127'4 1127'6 +9'2 8-Jul 1125'0 1126'0 1135'4 1121'4 1131'4 1132'0 1131'6 +9'4 CBOT豆粕交易行情 ?合约 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 变化 7-Dec 297'0 301'1 295'5 300'8 300'5 300'6 +5'1 8-Jan 299'5 299'0 304'0 298'5 303'0 303'8 303'4 +5'1 8-Mar 305'0 305'5 309'0 303'5 308'5 308'0 308'2 +5'4 8-May 307'0 311'0 306'0 310'5 310'8 310'6 +6'0 CBOT豆油交易行情 合约 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 变化 7-Dec 45'70 45'70 45'10 45'20 B 45'30 A 45'25 -0'25 8-Jan 46'15 46'07 46'17 45'55 45'71 45'68 45'70 -0'23 8-Mar 46'70 46'80 46'80 46'14 46'30 46'27 46'29 -0'20 8-May 46'95 47'00 46'55 46'75 46'75 -0'23 *Dec 12月；Jan 1月；Mar 3月；May 5月；Jul 7月；Aug 8月；Sep 9月；Nov 11月； 品种 12月4日成交 12月4日持仓 增减 大豆 120,597 588,841 -235 豆粕 47,370 247,337 579 豆油 68,475 307,847 2,420 美国CFTC大豆持仓结构表? 时间 总持仓 基金持仓 商业持仓 投机持仓 基金 多头 空头 套利 多头 空头 多头 空头 净多 2007-9-4 495206 145569 42971 63377 236088 308786 50172 80072 102598 2007-9-11 501872 148492 45319 60594 244381 316073 48405 79886 103173 2007-9-18 528123 157295 49553 60930 255798 331569 54100 86071 107742 2007-9-25 553678 166909 43353 73102 259757 347836 53910 89387 123556 2007-10-2 570934 172281 44282 90073 259126 346144 49454 90435 127999 2007-10-9 570647 171442 40333 81177 261247 349169 56781 99968 131109 2007-10-16 577823 170486 42892 79405 267630 354001 60302 101525 127594 2007-10-23 585945 171299 45440 81191 278326 364656 55129 94658 125859 2007-10-30 575413 162640 26534 83634 275776 374859 53363 90386 136106 2007-11-6 573768 172087 26402 71969 272478 382401 57234 92996 145685 2007-11-13 587804 175016 25929 67086 286183 396540 59519 98249 149087 2007-11-20 603146 185043 32137 74701 287873 396897 55529 99411 152906 2007-11-27 591839 176566 36473 79565 273342 375551 62366 100250 140093 交易评述 CBOT豆类期货市场12月5日评述：豆粕上涨提供支撑，大豆期价温和收高

