新浪仓石研究中心 李骏
基金简称:
申万菱信[微博]定期开放债券(基金代码:163112)
发行日期:2013/3/4~2013/3/22
基金类型:
债券型-稳健债券型(中低等风险)
固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%,对中小企业私募债的投资比例不高于基金资产的10%;对非固定收益类资产的投资比例不高于基金资产的20%。不直接从二级市场买入股票或权证等权益类资产,但可以投资通过首次发行股票、增发新股、可转换债券转股以及权证行权等方式获得的股票资产,并可投资因股票派发或因投资分离交易可转债所产生的权证等资产。
每次封闭期一年,定期开放,基金封闭期内不办理申购与赎回业务,在深交所上市交易。
发起式基金,最低募集份额总额为5000万份,基金募集金额不少于5000万元人民币,其中,发起资金(本公司固有资金)认购本基金的总金额不少于1000万元人民币,且对认购的基金份额持有期限不少于三年。
综合来看为可以投资中小企业私募债的稳健债券型,每次封闭运作一年,上市交易。
业绩比较基准:一年期金融机构人民币存款基准利率(税后)+0.6%
收益分配:
基金在每季最后一个交易日收盘后每10份基金份额可分配利润金额高于0.1元(含),则基金须进行收益分配,并以该日为收益分配基准日,每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的80%;有按季度的强制分红条款。
基金经理:
古平,男,特文特大学硕士。曾任职于上海红顶金融工程研究中心,太平资产管理有限公司。2008 年加入申万菱信基金,历任债券分析师,申万菱信添益宝基金经理助理,申万菱信盛利强化配置基金经理助理,现任申万菱信盛利强化配置基金经理(稳健混合型,任职时间2010/10/19,截止2013年1月底任期回报2.22%,排名同期货币市场基金6/45)、申万菱信稳益宝基金经理(激进债券型, 任职时间2010/12/29,截止2013年1月底任期回报11.40%,排名同期货币市场基金16/80)。
综合来看基金经理古平的历史较好。
基金公司:
申万菱信基金管理有限公司,2004年1月成立,2012年4季度末,管理规模164.675亿元,排名全部基金公司第42位。申万菱信基金管理的激进债券型基金最近1年(2012年1月-2013年1月)平均回报5.75%,排名基金公司28/46,稳健债券型基金最近1年(2012年1月-2013年1月)平均回报7.28%,排名基金公司29/45,最近3年(2010年1月~2013年1月)平均回报13.62%排名基金公司18/37。
综合来看申万菱信基金固定收益方向的历史业绩属于中等水平。
托管银行:工商银行
仓石短评:
为可以投资中小企业私募债的稳健债券型,每次封闭运作一年,上市交易。基金经理古平的历史较好,申万菱信基金固定收益方向的历史业绩属于中等水平。封闭运作每次封闭期一年,有利于基金配置流动性偏差的高收益债券或放大杠杆,上市交易可以解决流动性的损失,目前封闭债在市场上多为微幅折价交易,适合风险承受能力较低的投资者。
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