铜矿罢工对市场构成支撑 LME基本金属价格持稳

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

　　LME铜铝当日交易情况

　　LME铜铝官方结算价格

　　LME铜铝持仓情况

　　LME铜铝合约间主要差价

　　LME期铜期权行情

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

　　LME铜库在世界各地分布

　　COMEX铜市主要交易数据

　　CTFC持仓结构数据

　　二、期商评市

　　LME：　

　　伦敦金属交易所(LME)基本金属周三持稳，全球最大铜矿Escondida的罢工对市场构成支撑，同时投资者消化了RUSAL收购其同业SUAL成立全球最大铝业公司的消息。

　　“RUSAL的并购行动可能导致铝价因行业出现重组而上升，但同时可能打压氧化铝的价格，因全球市场内竞购氧化铝的对手又少了一个。”Numis Securities金属与矿业研究主管梅尔认为。

　　收购完成后成立的新公司将是全球第一大铝生产商，亦为大型氧化铝生产商。

　　三个月期铝＜MAL3＞自周二收盘的2,470升至每吨2,485美元。

　　梅尔表示，“全球铝产能仍旧过剩，这令铝价受限。”

　　LME铝库存下降3,325吨，至714,975吨，大约相当于全球八天的消费量。

　　俄罗斯最大铝生产商RUSAL将收购该国第二大铝业公司SUAL及瑞士公司Glencore的氧化铝资产，这宗并购价值估计达300亿美元，将产生全球头号铝生产商。

　　三个月期铜＜MCU3＞亦升至7,450，昨日为7,390美元。交易商称，近期支撑位在7,200左右。

　　Escondida铜矿罢工可能不会很快获得解决，这令铜价受到提振。

　　分析师表示，铜价近期将受到支撑，因年底之前还将有产量占全球12%的铜矿要进行劳资合同谈判。

　　“我认为整个产业将有一系列的罢工。”梅尔补充说，其它铜矿的工人可能都看著Escondida，并要求类似的薪资条件。

　　三个月期镍＜MNI3＞继周二接近30,000美元并收报28,500后，今日回落，收报27,400，当日下跌3.9%。

　　Inco＜N。TO＞旗下Voisey's Bay自7月以来一直持续罢工，且LME镍库存处于低水准，都支撑了镍市，镍供应的紧张情况也在高达4,100美元的逆价差中得到体现。

　　“罢工使年产量54,000吨的Voisey's Bay生产停顿，若这种情况延续，那么关于镍供应将开始减少的预期很快将再现。”巴克莱指出。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三受临近尾盘的抛售打压而收低，此前消息人士称智利Escondida铜矿工人与公司达成一项初步协议。

　　“从简单的供需角度来看，Escondida期恢复生产的脚步加快，肯定会令市场供给略有增加，但目前来看当然还并未成为现实。”A。G。　Edwards期货分析师Dan Vaught表示。

