智利铜矿因劳资谈判破裂而关闭 LME铜价反弹

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

　　LME铜铝当日交易情况

　　LME铜铝官方结算价格

　　LME铜铝持仓情况

　　LME铜铝合约间主要差价

　　LME期铜期权行情

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

　　LME铜库在世界各地分布

　　COMEX铜市主要交易数据

　　CTFC持仓结构数据

　　二、期商评市

　　LME：　

　　伦敦金属交易所(LME)期铜价格周五反弹，因为全球最大的铜矿--智利Escondida矿因劳资谈判破裂而关闭。

　　期镍价格大涨，逼近本周创下的纪录高位，因为市场库存已接近枯竭。

　　三个月期铜＜MCU3＞收报每吨7,450美元，高於周四的7,290。

　　期铜价格部分收复周四逾5%的跌幅，因为必和必拓(BHP Billiton)＜BLT。L＞表示关闭旗下智利Escondida铜矿，因为工人连续两天阻挡进入矿场的道路，导致矿区工人可能有健康和安全之虞。

　　必和必拓发言人表示，“在工会进行此种非法活动之际，我们不会展开协商，我们将采取法律行动来解决。”

　　＊＊镍价攀升＊＊

　　三个月期镍＜MNI3＞继上日大跌逾5%後展开反弹。劲扬300美元至每吨28,000，接近周三创下的29,200纪录高位。

　　期镍受到现货镍价的支撑，後者较三个月期合约的价格每吨高出4,000／5,000美元，即所谓的逆价差。

　　LME镍库存周五增加36吨至6,156，但市场可得的镍库存降至870吨，其余均被预定将交割。全球每日镍消耗量约为3,600吨。

　　LME於周三采取措施干预市场，为1988年来首次。交易所将镍的逆价差限制在每日300美元，让那些持有空头部位但无法履行交割的人士支付每吨镍300美元的罚金，而不是直接违约。

　　巴克莱资本国际的分析师诺里表示，“市场的紧俏程度让人担心害怕。不锈钢生产商可能无法取得足够的原料来满足销售合约。而卖出远期合约的镍生产商因为产出减少，恐怕也无法履行义务。”

　　LME一发言人拒绝说明如果库存继续减少，交易所会采取什么特定措施。

　　其他金属追随铜与镍上扬。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周五收高2.3%，有消息称智利Escondida铜矿已暂停运作，劳资双方放弃谈判，目前工人罢工已进入第12天。

　　纽约一经纪商称，“市场本已供应紧张，像这样的铜矿暂停运作，只会使市场供应有限的状况加剧。”

　　9月期铜＜HGU6＞收高7.70美分，报每磅3.4345美元，盘中交投区间为3.3510至3.4645。

　　技术分析师认为7月24日低点3.21为支撑位，阻力位为7月12日高点3.77。

　　12月期铜＜HGZ6＞升8.30美分，报每磅3.3980美元，接近3.31-3.4250交易区间的上档。

　　现货月8月铜＜HGQ6＞涨6.70美分，报3.45美元。

　　预估成交量为17,000口，与周四16,178口的成交量大致相当。　　

　　AMT

　　铜：受Escondida铜矿因工人阻塞矿场道路而关闭且双方谈判没有任何进展的提振，期铜回撤走高。但是，预计铜价无法上扬至7500／50美元上方，同时鉴于对全球经济增速减缓的担忧，建议继续逢高售出。

