仿真期指继续深幅调整

　　受现货指数影响，仿真交易市场延续大幅调整的行情，各合约均大幅下跌，特别是中远期合约，受升水过高拖累，深幅下跌，逐渐向理性回归。

　　IF0710合约今日交割，在升水过高的压力下，全天震荡下跌，收盘报5645点。IF0711合约收盘报6895点，碟220.6点，跌幅3.10%。远期IF0712与IF0803合约继续承压深幅度下跌，收盘分别下跌833点和1100.8点，其中IF0803合约跌破一万点。

　　IF0710合约临近交割，持仓不降反升，全天共增仓2830手，成交量也突破10万手。最后交易日众多投资者入市进行套利活动，导致了10月合约交易异常活跃。按中金所交易规则，股指期货到期日采用现货指数最后两小时的算术平均价进行交割，经过测算，沪深300指数最后两小时成交价格的算术平均价为5644.09点，非常接近IF0710合约的收盘价。

　　现货指数方面，沪深300指数弱势调整，收盘报5614.06点，小幅下跌1.69点，跌幅0.03%，全天共成交849.72亿元，较上一交易日大幅萎缩约20%。

　　基本面上，央行行长周小川日前表示要防止资产价格出现泡沫及宏观经济继续保持快速增长，预视包括加息在内的一系列紧缩举措或将陆续出台，投资者对市场持谨慎态度。且近期市场震荡体现投资者对股市快速上涨后的高估值的担忧。不过下周起密集发布的三季报若有超预期增长，或为股指提供支撑；整体看，市场调整压力仍较大，关注中国石油IPO进展及即将发布的经济数据。

　　仿真交易操作上，继续沽空期指。

　　朱遂科