LME期铜收低 即将到来的罢工投票将会限制跌幅

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

　　LME铜铝当日交易情况

　　LME铜铝官方结算价格

　　LME铜铝持仓情况

　　LME铜铝合约间主要差价

　　LME期铜期权行情

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

　　LME铜库在世界各地分布

　　COMEX铜市主要交易数据

　　CTFC持仓结构数据

　　二、期商评市

　　LME：　

　　伦敦金属交易所(LME)期铜周四收低，因对全球经济增长放缓的担心主导了多数市场，不过即将到来的罢工投票限制了铜价跌幅。

　　“美国经济放缓将对欧洲，日本和中国产生重大影响。。。我对未来6-12个月的铜需求不那么有信心。”法国巴黎银行分析师David Thurtell称。

　　三个月期铜＜MCU3＞收报每吨7,420美元，周三收报7,470。

　　美国的经济数据抑制了整体人气，数据显示8月进口物价增幅超过预期，表明了通膨压力。8月零售销售增幅远不及7月，引发对升息的担心。

　　David Thurtell说，“房屋及消费者支出等领先指标均大幅下降。”

　　＊＊针对罢工的投票限制跌幅＊＊

　　Teck Cominco＜TCKb。TO＞旗下Highland铜矿工会工人的罢工投票为市场提供一些支撑。

　　若新的薪资谈判破裂，周四稍晚工会将就是否举行罢工进行投票。

　　下周初，交易员亦将关注Inco＜N。TO＞和旗下铜矿的United Steelworkers工会之间的劳资谈判。

　　三个月期镍＜MNI3＞跌1,000美元，至28,050。

　　LME注册仓库的铜库存增加1,475吨，至123,525，仍不足全球三日的消费量。

　　“的确，当前的基本面看来仍乐观。”Basemetals。com的分析师亚当斯称。

　　市场消化了中国将降低多种出口产品出口退税率的消息。［nCN6098944］

　　三个月期铝＜MAL3＞跌18美元，至2,463；三个月期锌＜MZN3＞报3,275／3,276，周三报3,315。

　　三个月期锡＜MSN3＞报9,000，周三报8,925。

　　巴克莱资本国际的报告显示，锡近期的升势不稳，技术分析师预计“今年剩下时间里将呈现更加动荡的走势。”

　　三个月期铅＜MPB3＞报1,305／1,306周三报1,300。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周四收跌，追随能源及贵金属市场进一步遭出脱的走势，商品市场本周抛压沉重。

