王俊丹

　　在余额宝等产品面市半年多之后，银行终于打起了反击战，今年以来纷纷推出类似余额宝的银行“宝”。相比之下，银行类“余额宝”的收益和流动性不比互联网理财逊色，但产品多选择悄悄上线，了解产品的投资者便少了许多。

　　银行“宝”反击互联网

　　2014年1月以来，已有5家银行上线类“余额宝”产品，包括平安银行、工商银行、交通银行、中国银行、民生银行。虽然其内核仍是货币基金，但与银行传统意义上代销的货基有所不同，这些产品更靠近余额宝的模式——1分钱起购，0手续费，每日获得收益，并且满足T+0赎回使用。

　　其中最早出现的是平安银行的“平安盈”，其挂钩的产品为南方现金增利回拨基金和平安大华日增利货币基金，最新的7日年化收益为5.88%。

　　上周，中国银行的活期宝悄然上线，支持中国银行卡T+0赎回，单笔及单日上限30万元，其最新7日年化收益为6.30%。2月22日，民生直销银行体验版出现在民生银行官网页面，在其下包括“如意宝”，可投资的货基包括汇添富和民生加银基金，官网显示的7日年化收益均为6.6%。

　　另外，工商银行在浙江地区小范围推出“天天益”理财，主要挂钩产品为工银货币基金，最新7日年化收益5.9%，同样是T+0产品，目前尚未推广至其他省市。还有交通银行与易方达基金[微博]联合推出“实时提现”，可满足客户7×24小时申购和赎回需求，资金T+0实时到账。

　　收益流动性不逊色

　　再看现在关注度最高的两个互联网理财产品余额宝和理财通，两者最近7日年化收益分别是6.136%和6.227%，银行宝与之相比，在收益上差别不大，甚至中银活期宝、民生银行如意宝的7日年化收益更高。

　　在货币基金最看重的流动性上，银行版“余额宝”也并不逊色，平安银行相关客服介绍，平安盈中南方现金增利回拨基金的单日单笔转出额上限在100万元，而据中行介绍，中银活期宝单日单笔转出上限为30万元，两者均无月转出上限。相比于理财通的单日25万元、单月100万元限额，以及余额宝的单日5万元、单月20万元限额，流动性尚具优势。

　　然而，当笔者向平日对互联网理财关注颇多的小李询问时，他并不了解银行的这些产品，同样的现象还发生在多位与小李类似的投资者身上。的确，银行版“余额宝”大多选择悄悄面市，而在笔者亲自体验每种产品时最大的感受就是——难找。产品页面多隐藏在银行首页的3级子页面，直接搜索关键词也没有产品页面的链接出现。比如，如购买中银活期宝，需先登录中行网银，选择电子支付下的理财直付，开通理财直付后才可购买，在银行官网首页则找不到任何相关宣传。

　　传统T+0理财相形见绌

　　实际上，银行很早就在尝试T+0理财，但与此些产品不同，银行传统的T+0理财产品门槛高，收益低于货币基金。传统T+0产品推出初期，与当时货币基金的收益差不大，且流动性占优。而在货基的互联网那个理财收益上涨并实现T+0时候，银行传统T+0理财收益仍没有起色。

　　传统T+0理财中比较有代表性的包括工商银行“灵通快线”和招行“日日金”。“灵通快线”5万元起认购，目前预期年化收益率，投资者理财账户余额在100万元以下的为2.0%；100万元至300万元的为2.30%。“日日金”认购金额分5万、20万、50万元三档，其中不同档收益率不同，但都在3%以下。且“灵通快线”是非保本浮动收益产品，并有0.23%的管理费。

　　相比银行新推的T+0产品目前6%左右的收益，传统产品5万元以上的申购门槛，以及不及3%的收益率，都让其显得相形见绌。