    道琼斯12月5日报道，受豆粕涨至合约新高拉动，周三CBOT大豆期货市场温和收高。 ??? 1月大豆开盘1096美分，高点1105美分，低点1089.5美分，收盘1099.5美分，上涨8美分；3月大豆开盘1116美分，高点1123美分，低点1107.5美分，收盘1117.5美分，上涨8美分。 ??? 1月豆粕收盘303.40美元/短吨，上涨5.10美元；1月豆油收盘45.70美分/磅，下跌0.23美分。 ??? 分析师称，由于缺乏新基本面消息指引，因此今日豆粕上涨所提供的溢出支撑作用就比较明显。此外，消息平淡造就技术性因素主导市场的局面，在周二稳固上涨基础之上，今日出现的后续买盘继续支撑大豆期价盘初走高。随着交易时间的推移，豆粕冲至合约新高领涨市场，对阿根廷大豆产区旱情的担忧亦持续支撑涨势。尽管今日大豆市场整体交投仍显沉闷，但长期利多基本面依然吸引投机买家进场。据DTN气象机构预测，未来10日内，巴西南部和阿根廷等地将维持干燥模式，大部地区气温高于正常水平。巴西北部产区整体天气条件适宜作物生长。 ??? 其他消息，据美国私人分析机构Informa周三报告，2007/08年度巴西大豆产量预计为6270万公吨，阿根廷2007/08年度大豆产量预计为4630万公吨。美国农业部上月报告预测的巴西、阿根廷大豆产量分别为6200万公吨和4700万公吨。 ??? 周四盘前，美国农业部将公布截至11月29日的一周出口销售报告，分析师预测，当周美国2007/08年度大豆净出口销售量为60-80万公吨，豆粕、豆油净出口销售量预计分别为12.5-15万公吨、1-2万公吨。 ??? 大豆场内交易中，预估投机基金日买进3000张合约。全天CBOT大豆期货合约成交量约为13.6万张。 *豆粕、豆油 ??? 豆类产品期货涨跌互现，豆粕冲至合约新高，技术性买盘特征明显，市场未平预埋买单相继成交。因美国中部地区大幅降温促使豆粕饲用需求激增，推动豆粕近月期价涨至2004年7月以来最高点。豆油期价则受涨能不足和粕、油套利交易等因素影响出现下跌。 ??? 1月豆油合约在压榨套利中的份额为42.96%，1月大豆盘面压榨利润为70.75美分。 ??? 豆粕交易中，飞马买进2000张1月合约、500张3月合约。预估投机基金日买进4000张合约。全天CBOT豆粕期货合约成交量约为6.5万张。 ??? 豆油交易中，JP摩根、花旗集团和Prudential金融各买进400张1月合约。ADM投资卖出600张3月合约，芝加哥邦吉卖出800张1月合约，坦科卖出400张1月合约和500张3月合约。预计商业公司卖出1000-2000张合约。全天CBOT豆油期货合约成交量约为7万张。

    现货市场 美湾谷物基差报价 单位: 美分/ 蒲式耳(up:上涨 dn:下跌 un:持平) 商品 报价 变化 备注 船期 玉米 -2 unch - dn 3 相对12月合约 12月 大豆 -6 up 2-4 相对1月合约 1月 *30天内交货，用驳船运输到路易斯安娜湾出口仓库的基差 内陆地区现货1号黄大豆报价 单位: 美元/ 蒲式耳(up:上涨 dn:下跌 un:持平) 地区 当日 较前日变化 堪萨斯 10.36 Up 8 明尼安那波利斯 No bid n/a 爱荷华州南部 10.62-10.64 1/2 up 7 1/2-1 伊州中部加工价 10.69 1/2-10.82 1/2 up 8-11 1/4注: 明尼安那波利斯卡车运输期为20天. 1号黄大豆报价30天交货港口报价 地区 当日 较前日变化 海湾路易斯安娜 11.3550-11.4450 Up 9-13 五大湖托莱多 10.4950-10.5150 up 8 五大湖芝加哥 10.5950-10.7450 up 8 大西洋诺福克 10.9 up 8 新闻 分析师对USDA本周出口销售报告的预测 东部时间12月6日(周四)早晨，美国农业部(USDA)将公布截至11月29日(周四)一周的出口销售报告。以下是分析师对本次报告的具体预测，单位为千吨： ???

     本周预测 前一周报告 小麦

     300-500

     498.0 玉米

     1,100-1,500 1,841.7 大豆

     600-800

     1,117.8 豆粕

     125-150

     145.2 豆油

     10-20

     31.9 Informa：预计2007/08年度巴西大豆产量为6270万公吨 芝加哥12月5日消息，周三，美国私人分析机构Informa最新报告预计2007/08年度巴西大豆产量为6270万公吨，2007/08年度阿根廷大豆产量预计为4630万公吨。美国农业部(USDA)11月供需报告预测的巴西、阿根廷2007/08年度大豆产量分别为6200万公吨和4700万公吨。 ??? 另外，Informa预计阿根廷2007/08年度玉米产量为2440万公吨，高于USDA11月份报告的2250万公吨；预计阿根廷2007/08年度小麦产量为1500万公吨，略低于USDA11月份报告的1550万公吨。