受到强劲需求的推升 LME期镍价格大幅度收高

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

　　LME铜铝当日交易情况

　　LME铜铝官方结算价格

　　LME铜铝持仓情况

　　LME铜铝合约间主要差价

　　LME期铜期权行情

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

　　LME铜库在世界各地分布

　　COMEX铜市主要交易数据

　　CTFC持仓结构数据

　　二、期商评市

　 LME：　

　　伦敦金属交易所(LME)期镍周一收高，距近期触及的纪录高位只差不到200美元，不锈钢生产商此前可能低估他们今年对镍的需求量，因此强劲的需求推高了镍价。

　　LME三个月期镍＜MNI3＞收报每吨27,100美元，盘中一度升至27,250，距上周触及的纪录高位只低50美元。上周五期镍收於26,700。

　　Bache Financial矿产分析师麦克米兰表示，“镍短缺，在这种环境下价格很可能继续上涨。”他并表示，短期内镍价上看30,000美元。

　　全球第五大钢铁制造商--韩国浦项钢铁＜005490。KS＞周一驳斥华尔街日报的报导，称内容“不合理”。该报导称，浦项一笔钜额放空镍的部位，导致该公司在伦敦金属交易所(LME)损失惨重。

　　周一出刊的华尔街日报指出，浦项正忙著回补LME一笔1万吨镍的空头部位，以及现货市场2万吨的空头部位。

　　浦项一名不愿具名主管表示，“浦项不是投机客。公司制造不锈钢所需要的镍，一年只有7-8万吨。以公司对镍的实质需求来看，这么大的空头部位并不合理。”(详细内容请浏览［nCT1200941］)

　　LME镍库存为5,940吨，其中近3,600吨已准备交割。全球每日镍消费量在3,500吨左右。

　　除去镍库存较低，且需求较高以外，在加拿大镍矿生产商Inco＜N。TO＞旗下一矿山工人罢工後，镍价上涨。

　　＊＊铜价因工人罢工得到支撑＊＊

　　三个月期铜＜MCU3＞收高90美元，报每吨7,660美元，稍早一度涨至7,735。智利Escondida矿山工会与大股东必和必拓(BH P Billiton　)＜BLT。L＞恢复劳资谈判。

　　中国国储局近期对铜的抛售，令沪铜和伦铜期价均承压，大大降低了中国的进口，激励了出口。但抛售目前可能正接近尾声。

　　三个月期铝＜MAL3＞收低40美元，报2,480，似乎易受技术性抛盘打压，三个月期锌＜MZN3＞收盘持平於3,260美元。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一在极为淡静的市况中收於盘中高点附近。消息人士称，交易商关注9月／12月合约展期活动,而Escondida铜矿的罢工活动限制了买需。

　　“我们上周开始将9月合约展期至12月合约，虽然上周已完成大量展期工作，部分人预计本周开始将有更多卖盘，但在预期落空後，他们在盘中稍晚进行套利交易。”一位COMEX场内交易员称。