　　铝：受隔夜强劲收高的支撑，即日早盘市场出现部分买盘。不过，期铝目前似乎难以突破2495美元附近趋势线。坚持看跌观点。

　　铅：期铅努力走高，但未能逾越1200美元。

　　锌：又是一个交投清淡，表现平静的交易日。预计下周将继续区间交易。

　　锡：表现仍相当沉闷。

　　镍：即日表现十分淡静。

　　三、国际金融市场

　　美国股市：

　　道琼斯工业平均指数上涨0.41%或46.51点，收于11,381.47点，再创3个月新高；该指数本周累计攀升2.65%，为今年以来单周第二大涨幅。

　　那斯达克综合指数上涨0.29%或6.34点，收于2,163.95点；该指数本周累计上涨了2.81%，在今年以来的单周涨幅排行榜中位列第三。

　　标准普尔500指数上涨0.37%或4.82点，收于1,302.30点，创3个月新高；该指数本周累计上涨了5.16%，创下3年来单周最大涨幅。

　　欧洲股市：

　　英国FTSE 100指数收盘涨0.05%或3.0点，至5,903.4点。

　　德国DAX Xetra 30指数收盘跌0.28%或16.49点，至5,817.02点。

　　法国CAC-40指数收盘跌0.18%或9.15点，至5,135.69点。

　　纽约汇市尾盘：　

　　欧元兑美元报1.2830美元，与17日纽约汇市尾盘的1.2829美元基本持平。

　　英镑兑美元由17日尾盘的1.8847美元跌至1.8817美元。

　　美元兑日圆由17日尾盘的115.94日圆跌至115.78日圆。

　　美元兑瑞郎报1.2327瑞郎，与17日尾盘的1.2326瑞郎基本持平。

　　美元兑加元由17日尾盘的1.1223加元升至1.1251加元。

　　美国债市：

　　美国公债价格周五上涨，因为密西根大学消费者信心指数疲弱，巩固了美国联邦储备理事会(FED)将不会在9月升息的预期。

　　指标公债收益率(殖利率)本周录得近一年来最大单周降幅，因为债市投资者目前摆脱了对通膨偶尔兴起的忧虑，　转而关注经济放缓的迹象。

　　从消费者信心可以看出消费者支出的情况，而弱於预期的密西根大学消费者信心指数8月初值，则更巩固了投资者对於经济已在放缓的看法。

　　S＆T财富管理集团的投资长波利表示，“这类负面的经济面消息将会令公债一直上涨。”

　　10年期公债＜US10YT＝RR＞截至尾盘时较上日上涨8／32，收益率自4.87%下降至4.84%。

　　“如果消费者担心经济发展，从而缩减支出，可能会引导FED的政策措施促使央行降息，”他说。

　　密西根大学消费者信心指数8月初值降至78.7，为卡崔娜飓风袭击以来的最低水准，不但低於7月的84.7，更远远不及分析师预估值83.6。(浏览详细数据，请点选［nCN6078598］)

　　＊＊通膨预期上升＊＊

　　但报告内显示的通膨预期分项指数上升，则让部分债市投资者关切。倘若通膨预期持续上升，FED可能会被迫再度调高利率，从而将使公债价格受损。

　　Hapoalim证券的固定收益部门主管布雷纳表示，通膨预期上升“对於那些认为FED已停手并趋於放松的投资者来说不是好事。”

　　“有人提到滞胀吗？”他说。

　　所谓的滞胀就是在经济成长停滞的状态下物价持续上升，迫使央行持续调高利率。

　　但目前看来债市投资者似乎不认为会有这种可能性。

　　＊＊债市本周表现亮丽＊＊

　　债市本周表现出色，指标公债收益率自周一以来下降15个基点，公债价格本周涨幅为5月末以来最大。

　　Stifel Nicolaus首席公债交易商表示，“市场的正面基调保持了买气不坠。”

　　两年期公债＜US2YT＝RR＞上涨1／32，收益率自4.91%降至4.88%；五年期公债＜US5YT＝RR＞升4／32，收益率自4.89%降至4.79%。

　　30年期公债＜US30YT＝RR＞大涨11／32，收益率报4.98%。

　　-----------------------1941GMT-------------------------

　　价格　　　变动　　　　收益率%

　　两年期公债＜US2YT＝RR＞　　　100-08／32　(＋02／32)　　　4.870

　　五年期公债＜US5YT＝RR＞　　　100-13／32　(＋05／32)　　　4.783

　　10年期公债＜US10YT＝RR＞　　100-09／32　(＋08／32)　　　4.839

　　30年期公债＜US30YT＝RR＞　　　92-22／32　(＋12／32)　　　4.975　　　　

　　四、国际商品市场

　　能源市场：

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周五为五个交易日内首次收高，交易商担心下周伊朗将不会对旨在解决核子僵局的激励方案作出积极回应。

