期指合约远强近弱 12月合约大涨133点

　　经易期货 刘馨琰

　　周二两市早盘承接前日升势，双双跳空高开惯性上冲后，由于连续四个交易日的涨幅过大，在短线获利回吐盘的打压下，股指向下回调。下午在短线逢低买盘介入下，指数止跌企稳，展开大幅震荡调整走势，尾盘沪市指数重返5400点，红盘报收。深市则下跌177.96点，弱于沪市。

　　上证指数开盘5446.73点，收盘5425.21点，微涨3.82点，成交1698.2亿元。深市开盘18566.72点，收于18316.42点，下跌177.96点，成交921.6亿元。两市上涨740家，下跌777家，平盘181家，共成交2619.8亿元，较上一交易日略有增加。由于指标股表现分化，沪深300指数表现弱于沪市，开盘5524.10点，收盘5476.64点，下跌22.07点，成交1402.6亿元。

　　股指期货仿真交易方面，仿真交易各合约昨日表现强于现货指数，除0710合约微调外，其他合约悉数上涨，仍然具有远强近弱的特征。涨幅最大的是前期活跃的0712合约，上涨133点，远期的0803也上涨35点，0710合约微跌8.6点，本周五到期的0709则微涨2.8点。

　　在成交量方面，市场总成交14.9万手，比上一交易日增加1.3万手，其中，成交量最大仍是0712合约，较上一交易日有所增加，超过5.2万手。其余合约成交都在3万手以上。

　　在价差方面，由于仿真交易合约表现强于现货指数，各合约的期现价差全面扩大。由于10月合约微跌，9月对10月的合约间差价缩小，12月合约涨幅最大，12月对3月合约间差价减少，而9月对3月的合约间价差也有所缩小，其余合约间价差保持增大。由于期货的到期收敛特性，9月合约将向现货指数收敛。