多重利多因素将继续推高金价

　　一、行情回顾

　　虽然本周的美国经济数据利好，但仍未能档住美元下滑的势头，原油黄金纷纷收高，COMEX12月期金790.5美元开盘，最高冲至810.7美元为五年新高点，收于808.5美元，较上一交易日上涨14.8美元，市场看多气氛仍然浓厚。

　　现货金开盘报787.75美元/盎司，盘中最高807.70美元/盎司，盘中最低776.70美元/盎司，本周收盘报807.20美元/盎司。上周收盘报784.70美元/盎司，上涨22.5美元/盎司，涨幅2.87%。市场多头力量依然强大。

　　以下是东京期货交易所、COMEX、上海黄金交易所本周最后交易日各合约交易情况：

　　1、东京期货交易所

　　<价格 : 日元/g, 成交单位 : 手>

　　表一：东京期货交易所各黄金合约(标准)

　　2、COMEX

　　<价格 : 美元/盎司, 成交单位 : 100盎司>

　　表二：COMEX各黄金合约

　　3、上海黄金交易所

　　表三：上海黄金交易所(由11月2日的21:00至2:30和10月26日的10:00至11:30、13:30至15:30的交易形成。成交量和成交金额为双向计量)

　　二、市场数据

　　1、美元指数继续下挫，收于76.32，再创历史新低，引发黄金新的买盘。

　　图一：COMEX期金与美元指数走势

　　2、道琼斯工业股票平均价格指数上涨27.23点，至13,595.10点，涨幅0.2%，盘中曾下跌121.85点之多。但该指数本周较上周仍下跌211.60点，跌幅1.5%。

　　图二：COMEX期金与美东琼斯指数走势

　　3、因美国库存继续大幅下降，且受炼油厂故障引发忧虑影响，NYMEX原油期货2日收盘上涨2.32美元至每桶95.81美元。

　　图三： COMEX期金与NYMEX原油期货价格指数走势

　　4、基金黄金净多头寸本周继续增加，仍维持在历史高位附近。根据CFTC上周公布的数据显示，截至10月30日，COMEX黄金期货持仓继续增加，投机基金继多头头寸增加5747，投机空头减少6555，投机净多率增加至38.48%。商业买盘卖盘均增加，投机净多头率0.42%(表四)。

　表四：CFTC期金持仓变化 来源：CFTC

　　图四：COMEX非商业净多头寸与期金价格指数

　　三、相关信息汇总

　　1、美国股市2日以艰难上涨结束本周交易，美林(Merrill Lynch)引发了一开始的抛售风潮，谷歌(Google)创下本周第四个创纪录收盘价位，拉斯维加斯金沙(Las Vegas Sands)在公布转盈为亏后下滑。

　　2、NYMEX原油期货2日收盘上涨2.32美元至每桶95.81美元：NYMEX原油期货2日收高因受就业数据及炼油厂故障影响。

　　3、国内黄金足金饰品的价格已经从上月中旬每克198元上涨到了现在每克206元左右，千足金每克从210元涨到了220元。但前来购买的人还是络绎不绝。

　　4、内蒙古自治区油蒌沟金矿正式投产，预计年产值将达5,000万元。

　　5、欧洲央行(ECB)周二公布数据显示，截至10月26日当周，欧元系统黄金及应收黄金储备下降1.26亿欧元，至1857.23亿欧元。欧洲央行10月26日当周外汇储备持稳于1418亿欧元。

　　6、COMEX2日金库存增加1,543盎司，银库存减少362,540盎司和铜库存减少130吨。

　　7、上海金属资讯网11月2日贵金属现货报价下跌，1号白银买卖价格为3480/3490元/公斤，1日1号白银买卖价格为3500/3510元/公斤。

　　8、Hochschild矿业公司日前宣布，该公司2007年3季度白银产量同比递增27%，黄金产量同比递增26%；产量增加主要是由于该公司在秘鲁的三个原生矿山将陆续投产。虽说San Jose矿山没有预期投产，但预计其将在2007年四季度投产；预计2007年该公司的白银产量将达到2600万盎司(约合809吨)。三季度该公司在墨西哥的Moris矿山和在秘鲁的Pallancata矿山陆续投产，公司总计投入运营的矿山达到6个。

　　四、后市展望

　　基本面继续利多：周三公布的美国第三季度GDP环比年增3.9%，证明美国经济依然强劲，但美元指数继续下滑，美元兑欧元再创历史新低，引发黄金新的买盘；土耳其进军伊拉克北部打击叛军，地缘政治引发局势忧虑，美原油库存继续大幅下降，原油已经逼近100美元为黄金价格提供支撑；CFTC报告表明继上周投机基金小幅减持黄金净多头寸后本周继续增持黄金净多头寸。加之正直印度消费黄金的旺季，中长期来看，多重利多因素将继续推高金价，但是市场依然存在回调风险，建议投资者注意风险。下周：第一支撑价位780美元 第一阻力价位：820美元。

　　下周需关注的经济数据有：美国9月消费信贷变动；澳洲联储利率决定；美国截至11月2日当周原油库存变化，美国9月贸易帐，美国截至11月2日当周初请失业金人数。

　　海富期货 谭惠文