证监会要求机构备战股指期货要高标准稳起步

　　作者：于扬

　　由中国证监会组织，中国证券业协会、中国期货业协会联合举办的“股指期货机构投资者高管人员培训班”于4月7至8日在北京召开。证监会主席助理姜洋出席培训班并讲话。他表示，逐步建成以机构投资者为主体的市场，是发展股指期货重要的指导原则和发展目标，各证券公司、基金公司要按照“高标准、稳起步”的原则，扎扎实实地做好股指期货的各项准备工作。

　　姜洋在讲话中指出，目前证监会正在积极为股指期货上市交易做准备。发展股指等金融期货，是贯彻落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》精神，是适应资本市场进一步发展需要的重大举措。证监会把稳步发展金融期货作为一项重要工作来抓。目前，推出股指期货的相关准备工作正在有序推进，法规体系日益完善，相关政策制度基本明朗，交易所层面的产品设计、规则制定及技术准备基本完成，投资者教育和培训工作全面展开，股指期货监管框架趋于形成。

　　姜洋强调，逐步建成以机构投资者为主体的市场，是发展股指期货重要的指导原则和发展目标。目前，机构投资者在我国

证券市场的比例还不够高，期货市场的比例更低。要形成以机构投资者为主体的市场结构，还需要坚持不懈的做好培育引导工作。

　　为此，姜洋要求，各证券公司、基金公司要按照“高标准、稳起步”的原则，扎扎实实地做好股指期货的各项准备工作。一是要树立理智审慎参与股指期货交易的观念，客观、冷静地分析股指期货带来的机遇和挑战。要从实际出发，在客观衡量自身需求，准确估算可承受风险能力的情况下，理性参与；二是要切实增强风险意识。要加强对股指期货交易制度、运作规律和风险案例的研究，提高操作水平。以风险防范为重点，深入研究各种案例，剖析金融期货的风险特征，全面增强对金融期货的风险意识；三是要建立健全风险内控机制。要根据实际情况，抓紧建立健全参与股指期货的各项业务流程和管理制度，完善治理结构，强化风险控制措施，严格内部管理，形成完整的决策机制和监督体制，降低决策风险；四是要加强从业人员的培训和投资者教育工作。高管人员和从业人员必须进一步增强诚信守法意识，牢固树立风险意识，严格依法合规经营。要加强对投资者的教育，充分揭示股指期货的风险，要把对客户的风险教育作为一项重要工作和长期性工作，常抓不懈。证券公司从事期货介绍业务的，还要协助期货公司做好风险揭示工作；五是要重视技术系统建设工作，确保交易结算系统运行的安全、顺畅、快捷。

　　培训班上，

证监会机构部、基金部、期货部等有关部门负责人分别就证券公司、基金公司如何参与股指期货交易业务、期货公司股权变更、营业部设立及其他相关政策等

政策法规进行了介绍。本着“把规则讲透、把风险讲够”的原则，来自证券、基金和期货行业的专家还分别就股指期货产品、金融期货市场的制度设计、股指期货在机构资产管理中的应用、机构投资者如何运用股指期货等问题进行了讲解。