　　分析师补充称，技术性操作，周末前的空头回补以及逢低吸纳买盘将原油期货价格推高，此前油价连续四个交易日下跌。

　　Alaron Trading分析师弗莱恩称，“在伊朗问题还在酝酿之际，交易商不愿在周末前作空。”

　　9月原油期货＜CLU6＞结算价报71.14美元，较上结算价涨1.08美元，当日高位在71.19。盘初一度触及6月21日以来最低位69.60。

　　抑制当日油价升势的是BP传来的消息。BP＜BP。L＞在阿拉斯加普拉德霍湾油田西半部分的产量已升至每日逾20万桶。

　　BP阿拉斯加分公司主管马歇尔周五称，位於该油田东半部分的Point McIntyre地区已恢复生产，这一地区日产1.8万桶原油。

　　9月汽油期货＜HUU6＞结算价报每加仑1.9669美元，较上收市价涨3.53美分，周四一度挫至4月5日以来最低点1.915。

　　9月取暖油期货＜HOU6＞结算价报每加仑1.9895美元，较上收市价涨2.45美分。周四曾创下7月31日以来最低点1.9625。

　　分析师称，石油输出国组织(OPEC)重要成员国伊朗尚未显示出积极回应大国激励方案的迹象。

　　美国国务次卿伯恩斯周四称，他希望联合国安理会“负起责任”，如果伊朗不停止铀浓缩项目，安理会要对其进行制裁。

　　但投资者关切伊朗是否会将停止向全球市场每日出口逾200万桶原油，作为报复。

　　NYMEX原油期货支撑位在70美元，阻力位为72。

　　汽油期货守稳1.90美元的支撑位，阻力位在2美元。汽油裂解价差＜CL-HU1＝R＞收报11.22美元。

　　取暖油期货支撑位在1.95美元，阻力位在2美元。

　　贵金属市场：　

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周五下滑但收在早间所及的三周低点上方。分析师称，盘中走势震荡，基金和投机性卖盘打压了金价。

　　其他贵金属亦大多走低，不过白银午後终於重新站上12美元关口。鈀金也收低，上日曾触及两个半月高位。

　　TheBullionDesk分析师摩尔称，投资者对恐怖袭击和地区政局的忧虑明显缓解，再加上油价所致的通膨亦有所减轻，看似料将令金价在短期内维持在守势，甚至有可能引发金价回探600美元的心理水准。

　　摩尔在一报告中写道，“然而，买兴应该高涨，有人伺机逢低买进，实货市场人士和投资者急於逢低承接。”

　　12月期金合约＜GCZ6＞下跌3.50美元或0.58%，至每盎司621.70美元，盘中交投区间为616.50-628.80美元，前者是7月24日以来的最低点。

　　Prospector资产管理的总裁卡普兰表示，基金减持黄金部位，因本周稍早金价未能继续攀升。

　　油价回落，再加上因暑假的缘故交投较平时清淡，加重了金价的跌势。他表示，“市场只是继续在结清部位。”

　　卡普兰认为金价的支撑位在615美元，这是7月24日以来低位。

　　交易商认为阻力位在650和670美元。

　　现货金＜XAU＝＞最新报每盎司611.80／612.60美元，周四纽约尾盘为615.10／5.85。周五伦敦金午後定盘价为613.90美元。

　　9月期银合约＜SIU6＞小升0.035美元至每盎司12.03美元，盘中波动区间为11.86-12.14美元，前者是三日低位。

　　现货银＜XAG＝＞升至12.01／12.11美元，周四尾盘为11.94／12.04美元。

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)10月铂金(白金)期约＜PLV6＞下跌9.70美元至1,223.60美元。现货铂金＜XPT＝＞报1,207／1,213。

　　9月鈀金期约＜PAU6＞收低1.55美元至每盎司334.30美元。现货鈀金＜XPD＝＞收於329／334美元。