　　COMEX 9月期铜＜HGU6＞结算价下跌6.05美分，报每磅3.5370美元，盘中交易区间为3.45-3.5390。

　　12月期约＜HGZ6＞攀升6.85美分，收报每磅3.50美元。现货月8月铜＜HGQ6＞上涨5.40美分，至盘中高点每磅3.5670美元。

　　COMEX期铜最终成交量估计为12,000口，接近上周五23,966口的一半。

　　有关Escondida方面的最新消息显示，一位工人领导者周日称，在劳资谈判期间，罢工可能会再持续一周。

　　LME铜库存周一增加125吨至111,375吨,而COMEX市场库存则持平於上周五的6,756短吨。

　　AMT

　　铜：由于Escondida铜矿工人罢工进入第二周，并有消息称可能将持续至下周，期铜即日受到良好支撑。

　　铝：受早盘出现的部分买盘推动而上冲2600美元／吨，但未能成功突破该位引发了部分技术性卖盘。

　　铅：期铅即日表现沉闷，交投清淡。建议逢高售出。

　　锌：未提供。

　　锡：即日表现淡静，部分基金扎平头寸。

　　镍：表现沉闷，韩国浦项钢铁公司(POSCO)消息对市场影响有限。由于日内高点仅略高于27000，预计期镍后市可能回落。

　　三、国际金融市场

　　美国股市：

　　道琼斯工业股票平均价格指数收盘涨0.09%或9.84点，至11097.87点，盘中一度上涨近115点。

　　那斯达克综合指数收盘涨0.55%或11.33点，至2069.04点。

　　标准普尔500指数收盘涨0.12%或1.47点，至1268.21点。

　　欧洲股市：

　　英国FTSE 100指数收盘上涨0.9%或51.0点，报5870.9点。

　　德国DAX Xetra 30指数涨1.1%或63.63点，至5,692点。

　　法国CAC-40指数上涨1.2%或61.41点，收于5,046.93点。

　　纽约汇市尾盘：　

　　欧元兑美元由11日纽约汇市尾盘的1.2726美元微跌至1.2723美元。

　　英镑兑美元由11日尾盘的1.8907美元跌至1.8878美元。

　　美元兑日圆由11日尾盘的116.29日圆升至116.70日圆。

　　美元兑瑞郎由11日尾盘的1.2425瑞郎微跌至1.2418瑞郎。

　　美元兑加元由11日尾盘的1.1236加元升至1.1264加元。

　　美国债市：

　　美国公债价格周一下跌，收益率(殖利率)触及两周高位，因为黎巴嫩与以色列达成停火协议，促使投资者解除避险部位，且投资者静候本周将公布的美国通膨数据。

　　“中东的停火--至少在目前--看似确实有效，因此使得风险略为下降，”巴克莱资本的公债交易部门主管布朗表示。

　　指标10年期美国公债＜US10YT＝RR＞价格下跌7／32，收益率报5.005%，高於上周五的4.98%，为逾两周来收益率首度收逾5%上方。

　　RBS Greenwich Capital美国公债分析师艾德表示，“地缘政治的风险下降是昨日金融市场的共同关注点，因此市场的基调在这个并无数据公布的交易日中早已确定--公债价格注定要下跌。”

　　联合国促成的中东停火协议也引发美国股市上扬，并促使原油价格跌至两周低点。

　　＊＊通膨数据将指引FED动向＊＊

　　联邦储备理事会(FED)上周决定暂停长达两年的收紧循环，表示通膨将随著经济放缓而下降。

　　但投资者担心本周将公布的两项通膨数据--周二的7月生产者物价指数(PPI)以及周三的7月消费者物价指数(CPI)，可能会暗示央行在抑制物价压力上做的还不够。

　　CPI公布前的不安气氛可能已导致公债价格今日下挫。

　　雷曼兄弟债市分析师迪森索表示，在固定收益市场，“投资者相信FED应该要继续收紧，尤其是在8月，FED对於成长放缓将抑制通膨的预估可能过於乐观。”

　　欧元区公债价格因德国第二季经济成长增幅优於预期而受压，也导致美债盘初就蒙受空头气氛。

　　“欧洲强劲的国内生产总值(GDP)数据增添了负面气氛，海外债市的收益率上升，”Jefferies　＆　Co。的债市部门副总裁斯宾内罗表示。

　　债市依然在消化财政部上周标售的440亿美元公债，可能也是压制债市今日下跌的因素之一。

　　两年期公债＜US2YT＝RR＞跌2／32，收益率自上日的4.98%升至5.02%；五年期公债＜US5YT＝RR＞跌5／32，收益率自4.91%升至4.95%。

　　30年期公债＜US30YT＝RR＞跌10／32，收益率自5.10%上升至5.12%。

　　-------------------------2027GMT--------------------------

　　价格　　　　涨跌　　　　收益率%

　　两年期公债＜US2YT＝RR＞　　　　99-31／32　　(-　3／32)　　　5.020

　　五年期公债＜US5YT＝RR＞　　　　99-21／32　　(-　5／32)　　　4.952

　　10年期公债＜US10YT＝RR＞　　　　98-32／32　　(-　8／32)　　　5.005

　　30年期公债＜US30YT＝RR＞　　　　90-21／32　　(-　9／32)　　　5.117

　　四、国际商品市场

　　能源市场：

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周一收低，因为黎巴嫩真主党与以色列长达一个月的交火暂时取得和平。

