南铝调整再融资方式 进一步优化铝产业链结构

     昨日，南山铝业董事会公告，综合考虑项目实施周期等因素，公司拟放弃申请发行可分离交易的可转换公司债券。

     当然，这并不意味着公司将放弃再融资，公司决定申请发行可转债，用于投资原可分离债项目中的两个项目。

     今年8月中旬，南山铝业曾披露拟发行25亿元可分离交易的可转债，募集资金用于投向三个项目，即年产10万吨新型合金材料生产线项目，共需投资12.75亿元；年产52万吨铝合金锭熔生产线项目，共需投资10.09亿元；年产40万吨铝板带项目，共需投资22.76亿元。

     此次，公司可转债发行规模拟定为人民币28亿元，募集资金主要用于投资上述三个项目中的两个，即年产10万吨新型合金材料生产线项目和年产52万吨铝合金锭熔铸生产线项目。

     据了解，10万吨新型合金材料生产线项目将引进具有国际先进技术水平的8200吨挤压机1台、3600吨挤压机2台、2700吨挤压机4台、1800吨挤压机5台及模具加工中心设备，生产大截面新型合金材料，以满足我国铁路客货车、集装箱、地铁车厢需求，实现替代进口和节约外汇。

     项目建成后，将新增10万吨的新型合金材料生产产能，成为公司新的利润增长点。

     而年产52万吨铝合金锭熔铸生产线项目主要是为了与公司现有热连轧项目配套。项目建成后，公司熔铸生产线新增合金锭熔铸能力52万吨，基本可以满足公司铝产业链的需求。

     该项目具有工艺技术先进、设备配置高的突出特点，总体工艺技术水平为世界一流，主要用于满足公司生产企业需要，是公司铝产业链中不可缺少的重要环节。

     业内人士分析表示，通过发行可转债，南山铝业的深加工业务将继续朝着做大做强方向前进。公司现有业务链条为“电—氧化铝－电解铝－熔铸－热轧－冷轧－箔轧”，从各链条产能匹配看，瓶颈主要集中在电解铝环节。由于国家政策调控的制约，预计短期公司氧化铝和电解铝产能难以扩充。

     这次公司准备建设的项目，不仅符合国家有关产业政策及公司自身发展的战略需要，同时，项目的顺利实施也有利于进一步优化公司的铝产业链结构，扩大公司铝深加工行业的市场领先优势，巩固公司在国内铝产品深加工产业中第一集团的位置。