汇安丰利混合股票仓位狂升12倍折戟 排名下降明显

来源：号外财经网

　　兴冲冲提升了股票仓位，却发现熊市来了！汇安丰利混合今年有点尬！

　　《号外财经》注意到，截至5月4日，上证指数今年以来累计下跌6.54%，期间振幅更是达16.49%。可以说，今年以来股市的表现让投资者的心又提到了嗓子眼。其实，更紧张是汇安基金旗下的汇安丰利混合，该基金在一季度曾大幅度提升股票仓位。

　　据汇安丰利混合一季报，汇安丰利混合的股票市值占基金资产总值比为91.16%，可谓是顶格配置了股票。与去年年报相比，股票提升之快令人眩晕。在去年年底，该基金股票市值占基金资产总值比6.65%。也就是说，在短短一个季度，该基金的股票仓位提升了84.51个百分点，相当于提升了11.71倍。

　　数据显示，汇安丰利混合基金资产总值由去年年底的6.25亿元降至1.44亿元，降幅达74.67%；股票投资市值由去年年底的0.42亿元，升至今年一季度的1.44亿元。一边是基金资产总值快速下降，一边是股票投资市值的提升，造成了该基金股票仓位达到12倍的增长。

　　汇安丰利混合基金在做一季度投资策略和运作分析时表示，一季度经济情况总体来看需求偏弱叠加供给难以预测，通胀并非未来国内主要矛盾或成共识。工业利润较高叠加环保限产力度逐渐减弱的情况下，工业生产已有所恢复。地产投资增速回升但新开工面积、销售面积等转弱，基建及制造业投资均有所回落。居民杠杆提升相对较快，在金融严监管背景下，居民杠杆工具会受到一定影响，消费未来或将受到影响。进出口方面或受与美国潜在贸易纠纷而有扰动。通胀方面，2月CPI同比增 2.9，受因严寒天气、春节扰动等非常规因素影响。海外经济体经济表现强劲，符合市场预期，中美贸易战升温，避险情绪提升，风险资产价格出现下跌。

　　“股票市场，2018 年一季度，市场风格出现一定转变，去年强势的白马龙头股出现比较深的回调，以创业板为代表的新兴行业涨幅靠前。中期来看，我们认为白马龙头股基本面依然比较扎实，经过回调以后估值水平更具备吸引力，新兴行业虽然代表长期方向，但目前大部分公司基本面还有所欠缺，估值和盈利匹配度依然差强人意，寻找真正有价值的公司并不容易。总体来看，今年市场风格相较于去年大概率更加均衡，但随着 A 股市场逐渐开放和成熟，重视基本面的价值投资趋势应该是不可逆的。”面对A股的漫漫下跌路，汇安丰利混合如是分析道。

　　一季度业绩方面，报告期内，汇安丰利混合A净值涨跌幅为-5.90%，净值涨跌幅波动率1.09%，汇安丰利混合C净值涨跌幅为-4.82%，净值涨跌幅波动率 1.14%，同期业绩比较基准涨跌幅-0.91%，业绩比较基准涨跌幅波动率 0.59%。

　　《号外财经》发现，今年以来汇安丰利混合的业绩排名下降十分明显。来自东方财富的数据显示，今年以来，汇安丰利混合回报率为-8.11%，同类平均业绩为-1.69%，在可对比的2559只基金中居第2322名，已经在行业的后1/10；而在2017年，汇安丰利混合回报率为31.60%%，同类平均业绩为10.79%%，在可对比的2746只基金中居第135名，已经在行业的前1/20。

　　业绩排名从去年的前1/20，下降到今年以来的后1/10，这种过山车式的变化更投资者无所适从。而带来这一切的是股票仓位狂升后遭遇到股市下跌。

责任编辑：陶然