天琪股指期货仿真交易日评（10-12）

证监会主席尚福林日前全面阐释中国资本市场，称市场安全运行面临挑战。股指连日过度拉升，疲态初显。今日早盘沪深两市在权重股继续受热捧下惯性高开，沪强深弱再现。沪指跳空高开37.67点，报5950.90点，深成指报19348.46点。盘中除有色、金融等少数板块上涨外，多数板块持续低迷，午盘结束前权重股集体杀跌引起市场恐慌，跌停或接近跌停个股一度超过百家。午后上证综指在5660点附近获得支撑，抄底资金纷纷进入，大盘缓慢回升。截至下午收盘，沪指报收5903.26点，深成指报收19135.20点。仿真交易合约IF0710报收6765.0点，较上一交易日收盘价上涨292.0点，持仓28671手；IF0712报收9191.0点，较上一交易日收盘价上涨158.0点，持仓21342手。

中国

证监会主席尚福林11日在京表示，资本市场提升运行安全与效率任务艰巨，必须对现行发行、交易、清算、过户、账户管理、信息披露等运行制度进行改进和完善，使市场的功能得到有效发挥。深入开展投资者教育将是中国资本市场健康发展中必不可少的一项长期性基础工作。上证综指在两年多时间里从998点上涨到接近6000点，在监管措施尚不完善的情况下，过快膨胀的市场规模导致市场安全和效率面临巨大挑战。结合近日股市表现，我们认为高层此番表态提示风险意味浓厚。近日股指的大幅攀升无法掩盖一片狼藉的多数个股，大盘内在回调压力正在不断积聚。随着重要宏观数据的陆续出台，无法排除管理层继续实施紧缩政策，股市在高位的波动程度会比以往更剧烈。

从技术角度分析，沪深300指数今日高开17点，早盘在小幅上攻受阻后持续震荡，在接近中午收盘时出现快速跳水，午后获场外资金支持缓慢回升。20日均线起到良好支撑作用，收盘指数重回5日均线之上；MACD两线粘合，红柱缩小；KDJ三线略显下行趋势；RSI三线下行力度增强；OBV能量潮触顶回调。多项技术指标表明现货指数上攻受阻，仍有回调压力。今日各仿真合约全线小幅高开，现货指数急速回调曾引起仿真合约剧烈波动，后在现货指数企稳后各仿真合约快速攀升，近月合约涨势明显强于远月合约。主力合约IF0710承继昨日升势，尾盘的大幅拉升已显疯狂，相对现货指数1000余点的升水幅度，在余下的5个交易日里已无上涨空间。该合约日K线收阳线，持仓量大幅增加。建议投资者多单平仓，改持空单。IF0712合约日K线收阳线，收盘指数重回5日均线之上，持仓量减少；均线系统多头排列，上升通道完好，但相对现货指数升水幅度过大，回调风险增强。建议投资者多单减磅，增持空单。