自去年12月4日反弹以来,截至今年1月30日,国投瑞银沪深300金融地产指数的区间涨幅高达36.6%。
⊙记者 郭素
市场反弹以来,被动型指数基金的表现十分抢眼。统计数据显示,部分金融地产类指数基金的反弹区间收益率接近40%。在分析人士看来,随着指数基金设计朝细分行业发展,投资者的选择越来越丰富,而对市场大势和行业趋势的判断是购买指数基金的关键因素。
金融地产指基搭上反弹顺风车
据银河证券数据,截至1月30日,今年以来各类型基金的平均净值增长率情况为:332只标准型股票基金增长5.69%,43只偏股型基金(股票上限95%)增长5.84%,30只偏股型基金(股票上限80%)增长4.3%、13只灵活配置型基金(股票上限95%)增长5.67%、71只灵活配置型基金(股票上限80%)增长5.2%。
而值得注意的是,从平均收益率方面看,指数基金领先。银河证券数据显示,124只标准指数型基金净值增长率为6.02%,而26只增强型指数基金的平均净值增长率则达到了6.58%。
拉远一点来看,从此轮反弹之初至今,部分指数基金涨幅更大。数据显示,自去年12月4日反弹以来,截至今年1月30日,国投瑞银沪深300金融地产指数的区间涨幅高达36.6%。
分析人士指出,国投瑞银沪深300金融地产指数基金是一只跟踪金融地产的行业细分化指数基金,在这波以金融地产板块为先锋的反弹行情中,该基金搭上顺风车净值得以飙升。
从该基金的投资组合情况来看,2012年四季度显示,其金融与保险业的占比达到该基金资产净值的79%,房地产占比14.43%,仓位约为95%。而其十大重仓股更是囊括了此轮反弹的领涨品种,包括第一大重仓股民生银行,以及招商银行、中国平安[微博]、兴业银行、万科A等。
此外,本轮反弹以来,国泰上证180金融ETF的净值增长率也接近40%。四季报显示,该基金仓位高达99.29%,且其全部投资于金融与保险业。
选对细分行业是关键
值得注意的是,目前部分指数基金以ETF或者LOF的形式上市交易,无需申购赎回,投资者可以便捷的在二级市场买卖,也加强了此类品种的吸引力。
以华泰柏瑞上证红利ETF为例,同花顺iFinD数据显示,截至1月28日,华泰柏瑞上证红利ETF本轮反弹以来涨幅达26.19%,超过上证指数涨幅6.46个百分点。
资料显示,作为市场上股息率回报较好的指数代表,上证红利指数的行业分布自2008年金融危机之后,每年逐步演变,目前约有68%的权重分布在大金融服务板块,其中银行的占比超过53%,非银行金融约为14%。
事实上,无论是国泰上证180金融ETF,国投瑞银沪深300金融地产指数基金,或者是华泰柏瑞上证红利ETF,其净值或市价飙涨的根本原因在于其投资标的为金融地产,且采用高仓位的被动跟踪形式。而金融地产板块的价值修复正是本轮反弹的主线。
“选指数基金主要是选行业。”好买基金研究中心曾令华表示,近年来指数基金朝行业细分方向发展的趋势越来越明显,在挑选细分的行业指数基金时投资者可以参照申万行业分类标准。他进一步表示,看好非银行类金融,从全年来看医药行业也可能有不错表现。
不过,他进一步指出,未来指数基金还会有机会,但是涨势或趋平缓。“2300点以下的估值修复行情表现为急涨,但随着指数已经达到一定高度,未来或进入缓慢上升阶段,相应的指数基金涨势也会变得平缓。”
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