天琪股指期货仿真交易日评（11-06）

    超级大盘股中国石油上市后对权重股走势形成指引效应。港股直通车暂缓开通，市场资金加紧抢占前期超跌优质个股。今日早盘两市惯性小幅低开，沪指开盘即跌破5600点，报5593.35点，跌41.10点；深成指报18058.25点，跌58.62点。开盘后众多个股反弹力度趋强，上证综指一度上攻翻红，无奈石化板块弱势明显，引发权重股纷纷回落，大盘连续上攻乏力，午后空方加大下杀力度，上证综指振荡走低。受大盘股拖累，沪市表现弱于深市。截至下午收盘，沪指报收5536.57点，深成指报收18120.57点。仿真交易合约IF0711报收5705.0点，较上一交易日结算价下跌468.0点，持仓39122手；IF0712报收7081.0点，较上一交易日结算价下跌690.0点，持仓38205手。

     中国石油回归A股，将引发上证综指权重结构发生重大变化，按照中证指数公司的相关规定，中国石油将于11月19日计入上证综合指数及其分类指数。中国石油进入指数后，(按11月5日的收盘价测算)将在上证综指中占到25.15%的权重。如此之高的权重比例使得各机构投资者不得不调整持仓结构，减持其他蓝筹股，增持中国石油。而昨日中国石油由于上市首日价位过高，引发大量抛盘，今日回调趋势仍在继续，拖累大盘指数上行的力度和空间。这只新股对市场指挥棒的作用已经开始显现。温家宝总理关于港股直通车的表态，意味着高层短时间内不会对港股直通车开闸放行，内地的市场资金将会在国内股市寻找投资机会，A股市场资金面偏紧的局面有望缓解，而在前期大盘震荡期间大幅下挫的二线优质蓝筹股将重新获得市场认可。因此，在权重板块低迷期间出现其他个股依然活跃的现象也就不足为奇了。

     从技术角度分析，沪深300指数今日低开29点，开盘后买盘增多，指数快速上攻至5406点附近，权重股的低迷表现使得指数逐级回落，并在开盘点位附近重获买盘支撑，振荡上行。午后权重股抛压严重，引发沪深300指数数度跳水，全天下挫42.76点。5日均线与10日均线粘合，有望形成死叉，60日均线失守；MACD两线下行，开口放大，绿柱加长；KDJ三线死叉下行，J值下行力度加强；RSI三线转为降势；OBV能量潮再次回落。多项技术指标表明现货指数上攻动能不足，高点压力明显，调整仍将延续。现货指数的持续低迷引发仿真交易合约全线回调，近月合约受此影响更大。主力合约IF0711低开低走，受现货指数拖累明显，日K线收阴线，持仓量大幅减少。经过近日急速回调，该合约与现货指数升水幅度日趋回归正常范围，随交割日临近，涨跌幅度受限，建议投资者根据盘中走势，顺势短线操作。IF0712合约小幅低开，上攻受阻后快速回落，并持续低位徘徊，持仓量大幅减少。该合约日K线收阴线，受多条均线压制，上升乏力。相对现货指数过高的估值水平使得该合约后市回调的可能性很大，建议投资者减持多单，短线适量做空。