证券时报记者 游芸芸

　　饭桌上一群朋友正七嘴八舌地讨论余额宝的种种便利，一位朋友冷不丁说：“我倒宁可买其他货币基金。余额宝转出和消费太方便了，很难管住自己不在网上购物。”

　　的确，不是每个人面对网购都像打了鸡血一般冲动。事实摆在面前：将资金从银行活期存款、短期理财产品、股票账户、基金甚至信托计划中划入余额宝的人越来越多，余额宝的客户群骤然间扩大了不少，目前客户数量已超3000万人，资金规模超千亿。

　　余额宝近期的年化收益率在5%左右，虽无法与大部分银行理财产品5.2%～5.5%的年化收益率相比，但其份额确认为一天，最迟两天后起息；赎回时部分银行卡支持最快两小时到账，更重要的是支持随时转出和支付消费，这明显比理财产品更具优势：银行短期理财产品收益率虽然高一些，但通常申购和赎回前后资金会占用好几天，实际收益率并不一定比余额宝高出多少，并且需要在到期后再寻找新的产品，机会成本不小。

　　余额宝的大部分用户都比较喜欢其灵活性和流动性，但也有一些人却正因为其高流动性而选择远离余额宝。虽然尚无法估计对理财流动性存在反向需求的人群数量，但余额宝不能根据客户需求进行阶段性封闭、不能通过支付宝[微博]购买其他具有一定封闭阶段的货币基金，却是不争的事实。在传统金融机构看来，这部分客户不属于主要客户群，系统和资源也无法及时满足，他们被忽视十分正常。但这一部分客户群是不是也难入余额宝的法眼呢？

　　以阿里、腾讯为代表的互联网企业凭借免费和客户体验两大杀手锏，改写了很多领域的游戏规则。看到客户需求就极力去研究和满足，或许正是互联网企业成功的关键因素，更是互联网思维的核心。如今余额宝将屌丝抱团的神话演绎到分析客户需求较弱的金融界，必将引发金融机构对客户需求的重新打量和深入挖掘与研究。鲶鱼效应一旦启动，后觉者对搅局者的威胁也必将金融行业推向一个新的发展阶段。从这一点上看，余额宝是不是还可以更善解人意一些呢？