“一行三会应建立健全金融监管协调机制，推动监管标准和执法尺度统一”

　　早报讯 国内基金公司、券商、信托公司和保险公司的业务领域界限正快速消失，中国证监会主席助理张育军对此有所担忧。

　　张育军昨日在北京举行的某论坛表示，中国财富管理业仍处在发展时期，还存在着许多问题和不足。

　　为了管控财富管理业风险，张育军提出多个建议，其中一条提及，“一行三会(中国人民银行、银监会、保监会、证监会)监管机构应当建立健全金融监管协调机制，推动监管标准和执法尺度的协调统一，避免监管套利，防范和守住行业系统性和区域性风险的底线。”

　　事实上，在泛资产管理时代，对监管套利表示担忧的财经高官不仅仅是张育军。

　　中国银监会前主席刘明康昨日在同一场合表示，中国财富管理业要面对多个行业监管机构，使得监管成本高。“目前如果做到意见的整合，减少市场上监管套利，是必要的。”

　　中国财富管理业资产

　　去年底已近30万亿

　　自2011年10月中国银监会、证监会和保监会更换主席之后，中国的财富业务竞争加速。

　　目前，证监会政策放闸保险公司、券商、私募从事公募业务，保监会允许保险资产公司将资产委托给基金打理，而上述机构将与信托机构抢食业务。机会多年难遇，竞争的激烈程度也前所未有。

　　张育军透露，截至2012年底，基金管理公司管理的资产规模约3.53万亿元，银行理财产品余额为7.6万亿元，信托资产达7.47万亿元，保险资产达7.35万亿元，券商资管产品达1.89万亿元，各类股权投资基金和风险投资基金的总额超过了1.6万亿元。

　　以此计算，中国财富管理机构管理的资产规模已超过29.44万亿元。

　　北京银行行长严晓燕昨日在同一场合表示，中国的GDP(国内生产总值)已经突破50万亿元。从客户的数量看，个人和投资的资产超过一千万，高净值人群已经由2006年36万增长到2012年的137万，增长的速度年均达到30%。

　　严晓燕预计，到2015年高净值人群可以超过200万，可投资的资产规模将达到77万亿元，这也成为大财富行业的客户基础。

　　对于高速增长的财富管理行业，张育军开始关注市场风险，他提出，中国财富管理机构的产品设计能力、投资能力、风控能力都还十分薄弱。

　　张育军说：“在产品销售营销等领域，误导投资人的行为时有发生，在市场监管准入标准方面也还缺乏统一的尺度，特别是随着金融改革和行业创新的不断推进，银行、证券、保险、信托等行业的业务开始相互渗透，交叉性金融产品不断涌现，在满足多元化投融资需求的同时，也放大了金融投资与市场的风险。”

　　严格区分公募与私募

　　对于如何管控财富管理行业风险，张育军给出几点建议。

　　首先是建立完善合格投资人制度。张育军称，财富管理行业一定要严格区分公募与私募，机构与个人，建立健全投资者适当性管理，对客户风险承受能力要进行认真地分析评价，认真地思考什么产品应该卖给个人，什么产品卖给机构，贯彻将适当的产品卖给适当的投资人这一基本理念。

　　“我们也看到我们的市场上有些私募产品变相来做，降低门槛，我们也注意到了有些产品只适合卖给机构，但是我们卖给了个人投资者，坚决避免不正当销售和各种违规销售行为。” 张育军称，“所以第一个原则我想强调，严格区分公募与私募，机构与个人。”

　　张育军还提到，要加强和改进信息披露，增强各类投资产品的透明度，保障投资人的知情权。坚持公平公正交易的原则，公平对待所有投资人，公开公平地对待管理不同的投资组合，确保投资组合获得投资信息、投资决策的过程当中，享有公平的机会，使每个投资人都能平等地享受各类投资服务，分享与之相适应的投资收益。

　　另外，张育军表示，适时加大行业人才培养，通过完善股权激励在内的各种激励与约束机制，把既有工作能力又有强烈进取意识和奉献精神的核心人才留住，也要建立健全人才退出机制，把不合格，不尽职，甚至严重违规的财富管理人员，从行业当中逐步淘汰出去。

　　对于财富管理加速融合的中国金融业，刘明康也给出建议。他表示，在大财富管理的新兴领域，要改进责任制和问责制，应对各地金融机构统一规管标准，统一执行力度，重视金融业基础设施建设，提高监管机构牌照审批效率，并防范巨额国际资本流入流出风险以及汇率风险。