权益类普遍亏损 固收类获利颇丰

　　□金牛理财网 何法杰

　　2014年上半年宏观经济继续面临较大压力，系列微刺激措施陆续出台。股票市场延续前期震荡走势，仅创业板指上涨7.69%，上证指数、沪深300以及中小板指均向下调整。债券市场则在经济弱势、流动性宽松的推动下走出一波牛市。在此背景下，天相投顾统计数据显示，2021只基金(A/B/C分开统计，分级基金合并计算)上半年共实现利润96.11亿元。

　　受基础市场债强股弱影响，固收类的货币型基金、债券型基金以及保本型基金上半年大获丰收，盈利分别达到370.7亿元、175.8亿元和24.9亿元。其中，天弘增利宝凭借125.48亿元的超额利润在全部基金中独占鳌头。上半年基金盈利的前十位也多为货币型基金，除上述两只基金以外，南方现金增利、华夏财富宝货币、易方达货币等本期利润也均在10亿元以上。

　　而权益类的股票型基金、混合型基金则普遍亏损，损失分别达到371.1亿元和103.5亿元。在上半年的结构性行情下，重配以成长风格为主的创业板、中小板股票的基金盈利相对较丰，中邮核心成长、汇添富民营活力、宝盈核心优势上半年利润分别达到6.55亿元、4.31亿元、3.52亿元；资产规模庞大、配置偏向蓝筹价值风格的基金，以及跟踪沪深300指数的ETF及其联接基金亏损较大。

　　QDII基金实现整体盈利8.4亿元，其中，上投亚太优势、南方全球精选、诺安全球黄金以2.74亿元、1.80亿元、0.78亿元的利润占据前三位；上半年业绩表现出色的REITs产品——鹏华美国房地产、嘉实全球房地产、广发美国房地产等本期利润也均跻身业内前列。

　　从基金公司来看，凭借余额宝[微博]一飞冲天的天弘基金以129.62亿元占据榜首；固收类资产规模占比较高、投研经验相对丰富的南方基金、汇添富基金以及中银基金则以30.93亿元、19.96亿元、19.69亿元紧随其后；权益类基金公司则以兴全基金、中邮基金、华商基金[微博]以及宝盈基金[微博]旗下基金利润居前，均在10亿元以上；偏股型基金尤其是指数型基金占比较高的基金公司损失相对较大。