闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁炬儳缍婇弻鐔兼⒒鐎靛壊妲紒鐐劤缂嶅﹪寮婚悢鍏尖拻閻庨潧澹婂Σ顔剧磼閹冣挃闁硅櫕鎹囬垾鏃堝礃椤忎礁浜鹃柨婵嗙凹缁ㄥジ鏌熼惂鍝ョМ闁哄矉缍侀、姗€鎮欓幖顓燁棧闂備線娼уΛ娆戞暜閹烘缍栨繝闈涱儐閺呮煡鏌涘☉鍗炲妞ゃ儲鑹鹃埞鎴炲箠闁稿﹥顨嗛幈銊╂倻閽樺锛涘┑鐐村灍閹崇偤宕堕浣镐缓缂備礁顑嗙€笛囨倵椤掑嫭鍊垫鐐茬仢閸旀碍銇勯敂璇茬仯缂侇喖鐗忛埀顒婄秵閸嬩焦绂嶅⿰鍫熺厵闁告繂瀚倴闂佸憡鏌ㄧ粔鐢稿Φ閸曨垰妫橀柟绋块閺嬬姴鈹戦纭峰姛缂侇噮鍨堕獮蹇涘川閺夋垵绐涙繝鐢靛Т閹虫劙銆侀崨瀛樷拻濞达絽鎳欓崷顓″С婵炲樊浜滅壕瑙勭節闂堟稒顥犻柡鍡畵閺岋綁濮€閻樺啿鏆堥梺鍝勬噺缁诲牓寮诲鍫闂佸憡鎸鹃崰鏍х暦濞差亜唯闁挎洍鍋撶紒鍓佸仱閺岀喖鏌囬敃鈧晶缁樼箾閻撳函韬慨濠呮缁辨帒螣閸撲胶绐楅梻浣芥〃閼宠埖鐏欑€光偓閿濆棗顕滅€垫澘瀚伴獮鍥敇濞戞瑥顏烘繝鐢靛仩閹活亞寰婇幐搴d粴婵$偑鍊戦崕杈╂崲濮椻偓瀵鈽夊锝呬壕闁挎繂绨肩花鍏笺亜閵夛絽鐏柍褜鍓濋~澶娒哄Ο鑽ょ濠电姴鍟╃换鍡涙煟閹达絾顥夐崬顖炴煙閸忚偐鏆橀柛銊嚙鐓ら悗鐢电《閸嬫挾鎲撮崟顒傦紭闂佸憡鏌ㄩ柊锝夊春閳ь剚銇勯幒宥堝厡闁愁垱娲熼幊锝夊Χ婢跺鍘甸梻浣哥仢椤戝棝濡靛┑鍥ㄥ弿濠电姴鍟妵婵堚偓瑙勬磸閸斿秶鎹㈠┑瀣<婵ê鍚嬬紞瀣⒑鐠囨彃顒㈡い鏃€鐗犲畷浼村冀椤撶喎浜繝闈涘€搁幗婊冪暤娓氣偓閺屾盯鍩勯崘顏佹闂備礁宕ú顓㈠蓟閺囩喎绶炴繛鎴烇供濞差參姊洪崨濞界細闁轰浇顕ч~蹇撁洪鍕獩婵犵數濮撮崐鎼侊綖瀹€鍕€垫繛鍫濈仢閺嬫盯鏌i弽褋鍋㈤柣娑卞櫍楠炲鏁傞懞銉︾彸闂備焦鎮堕崕顕€寮插┑瀣櫖婵犲﹤鍠氬〒濠氭煏閸繃顥炴い銉ユ閺屾稓鈧綆鍋勬慨鍫ユ煛閸涱厾鍩i柡浣稿€块弻銊╊敍濮橆偄顥氶