　　12月期铜＜HGZ6＞下跌3.15美分或约1%，至收报每磅3.3525美元。盘中交投区间介于3.3350-3.43。

　　初步技术支撑位料大约在8月18日低点3.31至3.30区域。

　　9月期约＜HGU6＞下滑2.55美分，收报每磅3.3650美元，接近3.35-3.4390交易区间的底部。

　　COMEX最终期铜成交量估计为15,000　口，周二为16,867口。

　　三、国际金融市场

　　美国股市：

　　道琼工业指数＜。DJI＞收高12.97点或0.11%，收报11,382.91点。

　　标准普尔500指数＜。SPX＞微跌0.01点，几持平于1,304.27。　

　　Nasdaq综合指数＜。IXIC＞上涨13.43点或0.62%，至2,185.73。

　　欧洲股市：

　　英股富时100指数＜。FTSE＞涨0.7%至5,929.3，

　　德股DAX指数＜。GDAXI＞亦升0.35%，至5,867.53点；

　　法股CAC 40指数＜。FCHI＞升0.44%，至5,182.79点。

　　纽约汇市尾盘：　

　　今日　　　上日　　　当日　今年以来　2005年

　　收市价　　收市价　　涨跌%　涨跌%　　收市价

　　-----------------------------------------------------------------

　　欧元／美元　　　＜EUR＝＞　　1.2837　　1.2826　　＋0.09　　＋8.42　　1.1840

　　美元／日圆　　　＜JPY＝＞　　116.99　　116.66　　＋0.28　　-0.79　　117.92

　　欧元／日圆　　　＜EURJPY＝＞　150.29　　149.60　　＋0.46　　＋7.62　　139.65

　　美元／瑞郎　　　＜CHF＝＞　　1.2269　　1.2286　　-0.14　　-6.59　　1.3135

　　英镑／美元　　　＜GBP＝＞　　1.9052　　1.8986　　＋0.35　＋10.70　　1.7211

　　美元／加元　　　＜CAD＝＞　　1.1089　　1.1074　　＋0.14　　-4.59　　1.1623

　　澳元／美元　　　＜AUD＝＞　　0.7631　　0.7639　　-0.10　　＋4.06　　0.7333

　　欧元／瑞郎　　　＜EURCHF＝＞　1.5753　　1.5761　　-0.05　　＋1.28　　1.5554

　　欧元／英镑　　　＜EURGBP＝＞　0.6739　　0.6750　　-0.16　　-2.01　　0.6877

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　　美国债市：

　　美国公债价格周三上涨，之前标售的五年期公债受到热捧，且政数据显示核心通膨较预期温和。

　　对财政部标售的140亿美元五年期公债的需求高于今年迄今类似标售的平均水平，包括亚洲央行在内的间接投标亦高于平均水平。

　　巴克莱资本的美国公债交易部门主管布朗表示，“这次标售增强了最近几个交易日公债价格走势所反映出的信息。目前在这些价位上的买兴良好。”

　　近期买兴令指标10年期公债收益率(殖利率)周三降至五个月低点。10年期公债＜US10YT＝RR＞上涨5／32，收益率则自周二的4.79%降至4.76%。

　　债市过去两周一直上涨，投资者认为经济放缓迹象可能意味著联邦储备理事会(FED)在本月暂停升息后，其升息周期已结束。

　　＊＊核心通膨温和令利率前景有利债市＊＊

　　周三公布的数据显示第二季核心通膨略低于初估值，亦令公债在盘初受到提振。

　　核心个人消费支出(PCE)物价指数修正值，强化了长期通膨随著成长放缓不再加速的观点。

　　Eaton Vance Management的首席分析师麦金什表示，“这使FED更有理由维持利率不变。”

　　交易商目前等待将于周五公布的8月非农就业数据。路透调查的受访分析师的预估中值显示，8月新增非农就业料为12万人，高于7月的11.3万人。

　　ADP Employer Services周三公布的报告显示，美国民间部门8月新增就业10.7万人，这暗示周五的新增非农就业人口可能低于预期。

　　两年期公债＜US2YT＝RR＞价格上涨2／32，收益率自昨日的4.87%降至4.82%，五年期公债＜US5YT＝RR＞亦升4／32，收益率自昨日的4.76%降至4.73%。

　　30年期公债＜US30YT＝RR＞上扬8／32，收益率报4.91%。

　　-----------------------1944GMT-------------------------

　　价格　　　变动　　　　收益率%

　　两年期公债＜US2YT＝RR＞　　100-03／32　(＋02／32)　　　4.821

　　五年期公债＜US5YT＝RR＞　　　99-18／32　(-30／32)　　　4.725

　　10年期公债＜US10YT＝RR＞　　100-29／32　(＋06／32)　　　4.761

　　30年期公债＜US30YT＝RR＞　　93-21／32　(＋08／32)　　　4.911

　　四、国际商品市场

　　能源市场：

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周三收升，受临近尾盘空头回补推动重返70美元上方，之前油价因国内石油库存意外增加而大幅下滑。

