投资大宗商品陷泥潭 QDII基金几家欢喜几家愁

2013年04月18日 08:12  中国经济网 微博

  2013年一季度美国、日本等海外主要股票市场表现良好,带动投资海外股票市场的QDII基金获得丰收,而大宗商品市场表现乏力,使得投向大宗商品市场的QDII基金黯然失色,尤其是黄金价格,在持续的技术卖盘打压下,自上周五以来一路下挫,周二更是触及2011年2月以来的最低水平1321.71美元/盎司,虽然黄金之后暂时止住跌势小幅反弹,但经历了此前的价格暴跌,已经累计下跌12%。

  “总体而言,相比较于去年四季度,今年一季度QDII基金的涨幅有所下降。”上海证券基金评价研究中心一级分析师刘亦千表示,全球经济还处于弱复苏阶段。

  根据普益财富统计数据显示,在197只信息披露详尽的银行QDII基金中,有125只(占比63.45%)基金一季度净值实现正增长,其中16只基金一季度净值增长率超过10.00%,另有39只基金一季度净值增长率在5.00%至10.00%。

  “从投资区域来看,缘于投资市场的差异化,尤其是当前美国经济稳健复苏,投资者信心比以往要好一些,预期推动投资偏好得以提升。”刘亦千称,一季度投资于大中华地区、亚太地区以及新兴市场的QDII基金表现不错,而投资于美国市场的QDII基金表现较突出。

  一季度净值增长率最高的产品为“施罗德环球基金系列—日本股票”,正是日本股市在一季度的快速上涨,使得该产品成为一季度净值增长最快的QDII基金。

  大宗商品市场与海外股票市场形成鲜明对比。普益财富数据显示,一季度道琼斯—瑞银商品指数下跌1.1%,纽约黄金期货下跌4.09%,投向大宗商品市场的QDII基金在一季度资产净值大幅下跌。其中以投向矿业和黄金市场的产品跌势最凶,具体产品包括“贝莱德世界矿业基金”、“贝莱德世界黄金基金”和“施罗德另类投资方略—金属基金”等,前两只基金的净值跌幅超过10%。

  此外,以中国为主要投资区域的QDII基金一季度净值缩水。普益财富研究员吴泞江表示,QDII基金对国内企业股票的投资主要是通过购买在香港上市的中国企业股票,而恒生中国企业指数一季度下跌了4.72%。

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