梺鑽ゅ枑閻熴儳鈧凹鍘剧划鍫ュ焵椤掑嫭鍊甸悷娆忓婢跺嫰鏌涢幘璺烘灈鐎规洘妞芥俊鐑芥晝閳ь剛娆㈤悙娴嬫斀闁绘劙娼ф禍楣冩煟鎼粹槅鐓兼慨濠冩そ閹兘骞嶉鑺ュ枛缂傚倷娴囬褔宕愰懡銈呭灊濠电姵纰嶉崑瀣煕椤愮姴鐏柣锕€鐗撳鍝勑ч崶褏浼堝┑鐐板尃閸″繐寰旈梻鍌氬€烽悞锕傚箖閸洖绀夐幖娣妼閸屻劎鎲搁弮鍫濇槬闁靛繈鍊曞Λ姗€骞栫€涙ɑ灏版い顐㈢Т閳规垿鎮欓崣澶樻!闂佹悶鍔岀壕顓㈠礆閹烘柡鍋撳☉娆嬬細缂佲檧鍋撻梻浣圭湽閸ㄨ棄岣胯缁傛帒饪伴崟鈺€绨婚梺鍝勬储閸斿矂鐛Δ鍛厵濞撴艾鐏濇慨鍌炴煙椤旇崵鐭欑€规洖缍婇、鏇㈡晲閸♀晛鏁归梻鍌氬€烽懗鍓佸垝椤栫偛绀夐柡鍥ュ灪閸婅埖鎱ㄥΟ娆惧晣缂傚秵鐗犻弻锟犲炊閵夈儳浠鹃梺缁樻尰閻熲晠寮婚敐澶婄闁绘垵娲g欢闈涒攽閻愯尙澧涙俊顐㈠暣閻涱噣宕卞☉娆忎簻闂佺ǹ绻愰惃鐑藉箯濞差亝鈷戦柛锔诲帎閸︻厸鍋撳☉鎺撴珖濠㈣娲熼幃浠嬪川婵犲嫬骞堥梺璇插嚱缂嶅棝宕戦崨顓犳殾鐎光偓閸曨剛鍘搁柣蹇曞仧閺咁偉鍊寸紓鍌欐祰妞村摜鏁幒鏇犱航闂備胶鍘ч~鏇㈠磹閵堝憘锝堛亹閹烘挴鎷绘繛杈剧到閹诧繝骞嗛崼銉︾厽妞ゆ挾鍎愬Σ鐑樹繆閸欏濮嶇€殿喗鎸抽幃銏$瑹椤栨稓銈梻鍌欑劍鐎笛兠洪弽顓炵9闁告縿鍎抽惌鍡涙煕椤愮姴鐏柛鐘冲姇椤法鎹勬總鏂ょ節閺佹劖寰勬繝鍥ф暪闂備線娼ч¨鈧┑鈥虫喘瀹曪綁宕熼鐘碉紳闂佺ǹ鏈悷褔宕濆鍛殕闁挎繂妫楅婊堟煛閸涱厾鍩i柟顔荤矙瀹曘劍绻濋崟顐㈢濠碉紕鍋戦崐鏍ь潖婵犳碍鍋ら柡鍌氱氨閺嬫梹绻濇繝鍌滃闁绘挻绋戦湁闁挎繂娲﹂崵鈧繝娈垮枛閻楁捇寮婚悢纰辨晬婵炴垶鐟Λ鍐⒑閹肩偛濮傜紒鐘崇墵楠炲﹪鎮╁ú缁樻櫌闂佺ǹ鏈粙鎺戔枍閹烘垟鏀介柣妯活問閺嗘粎绱掓潏銊︾鐎规洘鍨块獮瀣晝閳ь剛澹曡ぐ鎺撶厸闁搞儮鏅涘▍蹇旂箾閸粎鐭欓柣鎿冨亰瀹曞爼濡歌濡插牏绱撴担鍝勵€岄柛銊ョ埣瀵濡搁埡鍌氫簽闂佺ǹ鏈粙鎴︻敂閿燂拷
0
关闭

