基金持仓配置专题:2017年二季度基金持仓分析

国信证券股份有限公司 燕翔


　　基金持仓规模

　　总规模:呈不断扩大趋势。从2015年一季度到2017年二季度,基金市场的总规模在不断扩大,从基金数量,基金份额和资产净值几个维度看,基金规模都是呈上升趋势的。根据WIND数据统计,截至2017年二季度市场共有基金4355只,基金份额共计96632亿份,资产净值总额100155亿元。

　　2017年二季度与2017年一季度相比,货币市场基金规模大幅度上升,其他类型基金规模均出现了不同程度的下降,以债券基金规模下降幅度最大。

　　发行规模:各类型基金发行规模均下降。2017年二季度共发行基金161只,比2016年同期下降了23%,发行份额803亿份,同比下降了61%。与2017年一季度相比,发行数量降低了52%,发行份额降低了72%。

　　基金行业配置变化

　　股票仓位:混合型基金仓位稳步上升。2017年二季度所有基金股票总仓位较2017年一季度略有下降。股票型开放式基金仓位为91.84%,与2017年一季度基本持平。混合型开放式基金股票仓位为51.89%,比2017年一季度有所上升。

　　行业持股比例:继续加仓制造、金融。从行业持股比例来看,2017年二季度制造业,金融业,信息传输、软件和信息技术服务业、批发零售业持股所占流通股市值比重较高,均在3%以上。

　　基金个股配置变化

　　重仓个股配置:金融、食品继续领先。2017年二季度基金重仓的前20只股票中,有8只为金融业(非银金融、银行),其中中国平安为基金持股总市值最高的股票,其他重仓股分布于食品饮料(4家)、电子(3家)、家用电器(2家)、轻工制造(1家)、建筑装饰(1家)、汽车等行业(1家)。

　　持仓个股变动:继续增仓金融、消费龙头白马。从持仓股票占流通股市值比看,占比增长前10名增长幅度均在10%以上,其中尚品宅配增长比例最高,达到20%。从持仓股票总市值变化看,持仓市值增加前10名涨幅均超过30亿元,其中中国平安[微博]基金持仓市值增加幅度最大,增加176亿元,持仓市值降低前10名降幅均超过10亿元,其中长电科技基金持仓市值降低幅度最大,下降了19亿元。

　　风险提示

　　经济下行超预期,国际市场大幅波动。 新浪声明：新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。