一大波基金要分红！这14个问题你有必要知道

　　节后又有一大波基金分红啦！

　　2月15日至3月3日，51只基金发布分红公告，小通家融通创业板指基（161613）也在其中，每10份分5毛钱，权益登记日和除息日是3月8日，现金红利发放日是3月10日。

　　　“分红的钱哪里来？是基金公司给的吗？”

　　“现金红利发放日就是发钱的日子；权益登记日、除息日是什么鬼？”

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　　分红公告一出，好多小伙伴在后台留言。

　　小通赶紧整理了关于基金分红的一些实用信息，供大家参考。

　　由于各基金的分红条款是不同的，部分基金可能另有特殊规定，最终应以各基金的法律文件及公告为准。

　　先看基金分红公告里面6个非常重要的日期：

　　日期 简单释义

　　收益分配基准日 以当日该基金可供分配利润进行分红（这个概念跟会计相关，只要记住有这个日期就行啦） ——

　　　备注：

　　1． 本文R日均指权益登记日

　　2． R+n 日，指自R 日起第n 个工作日

　　3． 本文涉及基金类型主要是境内普通基金。由于QDII基金结算日期比较特殊，本文暂不涉及，请以基金公告为准。

　　一、分红的钱从哪里来？是基金公司给吗？

　　答：不是基金公司给的。

　　在基金合同里，是没有“分红”一说的，合同里叫“基金收益分配”，指基金公司将基金收益的一部分，以现金方式派发给基金持有人。

　　注意，分的是“基金收益”的一部分，而不是“基金公司的收益”的一部分。也就是说，这部分收益原来就是基金资产的一部分，不是从天而降、也不是基金公司拿出来的。

　　因此，分红本身是不会增加你的收益的，其实是分了自己的钱。

　　二、既然是自己的钱，为什么还要分？

　　答：分红主要有两种情况：

　　1、法规和基金合同有规定，不分违法！

　　公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十七条规定：

　　封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。

　　开放式基金的收益分配，则由基金合同约定。

　　2、基金公司在合同规定范围内，会结合对证券市场的判断以及投资策略的调整，决定是否分红。

　　如果预测市场趋势向下，考虑将手中兑现的收益分配给持有人，尽量避免日后下跌吞噬投资者的浮盈；或是基金投资某些行业一段时间后，觉得该行业潜力已充分释放，需要调整资产配置等，都可能会分红。

　　三、基金分红每年必须有一次吗？

　　答：不一定。

　　1）封闭式基金在有红利可分情况下，每年不得少于一次（法规规定）。

　　2）开放式基金的收益分配，则由基金合同约定，符合分红条件时才进行分红。这种条款一般约定每年最多分红几次，并非一年一次。

　　且分红占可分配利润的比例，基金合同也会有约定。

　　3） 在开放式基金中，货币基金一般每日分配收益，按月结转份额。

　　四、我看到分红方式有“现金分红”、“红利再投资”，两者有什么不同？

　　答：分红方式分两种：

　　1）现金分红：收益分配时直接以现金形式，将分红的钱发放到投资者银行账户中。这是监管机构规定的分红方式。若投资者不选择，默认的收益分配方式就是现金分红（货币基金除外）。

　　2）红利再投资：收益分配时，将分红的钱按除息日（一般是R日）的份额净值，自动转为基金份额。分红利再投资部分免收申购费。对多数基金而言，若投资者不想要现金分红，可以自行修改为红利再投资。

　　五、分红时，我应该选红利再投资还是现金分红？

　　基金分红时，对后市预期不同，可选择对应分红方式。

　　1）如果你不看好后市，或者刚好需要用钱，选择现金分红可以锁定收益，落袋为安。

　　2） 如果看好后市，选择红利再投资，实现类似“利滚利”。这样做既可免掉再投资的 申购费，而且再投资所获得的 基金份额还可以享受下次分红，可使 基金份额随着分红的次数而增加。

　　六、我的基金分红了，我能分多少？

　　答：现金红利= R日持有份额×每份分红金额。

　　红利再投资部分=（R日持有份额×每份分红金额）÷R日份额净值。

　　举个例子：

　　2015年11月30日融通创业板基金分红，每份分0.6元，当天分红除息净值1.348。分红方式是现金分红的小融，与分红方式是红利再投资的小通，各持有融通创业板基金10000份，两人分红结果如下：

　　七、如何能知道我的基金要分红了？

　　答：基金公司会提前几个工作日（一般为2-3个工作日），在指定媒体上（上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报中的一家或者几家）以及公司网站上，刊登分红公告。