行情

  • 行情
  • 新闻
  • 图片
  • 微博
  • 博客
  • 视频

评:从清盘看汇添富产品设计与管理等缺陷

2014年08月27日 14:56  新浪财经  我有话说 收藏本文     

  稿件来源:《股市动态分析》

  从清盘看汇添富基金产品设计与重营销、轻管理的缺陷

  《股市动态分析》记者  启明

  8月16日,汇添富基金发布公告,公司将于近期召开持有人大会,讨论《关于终止汇添富理财28天债券型证券投资基金合同有关事项的议案》的事项。这意味着,一旦持有人大会正式通过,这将是中国公募基金历史上第一个由基金管理人发起的主动清盘案例。

  对于汇添富基金的主动清盘,业界褒贬不一。但一贯长袖善舞的汇添富基金显然有备而来,充分进行舆论导向,诸如“汇添富的一小步、基金行业的一大步”、“汇添富清盘行为:理性选择值得‘点赞’”之类的文章充斥媒体,使得原本算不得光彩的事件俨然变成了第一个吃螃蟹的勇者。事实上,被迫清盘暴露出的是汇添富基金产品设计的缺陷,而大量“僵尸基金”的存在,反映出来的是汇添富基金一直以来重营销、轻管理的缺陷。

  短期理财原本就是营销噱头

  事实上,从基金公司一度热衷的短期理财产品设计来看,原本就是为了迎合市场营销噱头而出现的。相对于货币基金而言,无论是流动性还是收益率,都没有任何优势,甚至出现了很多短期理财年化收益率低于货币基金的情形。但在银行理财产品热销和投资者教育滞后的背景下,短期理财基金一度热销。《股市动态分析》曾在2012年11月发表“基金业的困惑”一文,指出,“短期理财产品为什么能够取得如此优异的销售成绩呢?一则是短期理财产品在某种意义上迎合了销售渠道的需要,满足了商业银行的需求,因此在银行渠道被热推,另一方面,基金投资者教育工作依然不够,投资者对于货币基金的优势缺乏认识。对于基金业而言,与其将精力放在短期理财产品的创新上,倒不如加强投资者教育。因为总有一天,投资者会知道真相。”

  本刊的预言终于得到验证,曾经喧嚣的短期理财产品,终于沉寂下去。

  汇添富基金是最早开发短期理财产品的基金公司之一,产品包括60天、30天、28天、21天、14天、7天等,曾经帮助汇添富基金迅速膨胀规模。如今,这些基金规模普遍大幅缩水,特别是14天、21天、28天三只产品,规模分别仅有1.17、0.83、1.34亿元。此次,汇添富选择性清盘规模相对较大的28天产品,可能与其和30天产品雷同有关。但未来,14天、21天产品同样不具备生命力,恐怕也难逃清盘命运。

  汇添富旗下僵尸基金众多凸显产品设计缺陷

  事实上,汇添富基金旗下规模偏低的“僵尸基金”数量众多,并非仅仅上述几只短期理财产品。汇添富旗下多只ETF产品(中证主要消费ETF、中证医药卫生ETF、中证能源ETF、中证金融地产ETF、汇添富深证300ETF)规模均在1-2.4亿之间。汇添富旗下一批债券基金如汇添富信用债、汇添富新收益、汇添富双利、汇添富可转债、汇添富高息债、汇添富安心中国等,规模均在几千万到2.5亿之间。此外,汇添富旗下几只QDII产品(汇添富黄金及贵金属、汇添富恒生指数、汇添富香港优势精选)规模也都低于2亿元。

  如此多的僵尸基金产品足以让汇添富基金堪当“僵尸基金”专业户的称号。某种意义上来看,这也凸显出汇添富基金在产品设计方面的缺陷。尽管公司依赖场内、互联网等新渠道成功推出收益快线、现金宝、全额宝等产品,掩盖了产品设计方面的不足,但可以看出,除了货币基金外,公司在其他产品设计领域鲜有成功案例。

