□金牛理财网研究中心 李艺菲

　　上周以来，软件开发概念股迎来多重利好。首先是我国政府禁止采购装有微软[微博]Windows8系统的计算机设备。由此引发的IT行业国产替代进程有望加速。紧接着，中国有关部门确认美国“棱镜”项目对华窃密行为属实，政府下令国有企业切断与麦肯锡等美国咨询公司的业务往来。这一举动标志着国家对信息安全问题的高度重视。本周四，2014年第十八届中国国际软件博览会在北京开幕，将重点部署软件服务业发展的具体细节。政策层面的多重利好引发了近期软件主题投资热潮。

　　在公募基金看来，整个IT行业，从硬件到基础软件，再到行业应用软件，乃至行业解决方案都将逐步开始加速进行国产化替代，国产厂商即将迎来发展春天。在细分领域中，随着技术差距的缩小，以应用软件和安全产品为代表的软件厂商发展前景良好，行业内聚集了相当多的优质成长股，获得了基金更多的青睐。据金牛理财网统计显示，2014年一季度重仓软件主题个股的主动股混型基金多达236只，接近全部主动股混型基金数量的三分之一。被这些基金重仓配置的软件开发上市企业共计27只，持有概念股总市值(截至2014年3月31日)高达248.8亿元。获得基金抱团持有的个股包括：东华软件、广联达、卫宁软件、科大讯飞、恒生电子、金证股份、远光软件、用友软件、数字政通。这些企业均获得了10只或以上的主动偏股型基金重仓持有。

　　具体看来，东华软件获得了70只主动股混型基金的重仓配置。该公司为应用软件开发和计算机信息系统集成领域的龙头企业，目前在探索智慧城市建设运营模式上开创行业先河，有望成为其云服务业务的重大突破。泰达宏利红利先锋股票、泰达宏利精选股票、银华内需以及景顺长城精选蓝筹股票在该股的配置比例上均超过自身净值的8%以上，集中度极高。

　　产品线齐全，在工程造价软件领域规模居首的广联达获得31只主动股混型基金集中持有。最新一期季报显示，该公司收入结构不断优化，新业务新产品的收入占比不断提升，全年高增长可期。银华领先策略股票和银华成长先锋混合在该公司投入占自身净值比均达到7%以上。

　　中文智能语音领先企业科大讯飞和金融IT的热门企业恒生电子分别获得22只和21只基金重仓持有。华商旗下三只基金分别对这两只个股进行了重仓配置。华商盛世成长股票配置科大讯飞占比达到7.63%居首。华商策略精选混合和华商领先企业混合持有恒生电子比例均超过10%，集中度相当高。证券IT和互联网金融领军企业股金证股份和电力行业信息化建设龙头企业远光软件各获得了19只基金重配。泰达宏利品质生活混合和东吴行业分别持有这两只个股比例最高。

　　整体来看，在创新红利与政策红利的双轮推动下，IT国产企业将迎来“黄金时代”，围绕这一主题进行的中长期投资的基金有望获得较高回报，建议投资者持续关注。