　　交易商表示，冲突可能扩大并导致该区石油供应中断的忧虑目前暂时消退。

　　油价也因为BP＜BP。L＞的消息而承受压力。BP上周五决定在修复受损油管的同时仍维持阿拉斯加普拉德霍湾(Prudhoe Bay)油田半数的产出，而不是关闭整座油田。

　　汽油与RBOB期货收复失地，因为消息指壳牌(Shell Oil Co。)＜RDSa。L＞延至周一才将修复德州炼厂日加工6.7万桶的裂解装置。

　　NYMEX 9月原油合约＜CLU6＞结算价报每桶73.53美元，较上结算价74.35下跌0.82美元，盘中一度跌至72.60美元，为7月20日以来最低。

　　在伦敦,9月布兰特原油合约＜LCOU6＞结算价报每桶74.30美元，下跌1.33美元。

　　NYMEX汽油期货9月合约＜HUU6＞结算价报每加仑1.9905美元，下挫7.38美分，盘中一度跌至1.955美元，为5月18日以来最低。

　　“除了供应充足以外，我想汽油的下挫还归咎於高盛决定将其新规格汽油(RFG)部位延展至其他的能源合约所致，但不是流动性不足的RBOB合约，”Alaron Trading分析师表示。

　　9月RBOB＜RBU6＞结算价报每加仑2.0498美元，下挫8.26美分，日低报2.0200美元。

　　“美国的汽油需求高峰已近尾声，许多投机性资金撤离市场，”FIMAT USA副总裁表示。

　　9月取暖油＜HOU6＞结算价报每加仑2.0147美元，跌2.59美分，日低1.9880美元为7月31日以来最低。

　　联合国周一促成黎巴嫩与以色列的停火，但两名真主党游击份子遭以色列士兵击毙，则突显停火协议的脆弱。

　　BP上周五表示，将维持普拉德霍湾西半边油田的产出，此举将使其阿拉斯加油田维持半数的运作。

　　该公司计画将该油田的日产量在8月底前由当前的15万桶提高至20万桶，约为整体产能的一半。

　　贵金属市场：　

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周一扳回部分跌幅，淡静的夏季投机市况意味著许多市场人士从油价下跌及较差的技术性因素中获取指引。

　　市场分析师称，基金自仲夏以来就远离市场。

　　“除此之外，金价走低也因为市场人士企图吸收短期能源价格下跌的冲击，”法国兴业银行对冲基金主管表示。

　　COMEX 12月期金＜GCZ6＞收低5.10美元，报639.30美元，开盘高点为643.80，当日一度跌至634.10的低位。

　　预估成交量为30,000口，低於上周五的50,543口。

　　联合国促成以色列和黎巴嫩真主党停火，能源价格急剧下跌，因市场对冲突可能扩大，且该地区石油供应可能中断的忧虑减轻。

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货结算价下跌0.82美元，报每桶73.53美元。带动美元随之下滑。

　　技术分析师称，他们认为如果12月期金跌破626美元关口，那么将再下跌10美元。

　　COMEX 9月期银＜SIU6＞收高27.50美分，报每盎司12.16美元，盘中交投区间为11.75至12.24。

　　现货金＜XAU＝＞跌至628.80／9.60美元，上周五纽约市场尾盘报632.20／633.20。伦敦金午後定盘报624.60。

　　现货银＜XAG＝＞涨势维持至纽约市场收盘，报每盎司12.10／12.20美元，高於上周五纽约市场尾盘的11.87／11.95。

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)10月铂金(白金)期货＜PLV6＞跌21.10美元，报1,233.30美元，现货铂金＜XPT＝＞报1,221／1,226。

　　9月鈀金期货＜PAU6＞跌4.00美元，报318.30美元，现货鈀金＜XPD＝＞收低至313／318。