  重营销、轻管理制约汇添富基金长远发展

  一直以来,汇添富基金给市场的印象都是一家以营销见长的基金管理公司,这也让汇添富在基金行业跑马圈地阶段取得了较大的优势。但随着基金行业的发展,继续奉行重营销、轻管理的经营模式则会出现瓶颈。由于僵尸基金产品数量过多,汇添富基金不得不大量采用一个基金经理管理多只产品的模式以降低运营成本,但对于这些基金而言,则难免陷入规模持续缩水的恶性循环。对于汇添富而言,清盘并非从投资者角度考虑的,相反,完全是从自身利益出发的无奈选择。未来,这些僵尸基金产品仍会是汇添富基金的“鸡肋”,如果规模继续缩水,不排除会有更多的产品面临清盘。

  从经营的角度来看,汇添富是成功的,毕竟它的规模决定这是一家在市场中有影响力的大型基金公司。但规模并非是考量基金公司的唯一标准,即将迎来10岁生日的汇添富基金,想要真正赢得市场的尊重,还有很长的路要走。

新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

文章关键词: 基金清盘汇添富基金产品设计

分享到:
收藏  |  保存  |  打印  |  关闭

已收藏!

您可通过新浪首页(www.sina.com.cn)顶部 “我的收藏”, 查看所有收藏过的文章。

知道了

0

濠电姷鏁告慨鐑藉极閸涘﹥鍙忛柣鎴f閺嬩線鏌涘☉姗堟敾闁告瑥绻橀弻锝夊箣閿濆棭妫勯梺鍝勵儎缁舵岸寮诲☉妯锋婵鐗婇弫楣冩⒑閸涘﹦鎳冪紒缁橈耿瀵鏁愭径濠勵吅闂佹寧绻傚Λ顓炍涢崟顖涒拺闁告繂瀚烽崕搴g磼閼搁潧鍝虹€殿喖顭烽幃銏ゅ礂鐏忔牗瀚介梺璇查叄濞佳勭珶婵犲伣锝夘敊閸撗咃紲闂佽鍨庨崘锝嗗瘱缂傚倷绶¢崳顕€宕归幎钘夌闁靛繒濮Σ鍫ユ煏韫囨洖啸妞ゆ挻妞藉铏圭磼濡櫣浠村┑鈽嗗亝閻╊垰鐣峰┑瀣垫晬婵﹫绲鹃弬鈧梻浣虹帛閸旀牕岣垮▎鎾村€堕柨鏇炲