2013互联网金融元年，公募基金行业因互联网大佬的介入而强行洗牌。截至2013年12月31日，余额宝规模1853亿元，对应的天弘增利宝货币基金稳居国内最大基金宝座。天弘基金也一步登天，与老大华夏基金的规模差距还不到400亿元。在互联网时代，当互联网金融创新不断刷新历史纪录与人们观念的同时，400亿元只是分分钟就能搞定的事儿。

　　夏欣、肖中洁

　　天弘基金的“屌丝”逆袭故事只是序幕。

　　2014年，互联网金融在强势介入并改变金融行业的同时，也将改变基金业的生态环境，甚至基金公司的战略定位、经营模式。

　　“到时候，公募基金老大应该是互联网系基金，其次是银行系基金，然后是其他系基金。”广发基金[微博]副总经理、投资总监朱平为基金业重排座次的预测未必是戏言。

　　余额宝“屌丝”逆袭

　　互联网金融展示了其强大的“长尾效应”。2013年，余额宝成功上演“屌丝”逆袭戏码。天弘基金的资产规模和客户数也经历了火箭三级跳，不断刷新纪录。从零起步，蹿升至1853亿元、4303万客户，只用了短短6个月时间。

　　作为首只互联网基金，从一开始，天弘增利宝就选择了直销平台，而不是传统的银行渠道。

　　余额宝的问世，瞬间点燃公众对互联网理财的热情。

　　在互联网与传统金融相反的“八二效应”下，天弘基金恰恰是通过服务于这80%传统金融服务不到的小白客户，让理财普及到“1元起”积沙成塔、集腋成裘，创造了“碎片化理财”的奇迹。

　　这也使得天弘基金在2013年首次打破银行体系对基金销售的垄断，也突破了基金公司网上直销一直做不成气候的瓶颈。目前天弘基金的直销占比和电商规模占比高达95%，成为行业内电商占比最高、直销占比最高的基金公司。

　　2013年年末，“钱荒”导致利率上行，包括天弘增利宝内的货币市场基金收益整体上扬，又为火爆的互联网金融再添一把旺柴。

　　2013年12月31日，天弘增利宝7日年化收益率高达6.696%，再创全年新高。收益率最低的货币基金亦超过3%。百度[微博]、天天基金网等机构自掏腰包式补贴还在不断推出货币基金收益，最高的超过了10%。

　　然而，机构热情在2014新年伊始被当头浇了一盆凉水。2014年1月1日，杭州数米网因在宣传资料中使用了“最高可享8. 8%年化收益”等不当用语，被浙江证监局要求整改。这是首个被处罚的第三方基金销售机构。

　　基金竞相触网

　　天弘基金“一夜暴富”引发了全行业竞相效仿，其中，财大气粗的大公司动作最快。

　　2013年下半年，华夏基金[微博]展开与各互联网平台洽谈合作，在“百度百发”被疯抢的华夏现金增利E，截至2013年末的规模达到437.34亿元。这也给华夏基金2013年的网上直销客户数带来爆炸式增长，新增客户数是2012年的9倍。

　　与此同时，嘉实、南方、易方达、汇添富等基金公司也不甘落后。易方达于2013年11月在淘宝店发起约定收益6%的易方达聚盈A，首募规模3.39亿元登上“双11”全网单店销量前三。12月，华夏、易方达、广发和汇添富四家基金公司与腾讯旗下的财付通首批合作，拟结合微信支付推出类似余额宝的产品。凭借官网直销，汇添富现金宝四季度规模实现了2亿元到120亿元的飞跃。

　　不进则退。南方基金总经理杨小松坦言，“互联网粉碎了金融行业的各种进入壁垒，基金业将面临更为激烈的市场竞争，快鱼将迅速吞噬慢鱼。小公司通过创造性满足客户需求可以昂首跨入大公司行列，大公司若故步自封将很快失去优势。”因此，杨小松有着清醒的认识，“不思进取将摔得很惨。”

　　在2010年证监会陆续放开基金的第三方支付和第三方销售牌照以来，基金与互联网的结合就不断地有所突破和探索。天弘基金副总经理周晓明认为，互联网金融也需要金融行业和互联网各自发挥优势，以新的客户体验和产品价值为导向进行有机结合，产生化学反应。