　　有些公司，比如小通家还提供了增值服务，如果你留下了手机号码和电子邮箱，我们会向你发送分红信息和邮件哟。

　　八、为什么年初很多基金就会分红？

　　答：很多基金合同约定，基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不得超过某个期限，一般是15个工作日。

　　如果合同约定每年至少分红一次，在满足其他分红条件的情况下，该基金的收益分配基准日的最后期限，不得晚于当年度的12月31日。这样的话，红利发放日就不得晚于12月31日之后的15个工作日。

　　按照这个日期推算，每年年初、特别是1月份将是分红高峰期。

　　从2016年的情况看，2015年股债市场从整体上看表现良好，基金“手有余粮”、有红可分；加之产品数量不断增长，部分产品契约有硬性分红规定，必须分，所以年初分红特别多。

　　九、如何修改我的分红方式？

　　答：修改分红方式，需通过申购（或认购）销售网点进行修改。通俗讲，你在哪儿买的基金，就在那儿修改。

　　另外，基金分红方式并不是一成不变的，多次修改的话，以权益登记日前（R-1日15点前）的最后一次修改确认结果为准。

　　十、权益登记日当日修改分红方式，对本次分红还来得及吗？

　　答：来不及啦！

　　R日为权益登记日。

　　R-1日15：00点前，提交分红方式修改申请，对于本次分红是可以产生效用的；

　　R-1日15：00点后，提交分红方式修改申请，对于本次分红就不适用啦，只能按原分红方式进行分红。

　　　十一、分红当天，我在银行买了基金，能参与本次基金分红吗？

　　答：不能。

　　R日（权益登记日）已经持有的基金份额，可参与当次基金分红。

　　针对普通开放式基金（不含QDII基金），有3个要点需要注意：

　　1、R-1日15：00点前，申购或基金转入的份额，可参与当次基金分红。

　　2、R日15：00点前，赎回或者基金转出的份额，可参与当次分红。

　　3、R日申购或基金转入的份额，不可参与当次分红。

　　　十二、昨天我的基金分红了，为什么今天查账户，资产反而少了？

　　答：别急，这只是暂时现象。

　　在不考虑市场本身上涨或者下跌的情况下，

　　现金分红的小伙伴：

　　资产=基金账户市值 + 现金分红款

　　=（份额净值×份额）+现金分红款

　　红利再投资的小伙伴：

　　资产=份额净值×份额

　　=份额净值×（原有份额+分红份额）

　　基金分红除息至红利到账期间，由于现金分红款、或是分红份额还没有到账，而份额净值又下降，所以资产就少了。

　　等现金分红款或者分红份额到账后，此时的资产，就会等于分红前的资产啦。

　　举个例子：

　　假设除息日（R日）至红利发放日（R+2日）市场没有波动，基金本身不会上涨或者下跌，分红前一日（R-1日）份额净值为1.2元，小明与小强均持有10000份基金份额（账户市值12000元）参与分红，每份分0.2元：

　　十三、分红后，基金净值会比较低，这时买是否比较划算？

　　答：不一定。

　　基金分红派发的基金收益是基金净值的一部分，分红后，基金净值确实会有所降低。

　　假设在权益登记日和红利再投资发放日之间，市场没有波动，那么，您无论是在分红前购买还是之后购买，拥有的资产（包括现金分红）是没有差别的。

　　基金作为一种中长期的投资理财方式，最重要的是基金未来的增长趋势，而非分红。如果看好某个基金了，不管有没有分红，尽快下手吧。

　　十四、除息日，如果净值跌到1.000元以下了，还分红吗？

　　比如，收益分配基准日的份额净值为1.05元，分红方案是每份0.02元。如果除息日当天净值为1.01元，分红之后，基金份额净值就变为0.99元，还能分吗？

　　比如，收益分配基准日的份额净值为1.05元，分红方案是每份0.02元。如果市场一直下跌，除息日当天净值跌为0.9元，已经低于面值（1元）了，还能分吗？

　　答：可以分红。

　　基金会以“收益分配基准日”的份额净值作为分红依据，而不是以除息日的净值作为分红依据。分红后不得低于面值也可以理解为“基金收益分配基准日的基金份额净值，减去每单位基金份额收益分配金额后，不能低于面值”。

　　即上述情况发生后，会按照基金分红公告，进行分红。如出现特殊情况，会再次公告。

　　另外，为了防止上述极端情况发生，多数基金合同规定，基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不得超过15 个工作日。间隔时间越短，受市场波动影响越小，发生极端情况的机率就越低。

　　风险提示：基金投资有风险，投资者在投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。公司旗下基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。