受到技术性买盘推动 COMEX铜价逼近5月初高点

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

　　LME铜铝当日交易情况

　　LME铜铝官方结算价格

　　LME铜铝持仓情况

　　LME铜铝合约间主要差价

　　LME期铜期权行情

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

　　LME铜库在世界各地分布

　　COMEX铜市主要交易数据

　　CTFC持仓结构数据

　　二、期商评市

　　LME：　

　　伦敦金属交易所(LME)期铅周三涨幅在基本金属中居前。

　　多数基本金属三个月期约上涨2%左右，三个月期铅＜MPB3＞扬升了4.7%，至每吨1,345美元的日高，亦为2月以来最高。

　　交易商称，买家全线买入期约，并且基金经理周二所说的新一波投机资金仍在涌入基本金属市场。

　　“整体都在上涨，”一圈内交易员表示，“之所以上涨是因为有远东买盘、基金买盘以及技术性买盘支撑。”

　　三个月期铅在综合交易中收报每吨1,340美元，较周二综合交易收位上涨55美元。

　　三个月期铜＜MCU3＞收升1.5%，报8,040美元。

　　巴克莱资本国际称，“铜价强势反映出，随著季节性交投清淡的夏季临近尾声，铜市基本面吃紧。”

　　“我们认为铜市低估了近期产量下降和不久后中国买需大增对铜供应的综合影响。”

　　周三是选择权(期权)宣布日，早盘的部位调整交易以及前一交易日的强势走势令市场稍事喘息。

　　BaseMetals。com的分析师亚当斯表示，“短期至中期内仍有上涨空间。”

　　三个月期锌＜MZN3＞收于3,715，周二报3,615。

　　三个月期铝＜MAL3＞升2.4%，报2,635美元，周二报2,573，三个月期镍＜MNI3＞升至28,400／28,500，周二报27,900。

　　三个月期锡＜MSN3＞收升至9,175美元，周二报9,070／9,090。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三收在接近日高水准，延续周二达4.7%的涨势，技术性买盘推动铜价逼近5月初高点。

　　“基金重又返场，不能确定市场将何去何从。。。会不会再涨0.20美元并测试高点，或者再度回落？”一场内交易员称。

　　“因此，在这些基金搞清状况前，我猜市场将守在当前水准，”他并表示。

　　12月期铜＜HGZ6＞升5.50美分，至每磅3.6795美元，仅略低于交投区间3.60-3.6850的高端。

　　交易商称首道支撑在3.60美元，初步阻力在接近3.70的8月10日高点。

　　现货月9月铜＜HGU6＞上涨5.10美分，至每磅3.7020。

　　周三最终成交量预计为10,000口，周二为12,104。

　　AMT

　　铜：由于有更多迹象显示市场出现技术性买盘，铜价继续上涨。仍建议逢低买进。

　　铝：即日表现良好，逾越2,595美元／吨高点阻力位，并高收于100日均线上方。预计上冲2,700美元／吨时将有更多技术性买盘出现，而在此位将遭遇强劲阻力。

　　铅：未提供。

　　锌：未提供。

　　锡：未提供。

　　镍：表现相当沉闷的一天。

　　三、国际金融市场

　　美国股市：

　　道琼斯工业指数下跌0.55%或63.1点，收于11406.2点，为4周来最大跌幅。

　　纳斯达克综合指数下跌1.7%或37.86点，收于2167.84点，创6周来最大跌幅。

　　标准普尔500指数下跌1%或12.99点，收于1300.26点，为近两个月来的最大跌幅。

　　欧洲股市：

　　英国FTSE 100指数跌0.9%，收于5,929点。

　　德国DAX Xetra 30指数跌1.2%，收于5,813点。

　　法国CAC-40指数跌1.1%，收于5,115点。

　　纽约汇市尾盘：　

　　欧元兑美元由5日纽约汇市尾盘的1.2820美元跌至1.2808美元。

　　英镑兑美元由5日纽约汇市尾盘的1.8941美元跌至1.8846美元。

　　美元兑日圆由5日尾盘的115.96日圆跌至148.66日圆。

　　美元兑瑞郎由5日尾盘的1.2335瑞郎升至1.2353瑞郎。

　　美国债市：

　　美国公债周三连续第二日下跌，强劲的劳工成本及服务业成长数据，引燃市场对于美国联邦储备理事会(FED)或许重新升息的关切。

　　周三午后公债缩减跌幅，当时公布的FED褐皮书显示，能源价格上涨大体上并未波及消费制成品，致使投资者对通膨的忧虑有所减轻。

　　盘初卖盘迫切，因数据显示美国单位劳工成本意外劲升，且服务业成长强劲，这均使FED对抗通膨的努力成为关注焦点。通膨会令公债价值受到削弱。

　　“这说明短期经济前景改善，但暗示FED可能尚未完成抑制通膨风险的任务，”债信评等机构穆迪的首席分析师John Lonski指出，“这提醒我们不能排除进一步升息的可能。”

　　此种人气与美国里奇蒙联邦储备银行总裁拉克尔的讲话相呼应。据周三发表的今日美国报专访，拉克尔表示，美国工人薪资成本上升，令他更加担忧通膨可能“难以攻克”。

　　指标10年期公债＜US10YT＝RR＞午后跌3／32，收益率(殖利率)升至4.80%，周二尾盘报4.79。

　　周二公债亦下跌，交易商称自上周晚些时候收益率因经济放缓的预期而触及五个月低点后，市场已呈超买。

　　“抛售的部分原因在于多头人气过度，”纽约Miller，　Tabak　＆　Co首席债市分析师Tony Crescenzi称。

　　两年期公债＜US2YT＝RR＞无变动，收益率为4.82%。

　　五年期公债＜US5YT＝RR＞微降2／32，收益率为4.75%，周二尾盘为4.73%。30年期公债＜US30YT＝RR＞跌8／32，收益率由4.93%升至4.95%。

