截止2014年8月29日,80余家基金公司旗下基金二季报已全部披露完毕。好买基金研究中心将从多个方面为投资者点评公募基金2014年中报。
一、利润情况
1.各类型基金利润情况
从各类型基金的利润情况来看,货币型基金仍是最大赢家,上半年总利润370.77亿元,这主要得益于货币型基金规模的迅速膨胀。债券型基金虽然规模较小,但受益于上半年债市回暖,也获得了145.39亿元的利润。由于2月末开始,市场大幅下滑,权益类基金收益惨淡,其中股票型、指数型和混合型基金分别亏损192.28亿元、151.22亿元和89.63亿元,股票型基金规模大于指数型,但亏损并不较指数型基金有较大幅度亏损,还是体现了较好的主动管理能力。各类型QDII基金涨跌不一,上半年共收获8.63亿元利润。封闭式基金由于上半年不少股票型封基到期,受益于债券型封基占比提高,也收获了不错的利润,上半年利润达4.70亿元。
各类型基金利润情况 | |
基金类型 | 总利润(亿元) |
股票型 | -192.28 |
指数型 | -151.22 |
混合型 | -89.63 |
债券型 | 145.39 |
货币型 | 370.77 |
QDII | 8.63 |
封闭式 | 4.70 |
数据来源:Wind、好买基金研究中心
2. 基金公司利润情况
从基金公司的利润情况来看,天弘基金、工银瑞信[微博]和南方基金占据三甲地位,净利润分别为129.62亿元、44.71亿元和30.93亿元。这几家基金公司能够取得高额利润,主要源于与电商合作带来的货币基金放量。嘉实基金、易方达基金[微博]和银华基金排名垫底,利润合计分别为-38.52亿元、-32.01亿元和-24.72亿元。造成这种现象的主要原因是,这几家公司体量庞大的同时,权益类资产占比较高,在2月末以来的市场大跌中遭受了较大的损失。
基金公司利润情况 | ||
基金公司 | 利润合计(亿元) | |
前五 | 天弘基金 | 129.62 |
工银瑞信 | 44.71 | |
南方基金 | 30.93 | |
汇添富基金 | 20.01 | |
中银基金 | 19.69 | |
后五 | 华夏基金 | -19.26 |
大成基金 | -23.11 | |
银华基金 | -24.72 | |
易方达基金 | -32.01 | |
嘉实基金 | -38.52 |
数据来源:Wind、好买基金研究中心
二、费用情况
1.基金公司管理费情况
从基金公司的管理费情况来看,基金华夏基金[微博]、天弘基金和嘉实基金排名前三,管理费合计分别达12.28亿元、7.72亿元和7.50亿元。华夏基金在管理费方面反超规模更大的天弘,主要源于其非货币型基金的占比较高,更高的管理费率带来了较多的管理费。方正富邦、华宸未来和永赢基金等新基金公司,由于规模较小,管理费也较少。
基金公司管理费情况 | ||
基金公司 | 管理费合计(万元) | |
前五 | 华夏基金 | 122,759.37 |
天弘基金 | 77,177.38 | |
嘉实基金 | 74,963.34 | |
南方基金 | 73,419.18 | |
易方达基金 | 64,956.29 | |
后五 | 中信建投 | 90.08 |
前海开源 | 79.02 | |
永赢基金 | 51.93 | |
华宸未来 | 50.99 | |
方正富邦 | 46.94 |
数据来源:Wind、好买基金研究中心
2. 基金公司客户维护费情况
从基金公司的客户维护费情况来看,华夏基金、南方基金和工银瑞信排名前三,客户维护费合计分别达1.36亿元、1.34亿元和1.30亿元。前海开源、方正富邦和永赢基金等新基金公司,由于规模较小,客户维护费也较少。
基金公司客户维护费情况 | ||
基金公司 | 客户维护费合计(万元) | |
前五 | 华夏基金 | 13,644.50 |
南方基金 | 13,460.83 | |
工银瑞信 | 13,026.79 | |
嘉实基金 | 10,698.28 | |
景顺长城 | 9,720.19 | |
