闷声发小财基金篇 今年购买基金可获双倍收益

　　比国债灵活，比股票风险小，基金正在向主流理财工具靠近。小张是个很会精打细算的人，家庭理财安排得井井有条，银行定存、国债、保险、人民币理财产品……今年年初，听朋友介绍，小张把剩余的２万元闲钱买了股票型开放式基金，快一年了，小张通过查询，突然发现账户里的钱已经变成了４万元。投资收益率高达１００％！您不信？耳听为虚、眼见为实，今日起，我们就将通过一些投资人的实践经验，来阐释今年百姓投资理财喜宴中“基金”这抹耀眼的茜素红。

　　随着理财方式的多样化，像这样排队购买国债的场面可能越来越少见了。信报记者 陆欣／摄

　　今年的牛市行情从１０００点出头，涨到现在的２１００点，涨幅高达１１０％，但据记者了解，仍有超过一半的散户没赚到钱。与此相对应的是，基金持有人今年收益颇为丰厚。统计显示，截至上周五，８７只股票型开放式基金（不包括今年４月份以后成立的新基金）今年以来的平均回报率已高达９７．４５％。

　　基金适合百姓理财

　　进入门槛只要１０００元钱，基金这种集广大中小投资者的小钱汇成大钱，再委托专家进行股票、债券等投资的理财工具今年成绩斐然。

　　根据晨星资讯统计，截至１２月１日，８７只股票型开放式基金（不包括今年４月份以后成立的新基金），今年以来的平均总回报率达到９７．４５％，其中总回报率超过９０％的基金有４８只，总回报率超过８０％的有６８只，超过７０％的有７３只。

　　３５只混合型开放式基金，即偏股型基金（不包括今年４月份以后成立的新基金），今年以来的平均总回报率达到７５．７５％，其中总回报率超过９０％的基金７只，总回报率超过８０％的有１４只，超过７０％的有２３只。

　　如果您是个喜欢投机的短线客，相比其他的投资工具，近三个月来基金的收益也足以带给你惊喜。统计显示，截至１２月１日，包括新成立的所有９４只股票型开放式基金近三个月以来的平均总回报率达２６．３４％，其中总回报率超过３０％的基金有２４只，总回报率超过２０％的有７５只，超过１０％的有９０只。

　　一方面，股市行情的风起云涌，让绝大多数势单力薄的小股民很难获取收益。据记者了解，在目前股市大涨１１０％的情况下，仍有超过一半的散户没赚到钱；另一方面，投资基金，专家理财，可以避免踏上地雷，安心享受丰厚回报，即使是对证券市场与投资一无所知的普通人，也可以通过投资基金分享超额收益。这是众多基金持有人今年的切身体会。

　　一些小股民想不通，吃不了肥肉，还不能跟着喝口汤吗？事实证明，股票市场进行的是零和游戏，这个市场总是少数人赚了大多数人的钱。就拿今年的行情为例，虽是牛市行情，但上下半年的热点行业与板块的表现迥异。最为关键的是，在这么火的牛市行情中，一些领头牛股的价格可以翻几倍，但还有很多不受市场关注的股票在下跌。

　　比如上半年，有色金属、食品消费、机械设备等板块个股大幅上涨，但是公用事业、交通运输、钢铁、家用电器等行业个股并没有什么表现。如果你上半年买了钢铁股，等于连牛尾巴都没有抓住。下半年，银行、地产、钢铁等大盘蓝筹股开始兴风作浪，如果你这时已经抛出钢铁股，买进了有色金属或者食品消费类股票，收益仍旧在“归零”状态。

　　今年的结构性牛市特征，给了专业的机构投资者更多的发挥空间，持有基金的投资者，可以笑对只赚指数不赚钱的小股民了。

　　开放式基金加速扩容

　　上述基金，均指基金份额总额不固定，基金持有人可以随时申购或者赎回的开放式运作的基金，即开放式证券投资基金，在美国，这种基金被称为“共同基金”。据悉，１９８０年美国每十六个家庭中有一户买这种基金，到了２０００年，每三个家庭中就有一户买开放式基金了。事实证明，开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，据悉，香港和台湾的基金市场也有９０％以上是开放式基金。

　　２００１年９月，随着国内首只开放式基金——华安创新基金的发行，我国开放式基金到现在已经走过了近六年的风雨路。统计显示，截至今年三季度末，５２家基金管理公司共拥有证券投资基金总数为２７６只，比去年末增加５８只，基金总规模达到４５５４亿份。加上１０月份以来，由于行情持续走高，基金发行也日趋火爆，１９只新基金同步发行，而且类型都属于股票型基金。目前已有１３只基金结束了认购，共募集资金６８１．５３亿元，余下尚未发行完毕的６只基金，若按大约每只３０亿元的规模大体估算，资金规模有１８０亿元。

　　掌控着超过６０００亿元的资金，基金无疑成为中国股市最大的机构投资者。与此同时，基金从行业入手、精选个股的新选股思路，表现出理性机构投资者内在的特质。另外，基金通过一贯奉行的价值投资理念，选择符合国民经济发展方向的股票，对股市也起到了正面的引导作用。

　　信报记者 焦菁

　　【钱眼看天下】

　　让投资成为生活方式

　　“中国人喜欢追求时尚，买房、买车、买奢侈品、出国旅游，其实基金投资也应该成为一种生活方式。”这里借用一家基金公司的宣传理念。有数据表明，在正常情况下，股票基金的年收益率一般在１０％—１５％，相比银行储蓄、债券、信托等金融投资工具，收益率要高得多，再加上基金是复利投资，财富增值效应将被显著放大。

　　比如把１０万元投入到基金之中，按年１０％的复利增长，３０年后这笔资金将达到１７４万元。只要有耐心，每年节省下来几千块钱，放在基金里面，在复利的作用下，就能使个人在退休时轻松积累超过１００万元的财富。

　　另外，基金在《证券法》和《基金法》等一系列法律、法规和监管机构的监督下，信息披露比较透明。比如每个季度基金会公布一次持仓情况，基金持有人每天可以通过电话、上网浏览、手机短信等方式获取当天净值的变化。相比投资连接型保险、信托、人民币理财等大众金融投资方式，基金投资显得更为公开、公平、公正。

　　当然，基金并非百无一害而无不利的，在其发展的６年中，也经历着基金坐庄、收益不理想、利益输送、基金经理频繁跳槽等种种非议。但是，目前中国经济每年正在以１０％的增长速度快速发展，股市是经济发展的晴雨表。随着股权分置改革取得成功，股市的制度性障碍已经排除，今后将有越来越多好的企业选择在国内上市，这就为基金发展空间打牢了基础。如果想轻松分享经济增长的成果，不如选择基金这个“投资专家”为你理财。

　　焦菁