€归悡鐔兼煟閺囩偛鈧鎮鹃悽纰樺亾鐟欏嫭绀冩繛鑼枛楠炲啴濮€閵堝懐顦ч梺鍏肩ゴ閺呮稓鏁幆褉鏀介柣妯虹仛閺嗏晠鏌涚€n偆娲撮柟顔矫埞鎴犫偓锝庝簽椤︻喖鈹戦瑙掑綊宕洪弽顓熷亗闁绘梻鍘х粻褰掓煙绾板崬骞栭柡瀣〒閳ь剚顔栭崳顕€宕板Δ鍛疄闁靛⿵濡囩弧鈧梺鍛婂姀閺傚倹绂掗姀銈嗗€甸悷娆忓缁€鍐┿亜閵娿儻韬鐐诧躬瀵粙顢橀悙闈涘箣闂備礁澹婇悡鍫ュ窗閺囩偐鏌︽い蹇撶墛閳锋帡鏌涚仦鍓ф噮妞わ讣绠撻弻鐔哄枈閸楃偘鍠婂Δ鐘靛仜閿曘劎绮诲☉銏犲嵆闁绘劘灏欐禍浼存煟鎼粹€冲辅闁稿鎹囬弻娑㈠即閵娿儱顫╂繛瀵稿Т閵堢ǹ顫忛搹鍦<婵☆垵娅f导鍥р攽閳藉棗浜滈悗姘嵆楠炲繘骞嬮敂钘変簻闂佺ǹ绻楅崑鎰板储椤忓懐绡€闁靛骏绲介悡鎰磼鐎n偅宕岄柟顕€绠栭弻鍡楊吋閸℃瑥甯楅柣鐔哥矋缁挸鐣峰⿰鍐f闁靛繒濮甸悗顒佺節閻㈤潧校闁煎綊绠栭幏鎴︽偄閸忚偐鍘繝鐢靛仜閻忔繈宕濆Δ鍛厸闁逞屽墯缁傛帞鈧綆鍋嗛崢閬嶆⒑閺傘儲娅呴柛鐔叉櫇濞嗐垽鏌嗗鍡欏帗閻熸粍绮撳畷婊冾潩闊祴鍋撻崘鈺冪瘈闁搞儜鍡樻啺闂備焦瀵х粙鎴犫偓姘€鍥х;闁瑰墽绮弲鏌ュ箹缁厜鍋撻懠顒佹櫦濠电姷鏁搁崑娑橆嚕閸洖绠伴柟鎯版閽冪喖鏌嶉妷銉э紞闁哄棗妫濋幃妤呮晲鎼粹€愁潾閻炴熬闄勬穱濠囨倷椤忓嫧鍋撻幋锕€鍨傛繛宸簼閺呮繈鏌曡箛瀣偓鏇犵不閺嶎厽鐓忛柛顐g箖椤ョ偛鈹戦娑欏唉闁哄本鐩弫鍌滄嫚閹绘帞顔戞繝鐢靛О閸ㄨ櫣鏁垾鎰佹綎濠电姵鑹剧壕鍏肩箾閸℃ê鐒炬俊宸櫍濮婃椽宕烽娑欏珱闂佺ǹ顑呴敃顏堢嵁閸℃ê绶為悗锝庡墴濡绢喚绱撴担鍓插創婵炲娲熼幃浼村Ψ閳哄倵鎷洪悷婊呭鐢帗绂嶆导瀛樼厱闊洦妫忓▓妯肩磼鏉堛劍灏い顐g箞瀹曟粍鎷呯粙璺ㄥ闂傚倷鐒﹂幃鍫曞磿椤栫偛绀夐幖娣妼閻撯€愁熆鐠鸿櫣鐏辩痪鎯с偢閺屽秷顧侀柛鎾跺枎閻i攱绺界粙娆炬綂闂佺偨鍎村▍鏇㈡倵妤e啯鈷掑┑鐘查娴滄粍绻涚拠褍顩紒顔界懇楠炲鈹戦崶鈺佸毐闂傚倸鍊搁崐鐑芥嚄閸撲礁鍨濇い鏍仜閸ㄥ倿鏌涜箛