　　＊＊经济数据强劲＊＊

　　美国劳工部周三公布，第二季非农生产力上修至成长1.6%，第一季时增幅为4.3%；第二季单位劳工成本上修为成长4.9%，第一季时增幅高达9.0%。

　　美国供应管理协会(ISM)周三公布，8月非制造业指数为57，高于7月时的54.8。分析师的预估中值为55.0。

　　周三稍晚，美国联邦储备理事会(FED)称，7月中期至8月晚些时候，美国经济活动整体来看继续增长，但12个地区中有五个地区报告称经济增长放缓，住宅建设松懈下来且能源成本上升。［nCN6092282］

　　-----------------------2024GMT-------------------------

　　价格　　　变动　　　收益率%

　　两年期公债＜US2YT＝RR＞　　100-04／32　(-01／32)　　　4.816

　　五年期公债＜US5YT＝RR＞　　　99-15／32　(-02／32)　　　4.746

　　10年期公债＜US10YT＝RR＞　　100-19／32　(-03／32)　　　4.799

　　30年期公债＜US30YT＝RR＞　　93-10／32　(-28／32)　　　4.934

　　四、国际商品市场

　　能源市场：

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周三连续第三日收低，交易员在周四库存数据公布前轧平部位。

　　交易商称，在如何化解伊朗与西方在核计划上的僵局方面，旷日持久的谈判似乎正有所进展，因此石油供应中断的风险因素有望进一步减低。

　　伊朗在终止铀浓缩计划上不肯妥协，围绕这一问题的紧张局面有所缓解，这也给市场施加了压力，交易商似乎坦然接受伊朗问题未决仍要持续一段时间的观点。

　　有消息称壳牌在墨西哥湾Mars平台的产量现较去年飓风卡崔娜袭击时上升了20%，这加剧了尾盘时段的抛售。

　　NYMEX-10月原油期货＜CLV6＞结算价收低1.10美元，至每桶67.50，盘中触及67.45的5月22日以来低点。

　　10月汽油期货＜HUV6＞收跌0.65美分或0.4%，报每加仑1.64美元，盘中低至3月9日以来低点1.635。

　　10月取暖油＜HOV6＞结算价下挫2.53美分或1.3%，报1.911美元。

　　周四美国能源资料协会(EIA)的库存报告料将显示美国原油和汽油库存上周均减少。

　　德国周三表示，伊朗不可以通过实施核计划来危害联合国，但俄罗斯称必须排除动用武力，同时质疑制裁的必要性。

　　伊朗国家电视台报导称，伊朗首席核谈判代表拉里贾尼(Ali Larijani)周四将于欧盟外交政策执委索拉纳(Javier Solana)进行磋商。但索拉纳办公室称其定于周四前去哥本哈根同丹麦官员会晤，周五下午才能返回布鲁塞尔。

　　贵金属市场：　

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周三脱离三周半高点收跌，获利了结终止了周二的强劲升势。

　　能源和汇市的变动部分影响到金价走向，市场继续在近期波动区间盘整，即使美国劳工节假期后的周二曾浮现一波买盘。

　　“一些交易商决定撤出周二大量投入的资金，”Kitco Bullion Dealers一分析师称。

　　原油价格下跌及美元反弹抑制了金价，但影响较小，“上述分析师称。

　　期银则收高，但盘旋在低于周二的三个月高点下方，13.50美元处的阻力目前压制了银价。

　　12月期金＜GCZ6＞下跌5.10美元或0.8%，至每盎司641.80，盘中在641-648.50间波动。

　　经纪商称，成交量仍稀少，结束夏季假期后返场的交易人士同时关注其它市场动向，并在9月初调整部位。

　　预估COMEX期金成交量仅为37,000口，低于周二的50,134口。

　　美元普遍上涨，因美国劳工成本及服务业增长率暗示，美国经济较一些投资者认为的要强劲。

　　纽约油价滑至每桶68美元，因美国夏季驾驶高峰已过，供应疑虑减轻。

　　技术分析师认为，648.50及650美元是指标12月期金的主要阻力，支撑在615。

　　＊＊白银表现出色＊＊

　　现货金＜XAU＝＞跌至633.60／634.60美元，稍早一度升逾640，周二收报638.20／9.20。周三伦敦金定盘价为635.40。

　　不过伦敦TheBullionDesk的分析师摩尔称，投资者买兴及有利的基本面因素，有望推动金价在年底前升向700大关。

　　瑞银集团(UBS)将短期金价预估由原来的630调升至650美元，三个月后金价的预估则上调10美元，至690。

　　期银涨势依旧超出期金。银价自6月中以来累计扬升约36%，而同期金价则上涨16%。

　　12月期银＜SIZ6＞上涨0.06美元，报13.20，盘中区间为13.05-13.35，周二高点在13.37，为5月30日以来最高。

　　分析师称，良好的短线技术因素，以及美国证交所4月推动的白银上市交易基金(ETF)需求稳定，均对银价构成支撑。ETF或许推动整体白银投资，同时限制了市场的供应。

　　现货银＜XAG＝＞午后变动不大，收报13.02／13.09美元，周二尾盘报12.89／12.96。

　　NYMEX-10月期货铂金(白金)＜PLV6＞跌4.50美元至1,275。现货铂金收报1,263／68。

　　12月鈀金＜PAZ6＞升4.15美元至359.55。现货鈀金＜XPD＝＞升至355／360。