　　“我认为和期铜确实和其它市场一样，受到原油及贵金属市场疲势的连累，”A。G。　Edwards期货分析师Dan Vaught称。

　　12月期铜＜HGZ6＞收低1.05美分，报每磅3.3745美元，略高于盘中低点，交投区间在3.3550-3.45。

　　技术分析师认为12月期约第一道支撑在3.3350，然后是3.2650；阻力位于3.50。

　　现货月9月铜＜HGU6＞跌1.05美分，收至3.3820美元。

　　COMEX期铜最终成交量预计为10,000，周三为9,320口。

　　期铜自上周触及三周半高点后，迄今累计挫跌近9%，对全球经济放缓的忧虑弥漫多数商品市场，引发全线大举抛盘。

　　此外，对中国需求的忧虑亦打压人气，本周有数据显示，作为全球第一大铜消费国的中国目前进口较去年减少23.7%。

　　AMT

　　铜：再次波动表现，缺少走势指引，市场情绪紧张不安。建议在有明确走势指引前谨慎观望。

　　铝：交易于昨日确立区间，观察期权到期时是否能够突破此区间。

　　铅：未提供。

　　锌：再次波动表现，缺少走势指引，市场情绪紧张不安。建议在有明确走势指引前谨慎观望。

　　锡：表现沉闷，但略微走稳。

　　镍：即日大部分时间走势承压，但认为仅轻微疲软。

　　三、国际金融市场

　　美国股市：

　　道琼斯指数收盘下跌15.93点，至11527.39点，跌幅0.14%，结束了连续4个交易日的涨势。

　　纳斯达克综合指数收盘上涨1.06点，至2228.73点，涨幅0.05%，为连续第五个交易日上涨。

　　标准普尔500指数收盘下跌1.79点，至1316.28点，跌幅0.14%，结束了连续四个交易日的涨势。

　　欧洲股市：

　　德国DAX Xetra 30指数收盘持平于5,907点。

　　法国CAC-40指数收盘下跌0.3%，至5,123点。

　　英国富时100指数收盘下跌0.3%，至5,877点。

　　纽约汇市尾盘：　

　　欧元兑美元报1.2729美元，13日纽约尾盘报1.2690美元。

　　欧元兑日圆报149.60日圆，13日纽约尾盘报149.32日圆。

　　美元兑日圆报117.54日圆，13日纽约尾盘报117.68日圆。

　　美国债市：

　　美国公债价格周四回落，因强于预期的零售销售数据令人怀疑美国经济增长究竟放慢了多少，而且在消费者物价指数(CPI)公布前交易人士变得谨慎。

　　分析师称，周五CPI报告发布前公债价格显得过高，之前遭遇强劲技术阻力时弹升。

　　“公债收益率(殖利率)较联邦基金利率低40-50个基点，尽管联邦储备理事会(FED)明年年中前可能降息，但今年不大可能调降利率，所以这个差值还是相当之大，”IDEAglobal资深债券策略师斯蒂尔茨表示。

　　“再加上周五公布的核心消费者物价指数(CPI)升幅可能达到0.3%，这足以让人提高警惕。”斯蒂尔茨表示。路透访问的分析师预估中值显示，8月美国整体与核心CPI预计均上升0.2%。

　　“我们的研究认为核心通膨年率尚未触顶，但在年底前经济仍有下档风险。”他补充道。他说，公债消化经济疲弱风险的程度高于核心通膨风险。

　　东京三菱银行副总裁兼资深金融分析师卢布基表示，周四美国公布8月零售销售数据后出现的抛售推动公债市场脱离本周高点，也让市场人士感到头疼。

　　美国8月零售销售增长0.2%，分析师预期为下降0.1%。另外进口物价升幅亦高于预期。

　　若美国经济最终证明可以经受住房屋市场冷却而继续强劲成长，这可能会动摇公债投资者和FED决策者信念，即经济成长放慢将抑制物价压力并打消FED进一步升息的需要。

　　“稳定的消费者支出数据表明，虽然房屋市场正在冷却，消费者却并未捂紧荷包。”卢布基表示。

　　他指出，公债收益率较指标联邦基金利率低50个基点左右，因为市场人士预期FED很快将会降息。交易商在周五CPI报告发布之前，十分关注上述利差情况。

　　“CPI是下周利率会议召开以前，可能影响到升息几率的最后一项经济数据。”卢布基说。

　　联邦公开市场委员会下周将召开货币政策会议。

　　周五还将公布8月工业生产和产能利用数据。

　　1900GMT，两年期公债＜US2YT＝RR＞下跌2／32，收益率报4.84%，高于周三尾盘的4.80%。

　　指标10年期公债＜US10YT＝RR＞下滑7／32，收益率自4.77%升至4.79%。

　　---------------------------------1900GMT------------------------------

　　价格　　　　变化　　　收益率(%)

　　两年期　＜US2YT＝RR＞　　　100-02／32　(-02／32)　　　4.840

　　五年期　＜US5YT＝RR＞　　　99-15／32　(-05／32)　　　4.742

　　10年期　＜US10YT＝RR＞　　100-20／32　(-07／32)　　　4.795

　　30年期　＜US30YT＝RR＞　　　93-16／32　(-11／32)　　　4.920

　　四、国际商品市场

　　能源市场：

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周四收低，为九个交易日中第八次，因供应充裕以及天然气库存大增的影响超过了地缘政治忧虑。