　　更为关键的是，互联网金融打破了基金原有渠道之间的竞争格局。作为受益方，基金公司欢迎这样的“鲇鱼”来搅局。

　　与银行、保险、信托相比，由于股市行情不好，基金近6年发展平平。而互联网基金的出现，使2013年全行业规模出现爆发式增长。余额宝就是典型代表。

　　“余额宝的内核是货币市场基金，但它把这一普通的内核搭载到阿里的电商平台上，并做出嵌入型直销的重大创新，从而产生了一个跨界的新产物。”周晓明的话揭示了余额宝的互联网基因。

　　余额宝的成功，让原先过于倚重银行传统渠道的基金公司一下子打开了产品销售的天花板。

　　2013年，各种与互联网和电商公司合作的高收益基金产品竞相出炉。据统计，截至2013年末，基金业已有不下18个名为“××宝”的高收益理财产品。算上各类互联网合作产品以及银行理财产品，这一数字或将突破50。

　　客观说，货币基金能够率先在互联网上取得成功，一方面得益于货币市场基金风险低、T+0 24小时不间断赎回之外，也与货币基金作为支付功能的日趋完善相关。

　　以余额宝为例，从最初的“理财购物两不误”的设计，到“双11”网购狂欢节亿级交易处理能力的展现，再到手机钱包各项功能对接，乃至购买火车票解决春运难题，余额宝的作用功能一直在优化升级。

　　基金思变转型

　　面对互联网金融大潮，要么坐以待毙，要么勇往直前，想置身事外绝无可能。正是基于这种认识，多家基金很早就制定了互联网战略。

　　南方基金成立了电商委员会，具体执行公司互联网战略，由公司副总裁亲自挂帅。汇添富成立了电子金融总部，由公司副总经理陈灿辉分管，旗下人数增至50人。

　　对于基金公司而言，要转变的不仅仅是公司组织架构，更重要的是观念。

　　“最重要的是，你永远要说‘YES，I CAN’，不要说‘不可能’!”易方达基金[微博]副总裁陈彤认为最大的挑战是思维要转变。

　　互联网金融也对基金公司提出了更高的要求。在“2013东方财富·互联网金融发展高峰论坛”上，汇添富基金副总经理雷继明称，“我们能不能设计出更多更好的适合互联网销售的，适合互联网体验的产品出来？这些客户要求才是真实的市场需求。”

　　“互联网客户最关注三方面：收益、用户体验以及资金安全。”东方财富董事长其实表示，只要抓住这三大核心，就能服务好客户。

　　未来，互联网对基金业更深层地影响还会继续发酵。互联网金融以及其背后的海量的数据，创造的是一个全新的商业模式。但真想从中淘金，或并不轻松。“从商业模式上说，基金强调投入产出比，在抓住客户的同时赚取收入。而互联网是先积累客户再赚取利润，前项免费，后项收费。”杨小松分析。

　　陈彤也认为，作为资产管理行业，首要是帮客户赚钱。如果做不到这一点，短期客户会付钱，但长期可能会流失。

　　而基于目前与第三方支付和第三方销售机构合作的互联网直销，杨小松认为这种直销有“代销化”倾向，“真正意义上的互联网直销，应具备三个条件：一是全面掌握客户资料、二是对客户行为有较强影响力、三是客户维护费率较低，否则本质上只是代销。”

　　然而，基金业发展互联网直销先天不足，在双方的合作中，互联网企业牢牢掌握了话语权，基金公司处于弱势地位。结果是，基金公司仍然无法获得客户比较详细的资料。而这恰恰是基金最觊觎从互联网渠道得到的资源。以往，由于基金发行严重依赖银行渠道，其最大障碍也是无法有效直接营销投资者。

　　因此，在与互联网企业联手的同时，基金公司又打起了各自的小算盘，纷纷推出基金类APP客户端。

　　以嘉实为例，嘉实“活期乐”特别推出了私人定制功能，为客户提供定制账户、余额理财等个性化定制理财服务，从而有效对客户进行直接营销。