鎾虫倯闁告瑥绻橀弻鏇㈠醇濠垫劖笑闂佺粯鎸诲ú鐔煎蓟閻斿憡缍囧Δ锝呭暞椤庡秹姊洪幎鑺ユ暠闁搞劌鐖兼俊鐢稿礋椤栨氨鐤€闂佸疇妗ㄧ拋鏌ュ磻閹捐鍗抽柣鏂捐濞村嫬鈹戦悩璇у伐闁绘锕幃锟犳偐瀹曞洨顔曢梺鐓庛偢椤ゅ倿宕靛▎鎾寸厽闊洢鍎崇弧鈧梺鍝勭焿缁绘繂鐣烽妸鈺婃晣闁绘ǹ灏欓崢鑺ヤ繆閻愵亜鈧垿宕归崫鍕殕闁归棿绀侀弰銉╂煃瑜滈崜姘跺Φ閸曨垰绠抽柟瀛樼箥娴犲ジ姊洪挊澶婃殶闁哥姵鍔楅幑銏犫槈閵忕姷顓哄┑鐐叉缁绘帗绂掓ィ鍐┾拺缂佸顑欓崕蹇涙倵濮橆偄宓嗘鐐插暢閵囨劙骞掗幋婊呯倞闂備礁鎲″ú锕傚礈濮樿泛纾块柟鎯у绾捐棄霉閿濆妫戦悹鎰嵆閺屾盯鎮╁畷鍥р拪闂佽绻愰崯鏉戭潖閾忓湱纾兼慨妤€鐗愰埀顒佸缁绘稒鎷呴崘鎻掝伀妞も晠鏀辩换婵囩節閸屾稑娅х紒鐐礃閸嬫劗妲愰幘瀛樺闁谎吳归崣鏇㈡⒑閼测晛顣奸悗绗涘洢鈧啴濡烽埡鍌氣偓鐑芥煙缂佹ê绗氭繛鍫濐煼濮婅櫣鍖栭弴鐔哥彣缂備胶绮换鍌炴偩瀹勯偊娼ㄩ柍褜鍓熷畷娲焺閸愨晛顎撻梺鍛婄箓鐎氫即宕i敓鐘斥拻闁稿本鑹鹃埀顒€鍢查湁闁搞儺鍓欑壕濠氭煙閻楀牊绶查柣鎾存礋閺屾盯顢曢悩鎻掑缂備讲鍋撻柛顐犲劜閻撱儵鏌¢崶顭戞當濞存粓绠栭弻娑樜旈崨顒佸枤闂佽鍠栭崲鏌ュ煝鎼淬倗鐤€闁瑰灝鍟╂潻妯肩磽閸屾瑦绁版い鏇嗗吘娑樷攽鐎n亣鎽曢梺鎸庣箓椤︻垳绮诲☉銏$厱闊洦鎸婚幉鎼佹煟閳轰線鍙勬慨濠冩そ閺屽懘鎮欓懠璺侯伃婵犫拃灞界仸闁哄矉绲借灃濞达絽婀遍ˇ顓㈡⒑閸涘﹦鎳冮柟铏~蹇撁洪鍕炊闂佸憡娲﹂崢鎼佸几閸℃稒鈷戦柛娑橆灲瑜版帒纾婚柟閭﹀枛閸ㄦ繂鈹戦悩宕囶暡闁稿鍔欓幃褰掑炊椤忓嫮姣㈠銈嗘⒐閸旀洟鍩為幋锔藉€婚柛銉㈡櫇鏍¢梻浣告啞閹稿鎮烽敂鐣屸攳濠电姴鍟伴梽鍕煕濞戞﹫鍔熼柛妯圭矙濮婃椽妫冨☉姘暫濡炪倧绠撴禍鍫曞箖閹灐娲敂閸涱垰骞愰梺璇茬箳閸嬬娀顢氳閹便劑宕掗悙瀵稿幍濡炪倖鏌ㄩ幖顐﹀焵椤掍胶绠撻柣锝囧厴楠炴帡骞嬮弮鈧~宥呪攽椤旂瓔娈旀俊顐f⒒濡叉劙鏁撻敓锟�

闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁炬儳缍婇弻鐔兼⒒鐎靛壊妲紒鐐劤缂嶅﹪寮婚悢鍏尖拻閻庨潧澹婂Σ顔剧磼閹冣挃闁硅櫕鎹囬垾鏃堝礃椤忎礁浜鹃柨婵嗙凹缁ㄥジ鏌熼惂鍝ョМ闁哄矉缍侀、姗€鎮欓幖顓燁棧闂備線娼уΛ娆戞暜閹烘缍栨繝闈涱儐閺呮煡鏌涘☉鍗炲妞ゃ儲鑹鹃埞鎴炲箠闁稿﹥顨嗛幈銊╂倻閽樺锛涘┑鐐村灍閹崇偤宕堕浣镐缓缂備礁顑嗙€笛囨倵椤掑嫭鈷戦柣鐔告緲閳锋梻绱掗鍛仸鐎规洘鍨块獮鍥偋閸垹骞堥梻浣哥秺閸嬪﹪宕归幍顔筋潟闁挎洖鍊归悡鐔兼煏韫囨洖顎岄柣鎾冲悑閹便劍绻濋崟顓炵闂佺懓鍢查幊姗€骞冮悜鑺ョ劷闁挎洍鍋撴繛鍫熺箖缁绘繈鎮介棃娑楃捕閻庢鍠栭悥濂稿箖瑜旈幃鈺呮嚑椤掍焦顔曢梻浣告贡婢ф顭垮Ο鑲╀笉闁荤喐鍣磋ぐ鎺撴櫜闁搞倛妫勭紞濠囧箖濡ゅ拋鏁囬柕蹇婃閹疯櫣绱撴担鍓插創婵炲娲熼幃姗€鏌嗗鍡欏幈闁诲函缍嗛崜娆愮闁秵鐓欐い鏇炴缁♀偓闂佽鍠撻崹钘夌暦濡ゅ懏鍤冮柍杞扮婵″洭姊婚崒姘g湅闁稿瀚叅闁靛牆顦介弫鍕煕濞戞ḿ鎽犻柛濠呭煐閵囧嫯绠涢幘璺侯杸闂佺粯鎸婚惄顖炲蓟濞戙垹鐏崇€规洖娲ㄩ澶娾攽閻愬弶鍣归柨鏇ㄤ邯瀵鏁嶉崟顏呭媰闂佸憡鎸嗛埀顒€危閸儲鐓g紓浣贯缚婢ь亪妫佹径鎰叆婵犻潧妫欓姘辨喐閻楀牆绗掔紒鐘虫そ閺岋綁濮€閻樺啿鏆堥梺鎶芥敱閸ㄥ潡寮诲☉妯锋斀闁糕剝顨忔导鍌氼渻閵堝骸浜剧紒鐘虫崌瀵鈽夐姀鐘电潉闂侀€炲苯澧寸€规洖缍婂畷绋课旈崘銊с偊闂備礁鎲¢崝锕傚窗閺嵮勭函婵犵數濮伴崹鐓庘枖濞戙垺鏅濋柨鏇炲€归弲顒佺節婵犲倸鏆婇柡鈧禒瀣厽闁归偊鍘界紞鎴︽煟韫囥儳鐣甸柡灞诲姂瀵潙螖娴e湱褰嗛梺璇查叄濞佳囧Χ閹间礁鏋侀柟鍓х帛閺呮悂鏌ㄩ悤鍌涘
猜你喜欢

看过本文的人还看过

收藏成功 查看我的收藏
  • 新闻3名中国工人在土耳其东南部被绑架
  • 体育曼联宣布签下迪马利亚 联赛杯0-4英甲队
  • 娱乐港媒曝房东案涉毒2女星均为内地艺人
  • 财经煤老板张新明被抓跟宋林有关 两密友被查
  • 科技万达将联手百度腾讯成立新电商公司
  • 博客湖南军训教官师生互殴细节令人震惊
  • 读书优劣悬殊:抗美援朝敌我装备差距有多大
  • 教育分班民间标准:老师最好结过婚生过娃
  • 余丰慧:传统监管思维扼杀互联网金融
  • 齐俊杰:招财宝让银行又不淡定了
  • 徽湖:房价老虎为何打不倒?
  • 明天:高房价先消灭穷人再消灭富人
  • 易宪容:A股随港股创新高很不确定
  • 陶冬:七月份的信贷数字是失真的
  • 徐斌:国企混合所有制改革的自由玄机
  • 叶檀:土地审计不是主要指向反腐
  • 冉学东:如何看商业银行自发去杠杆?
  • 邓浩志:公积金收紧 楼市或雪上加霜