　　取暖油期货连续第九个交易日下挫，仍未摆脱美国能源资料协会(EIA)周三数据的影响，并且受到周四公布的天然气库存数据的拖累。

　　汽油期货收低，回吐稍早涨幅，当时上涨是因受到炼厂出现机械故障并且一些炼厂计划秋天进行维护消息的支撑。

　　10月原油期货＜CLV6＞收低0.75美元或1.2%，至63.22，为3月22日以来最低结算价。

　　伦敦ICE 10月布兰特原油期货＜LCOV6＞结算价跌0.75美元或1.2%，至62.24，低点在61.96，亦为3月10日以来最低。

　　10月取暖油期货＜HOV6＞结算价走软3.18美分或1.8%，至每加仑1.711美元，日低在1.695，为3月13日以来最低。

　　10月汽油期货＜HUV6＞结算价下挫0.09美分，至1.5522美元，低点在1.535，为2月28日以来最低。

　　周四EIA称，上周美国天然气库存增加1,080亿立方英尺，远高于业内预估的910亿。

　　伊朗总统阿玛迪内贾(Mahmoud Ahmadinejad)周四说，他认为与西方国家对於其核计画的争议，应该能透过协商解决，并表示对“新条件”持开放态度。［nCT1214276］

　　Fimat的风险管理副总裁说，“市场心理偏空，受供应基本面影响，目前地缘政治忧虑正降温。”

　　尼日利亚石油工人工会周四如预期般暂停罢工，该罢工之前预计将持续至周五。

　　国内炼厂方面，有几家炼厂报导称一些装置停产检修，这包括Citgo在Lemont炼厂的原油加工装置，以及Valero Energy＜VLO。N＞旗下炼厂的硫回收装置。

　　周三道达尔(Total)告诉记者，位于Port Arthur的汽油加工装置未能重启。

　　此外，康菲(ConocoPhillips)＜COP。N＞10月将关闭三周位于Roxana的Wood River炼厂，此外位于Ponca City的炼厂也将在10月中旬开始关闭四至五周时间，均是为了维护。

　　贵金属市场：　

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周四下挫1.7%，收于三个月低点，因油价挫至六个月低位且交易商普遍不愿介入正下跌的商品市场。

　　在早盘短暂上涨后期金进一步脱离600美元阻力位，因投资者预计金价可能很快测试570-580的支撑位。

　　鈀金是贵金属中唯一上涨的，白银和铂金(白金)亦收低。

　　12月期金＜GCZ6＞下挫10.30，至每盎司586美元，为6月19日以来最低收位，盘中波动介于601.80-584。

　　分析师预计支撑位在580，然后10美元一级的下降，直至540美元，阻力位在600和615。

　　现货金＜XAU＝＞跌至576.40／577.90，低于纽约周三尾盘的587.60／9.10。周四午后定盘价为584.40。

　　Kitco Bullion Dealers分析师Jon Nadler称，持续的基金抛盘令金价受创，未能守住隔夜的涨幅。

　　“还是这个问题，即在整体牛市行情中这波跌势会否将在570左右见底，或者重现5月大跌行情之际是否仍有余地重试500-600美元区间中点。”

　　“一些(人)已经声称牛市行情结束了。”

　　COMEX期金最终成交量达63,000口，周三为44,240。未平仓合约增加5,169，至315,679。

　　贵金属咨询机构GFMS称，受美元黯淡前景以及中东动荡局势推动的强劲投资者买盘可能令金价在年底前突破700美元。

　　12月期银＜SIZ6＞下挫0.25美元，至10.95，交投区间在11.5150-10.88，后者为7月19日以来最低。

　　现货银＜XAG＝＞跌至10.69／10.76，周三报11.05／11.12。周四白银定盘价为11.35。

　　在纽约商业期货交易所(NYMEX)，10月铂金期货＜PLV6＞下跌6.30，至1,179.50。现货铂金报1,181／1,186。

　　12月鈀金期货＜PAZ6＞升8.85，至327.20。现货鈀金＜XPD＝＞报325／330。