后五 | 中信建投 | 11.05 |
德邦基金 | 9.46 | |
永赢基金 | 8.80 | |
方正富邦 | 8.14 | |
前海开源 | 0.26 |
数据来源:Wind、好买基金研究中心
3. 客户维护费占管理费比例
从基金公司的客户维护费占管理费比例情况来看,道富基金、华宸未来和浙商基金排名前三,比例分别达75.95%、50.27%和49.76%。这些中小基金公司对于渠道的依赖还是较为严重。前海开源、天弘基金和国寿安保等有较强的股东背景的基金公司,这一比例相对较低。
基金公司客户维护费情况 | ||
基金公司 | 客户维护费占管理费比例(%) | |
前五 | 道富基金 | 75.95 |
华宸未来 | 50.27 | |
浙商基金 | 49.76 | |
财通基金 | 45.52 | |
纽银梅隆西部 | 44.72 | |
后五 | 德邦基金 | 7.14 |
宝盈基金 | 6.44 | |
国寿安保 | 6.14 | |
天弘基金 | 1.22 | |
前海开源 | 0.33 |
数据来源:Wind、好买基金研究中心
4. 交易佣金情况
从基金公司的交易佣金情况来看,华夏基金、上投摩根和广发基金[微博]排名前三,交易佣金总额分别达1.62亿元、1.03亿元和0.95亿元。国开泰富、德邦基金和华宸未来等中小基金公司交易费用较少,分别为0.52万元、2.22万元和3.76万元。
基金公司交易佣金情况 | ||
基金公司 | 总佣金(万元) | |
前五 | 华夏基金 | 16,204.43 |
上投摩根 | 10,315.87 | |
广发基金 | 9,477.33 | |
嘉实基金 | 9,468.99 | |
富国基金 | 8,101.60 | |
后五 | 英大基金 | 24.26 |
鑫元基金 | 4.75 | |
华宸未来 | 3.76 | |
德邦基金 | 2.22 | |
国开泰富 | 0.52 |
数据来源:Wind、好买基金研究中心
5. 交易佣金占管理规模比例情况
从基金公司的交易佣金占管理规模比例情况来看,益民基金、浙商基金和前海开源排名前三,比例分别达0.6450%、0.5450%和0.5423%。天弘基金、国开泰富和鑫元基金等公司交易费用较少,比例分别达0.0007%、0.0014%和0.0021%。其中天弘基金受益于货币基金的高占比,其交易佣金占管理规模比例极低。
基金公司交易佣金占管理规模比例情况 | ||
基金公司 | 交易佣金占管理规模比例(%) | |
前五 | 益民基金 | 0.6450 |
浙商基金 | 0.5450 | |
前海开源 | 0.5423 | |
汇丰晋信 | 0.3159 | |
天治基金 | 0.2782 | |
后五 | 国金通用 | 0.0138 |
德邦基金 | 0.0023 | |
鑫元基金 | 0.0021 | |
国开泰富 | 0.0014 | |
天弘基金 | 0.0007 |
数据来源:Wind、好买基金研究中心
三、股票换手率情况
从基金公司股混型基金的股票换手率情况来看,长安基金、前海开源和财通基金[微博]更喜欢进行交易,换手率分别达1574.36%、1111.06%和1038.96%。国海富兰克林、鹏华基金和中银基金更偏好长期持股,换手率分别为116.27%、135.43%和135.57%。
基金公司交易佣金情况 | ||
基金公司 | 换手(%) | |
前五 | 长安基金 | 1574.36 |
前海开源 | 1111.06 | |
财通基金 | 1038.96 | |
国金通用 | 860.93 | |
浦银安盛 | 806.87 | |
后五 | 景顺长城 | 155.81 |
易方达基金 | 151.84 | |
中银基金 | 135.57 | |
鹏华基金 | 135.43 | |
国海富兰克林 | 116.27 |
数据来源:Wind、好买基金研究中心
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