　　汽油期货亦因临近尾盘的技术性买盘而上涨，之前公布的汽油库存连续第二周增加令汽油价格下滑，市场原预期库存下滑。

　　法国巴黎银行商品期货分析师本茨表示，“市场变得严重超卖，出现空头回补而反弹。”

　　10月原油＜CLV6＞结算价报70.03美元，上涨0.32美元，日低为68.65美元。这是三个交易日来首次收升，之前两个交易日中油价挫跌近3美元。

　　伦敦布兰特原油＜LCOV6＞结算价报70.18，较昨日上涨0.32美元。

　　NYMEX 9月汽油＜HUU6＞上涨1.27美分，至1.8019美元，9月取暖油＜HOU6＞亦升0.64美分，至每加仑1.9496美元，日低为1.9125。

　　美国能源资料协会(EIA)之前公布的一周原油库存增加240万桶，而分析师预计为减少150万桶。

　　进口增加95.6万桶，至接近每日1,120万桶，为纪录第二高一周均值。分析师此前预计进口仅略有上升。

　　汽油库存增加40万桶，而分析师的预期是下降70万桶。

　　国际原子能总署(IAEA)计划在周四发表的一份报告中揭露伊朗的新一轮铀浓缩活动，伊朗面临受制裁的风险。

　　分析师称，不会立即对伊朗采取行动,而且预计伊朗不会因核争端而中断其石油出口。

　　NYMEX原油期约的支撑位与阻力位分别在69.70和72美元。汽油期约的支撑位与阻力位分别在1.74和1.86美元。

　　贵金属市场：　

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周三收高，自上日创下的两个月最低收位反弹，受美元走软和美国经济数据提振。

　　其它贵金属亦反弹，期银上涨2.8%，铂金和鈀金亦收高。

　　指标12月期金合约＜GCZ6＞涨7.00美元或1.1%，报每盎司626.10美元，盘中交投区间为619.50-629.70美元，后者为本周以来最高。

　　昨日该期约收报每盎司619.10美元，为6月29日以来最低收盘水准。

　　“推动期金上涨的因素是美国数据。期银的走势也很强劲，此亦提振期金。”纽约一位贵金属交易商表示，指最近几周期银的表现一直优于期金。

　　在美国政府公布经济成长数据后欧元／美元上涨，期金亦随之走高。美国第二季经济成长率向上修正，但一项通膨指标微幅向下修正。

　　继周三上涨之后，COMEX-12月期金在过去五周中已三次自615美元的支撑位反弹，这在技术面使交易商受到鼓舞。

　　交易员还指大型投机客和投资者对于避险资产的买兴再现。

　　技术分析师认为COMEX 12月期金支撑位料在615和610美元，关键阻力位在650。

　　估计最终成交量为28,000口，周二为35,030口。

　　现货金＜XAU＝＞涨至每盎司617.20／618.70美元，周二纽约市场收报612.00／3.50。周三伦敦金午后定盘价为617.75美元。

　　分析师称，投资者目前关注周四的欧洲央行(ECB)利率决定和周五的美国8月非农就业报告。

　　在白银和鈀金方面，投机性交易商几乎已完成将其部位由9月合约转换至12月合约。

　　12月期银合约＜SIZ6＞升34.8美分至每盎司12.67美元，盘中波动区间为12.32-12.68。

　　现货银＜XAG＝＞升至12.47／12.57美元，上日尾盘为12.14／12.24。

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)10月铂金(白金)期约＜PLV6＞涨10美元至1,237.50美元。现货铂金＜XPT＝＞涨至1,225／30。

　　12月鈀金合约＜PAZ6＞涨2.40美元至345.30。现货鈀金＜XPD＝＞升至337／342美元。