金价反弹无力 下探寻支撑

　　一、行情回顾

　　本周黄金市场以震荡为主，COMEX12月黄金期货高开后遭投资者获利了结，收于787美元，截止北京时间17日05：30，成交量为83155，前一交易日成交量为181657，成交量减少98502；未平仓合约238440，前一交易日未平仓合约260216，未平仓合约减少21776。CBOT12月合约下跌至786.90美元。黄金现货价格每盎司下跌20美分，收于785.70美元。

　　以下是其他主要黄金市场本周最后交易日各合约交易情况：

　　1、东京期货交易所

　　表一：东京期货交易所各黄金合约(标准)

　　＜价格　：　日元／g，　成交单位　：　手＞

　　2、上海黄金交易所

　　表二：上海黄金交易所(1116)

　　注：此表的数据由11月15日的21：00至2：30和11月16日的10：00至11：30、13：30至15：30的交易形成。成交量和成交金额为双向计量。

　　二、　市场数据

　　1、美元指数本周小幅反弹，令黄金期市价格承压。　

　　图一：COMEX期金与美元指数走势　

　　2、道琼斯工业指数上涨58.69，收于13168.74，本周累计上涨1.03%，标准普尔500上涨7.00点，报1458.15，纳斯达克综指上涨2637.05点。

　　图二：COMEX期金与美东琼斯指数走势　

　　3、本周美国原油库存增加好于预期，随即原油高位震荡，虽然周五小幅回升，收于94.81，但较上周仍下跌1.5美元，原油下滑连动黄金走弱。

　　图三：　COMEX期金与NYMEX原油期货价格指数走势　

　　4、基金黄金净多头寸本周大幅减少，商业买盘增加。根据CFTC上周公布的数据显示，截至11月13日，COMEX黄金期货持仓减少4310，投机基金多头头寸减少13115，投机空头减少1775，投机净多率也降至34.53%。商业买盘卖盘均增加，投机净多头率减少1.77%(表三)。

　　表三：CFTC期金持仓变化　来源：CFTC

　　表四：：COMEX非商业净多头寸与期金价格指数　

　　三、市场信息

　　1、中国央行助理称美元仍然是主要的外汇资产，中国依然倾向于持有强势货币而非弱势货币。这些言论缓和了美元的下跌速度。

　　2、美国的数据：10月份生产者物价指数月率增长0.1%，10月份零售销售月率上升0.2%，这些数值均低于前期的增长数字。

　　3、石油输出国组织(OPEC)的峰会联合公告草案显示，在此次外长、财长、石油部长的闭门会议中，并没有讨论修改原油产出以及弱势美元的意向。

　　4、全球最大的黄金生产商巴里克黄金公司(Barrick Gold Corp)称，黄金供应下降将快于预期，因该公司更难从更深的老的矿场中开采贵金属。

　　5、纽蒙特矿业公司位于加纳的阿哈福金矿07年营收有望达2.5亿美元，因该矿第三季度产量年比大幅增长45%至113,000盎司。

　　6、尼日利亚油长：尼日利亚需要为400万桶／日的产能投资150亿美元／年。

　　7、世界黄金协会称，印度07年第三季度黄金需求年增5%至185.1吨，06年同期为176.2吨，但较前两个季度需求增速放缓。

　　8、全球最大的黄金生产商巴里克黄金公司(Barrick Gold Corp)周四(11月15日)称，该公司将持续对冲其部分黄金产出，旨在长期内保护投资项目。

　　9、11月16日COMEX贵金属库存黄金　7362127　持平。

　　四、后市展望

　　本周国际金市出现大幅跳水，主要原因是受美元指数在低位止跌反弹而原油在库存增加的压力下走弱，有相当数量的投资者锁定利润离场重新调整自己的投资组合。周五受低位买盘影响，COMEX12月金价有所反弹收于787美元，但有现货金交易员表示，本周金价大幅回调，并没有触发大型实际买盘跟进，买盘数量不如预期。同时一向作为黄金价格走势晴雨表的CFTC非商业持仓本周也出现多头大量减持的迹象。黄金中长期继续看多，但短期之内仍有下跌空间以寻求支撑，近期金价将以震荡为主，建议投资者近期观望。第一支撑价位765美元　第一阻力价位：810美元。

　　此外，下周除美元指数外，建议投资者关注以下几组数据美国10月NAHB房价指数，美国10月新屋开工，美国11月密歇根大学消费者信心指数终值，美国上周初请失业金人数，美国上周EIA原油库存变化(桶)。