国储传言继续抛糖打压 郑糖仍将维持振荡思路(2)

　　2.1.3.中国――产区天气不利甘蔗生长 新榨季各地大幅增产

　　进入八月以来四川盆地东部、重庆中西部基本无降水，持续＞35℃的高温日数达5～10 天，伏旱范围有所扩大，旱情导致部分河流断水、库塘干涸，并导致大面积作物绝收。

　　台风“派比安”、热带风暴“宝霞”和超强台风“桑美”分别在广东、台湾和浙江登陆，东南沿海部分地区发生洪涝，给甘蔗生产带来一定损失。强降雨天气造成蔗地出现作物倒伏以及淹水。 广西糖协预计整个地区受影响的面积在5%—10%。其中北海沿岸地区破坏最为严重，50%的作物受损。不过一些甘蔗在洪水退去之后可能会继续生长。目前产区蔗糖产量损失多少尚不能明确。

　　图5.中国旱涝气候分布(2006年8月18日监测)

　　中糖协三届二次理事扩大会议本周在贵阳召开。会议总结了2005/06 榨季食糖产销情况及2006/07 榨季糖料生产情况如下；

　　新疆――06/07 榨季甜菜种植面积预计在153.29万亩左右。截至8月10 日，实际的种植生产面积为141.26 万亩，目前甜菜生产情况良好，估计可收购甜菜496 万吨。若06/07榨季天气状况稳定，甜菜糖产量有望提高到60万吨，高于上个榨季44 万吨产量。

　　海南――2006/07 榨季，海南的种植面积预计恢复到85万亩，其中宿根蔗达30 万亩，新植蔗50 多万亩，目前甘蔗长势喜人，预计产量有望达到36 至38 万吨，高于上个榨季17.83 万吨的产量。

　　黑龙江――2005/06 榨季黑龙江累计有12 家糖厂开榨，共入榨甜菜138 万吨，产糖18.3 万吨，在8 月初黑龙江的库存还有1.5万吨。今年已种植甜菜面积达131 万亩，预计能产糖30-32 万吨。

　　广东――2006/07 年榨季预计种植面积在225 万亩左右，其中湛江为182.8万亩；预计下榨季产糖110-120 万吨。高于上个榨季产糖量92.19 万吨。目前工业库存10 万吨，进口糖8 万吨，拍卖糖5-7 万吨，总库存大约为23-24 万吨。

　　云南――截至7 月底，云南省的食糖库存大约二十几万吨，至8 月底应该在15-18万吨左右。目前广西与云南的食糖价差较小，云南糖价格偏高，这与云南糖厂后期销售时间较充裕有关，估计在下榨季开机前，基本能销完，无结转糖。2006/07 榨季云南省的甘蔗种植面积按农业方面统计为425 万亩，工业方面的统计为400 万亩左右。三、四月份的干旱天气对一些地方甘蔗生产造成影响，约有10%的甘蔗没出苗，而五月份之后的气候较正常，预计下榨季甘蔗入榨量在1400-1500 万吨左右，预计产糖量为170-180 万吨，增产30-40 万吨，具体产量要取决于后期天气情况。

　　广西――至8 月17 日，广西区8 月份已销糖13 万吨，现有食糖库存为79 万吨，白砂糖库存量为73 万吨，按照目前的销售速度，预计广西区8 月份可以销糖60 万吨。对于06/07 榨季广西区糖料生产种植情况，张鲁宾处长表示：目前预计种植面积在1171 万亩左右，较去年的1086万亩增加了85万亩，目前甘蔗的生产情况良好，若后期天气状况良好，甘蔗单产有望提高，下榨季产量有望达到600 万吨，具体预测数据要到9 月底才会明了。上个榨季产量为537.6 万吨。

　　图6.05/06～06/07榨季国内各产区蔗糖产量比较 单位：万吨

　　淀粉糖――今年上半年，中国淀粉糖产量260 万吨，预计全年产量将达到520 万吨，淀粉糖的生产能力维持在800-1000 万吨左右。今年1-6月份，结晶葡萄糖产量为65 万吨，同比增长18%；液糖180 万吨，同比增长35%；果葡萄糖25 万吨，去年产量16-17 万吨，增速较快。

　　进出口――据中国海关总署8月15 日公布的初步数据显示，中国1—7 月糖出口量为92,216 吨，较去年同期下滑19.8%。7月份单月出口总量为4,213 吨。进口方面：中国 1—7 月糖进口量为660,000 吨，较去年同期下滑9.3%。7 月份单月中国糖进口总量为180,000吨。

　　图7.中国糖进出口总量比较 单位:万吨

　　2.1.4.澳大利亚――天灾人祸不断 新榨季料减产

　　澳大利亚甘蔗种植些协会(Canegrowers)总经理伊恩-巴兰亭本周表示滂沱大雨导致甘蔗减产以及政府拒绝提供消灭甘蔗黑穗病所需的资金正严重冲力着澳大利亚出口总值高达20 亿澳元(约合15 亿美元)的原糖出口业。

　　对目前的甘蔗生产来说，下雨无疑是一种威胁，眼下澳大利亚其他地方都出现干旱，而昆士兰州延绵2,000 公里(约1，243 公里)的热带沿海地区却连连下雨。从目前的情况看，新制糖年澳大利亚的原糖产量可能会下降10%左右。

　　此前澳大利亚农业和资源经济局(ABARE)曾预期06-07制糖年澳大利亚的食糖产量将下降4.8%，降到不足480 万吨的水平，但从目前的情况看，新制糖年澳大利亚的食糖产量有可能会在05-06 制糖年510 万吨的基础上下降10%，甚至更高，这意味着新制糖年澳大利亚的食糖产量有可能会下降到10余年以来约460万吨的最低水平。

　　目前澳大利亚的食糖生产进展得十分缓慢，由于昆士兰州极北地区天气潮湿，估计今年该地区的停榨时间可能会推迟12 月中旬，甘蔗中的糖分含量也将明显下降。

　　2.1.5 美国――政府提供补贴 酒精行业投资升温

　　由于美国政府对可再生能源生产商提供补贴，这有助于吸引投资商将更多资金投入到酒精生产中来。衣阿华州已经向绿色平原再生能源集团提供了40万美元的资金以及无息贷款，帮助该公司建设第二个年产量在5000万加仑的酒精厂。与此同时，总部设在堪萨斯城的替代能源资源集团表示，计划在衣阿华州Boone城建设一个年产量在1.1亿加仑的酒精厂。

　　2.2.国内现货市场

　　本周国内各批发市场继续不同幅度下跌。产、销区累计跌幅在50-210 元/吨不等。

　　其中，产区：广西，各制糖企业(集团)前期集中出货之后，本周销售心态有张有弛，在外盘大幅下挫、销区连续补跌、产区销售进度放慢的情况下，广西3900 元/吨防线仍然显得较为稳固。周四批发市场开始出现的纠正前期超跌行情之后，周五的3900再度获得较好成交，价格出现小幅上调；

　　云南，今年的减产因素一直在影响云南制企业的销售心态，目前仍是如此。本周与广西的价格多数时间相距不足百元。多数制糖企业较为惜售心态并未改善。至周五，昆明价格再度与广西近乎持平。

　　湛江，与云南有着同样的销售心态，虽一度有中小制糖企业在4000 元/吨以下销售，但量均不大，再之质量上较广西糖略差，本周仅供应本地及周边销地，鲜有批量的船运采购。

　　销区：在途糖源的陆续到达，使本周不少销区价格仍处于下跌之势。从跌幅来看，中南和华东区是本周的价格补跌中心，不少销地跌幅在100-210 元/吨之间，但常规销售水平没有受到明显影响。在库存上，虽多数销地库存不大，但运输时间长的沿海销区尤其是华北、东北区，到货不及时对价格产生的影响较为明显，不过本周后期，这一情况已经缓解，价格　也对此作出了回应，出现小幅下行。购销心态上，多数商家的操作仍主要为补库，屯糖计划尚未出现。

　　注：产区报价-黑线；销区报价-蓝线；综合均价-红线。

　　图8.国内各地糖价综合指数走势图