证券时报记者 姚波

　　基金重仓股伊利股份日前实施定向增发，获得各路机构追捧。随着近期股价快速反弹，定增价折价幅度已扩大至20%以上。定增报告显示，去年四季度，股价低迷基金减仓时，合格境外机构投资者(QFII)则选择大幅增持。

　　上周六，伊利股份发布非公开发行股票结果显示，1月10日以18.51元价格共计发行2.72亿股，获得4家基金、1家QFII、2只寿险认购。其中，广发、博时、鹏华和长信基金[微博]分别认购3700万股、3400万股、2920万股和2009万股，QFII摩根士丹利国际认购3040万股，泰康资产、新华人寿和上海东方证券分别认购3270万股、3240万股和2920万股。

　　近1个月伊利股份股价快速反弹，从去年12月21日至上周五，股价上涨16.40%，截至上周五收盘23.49元，机构定增价获得的折扣安全垫已经放大至21.2%。

　　值得注意的是，对于QFII和基金的共同重仓股，四季度内外资增减路径迥异。通过比较去年三季度和去年年底前十大流通股东可以发现，三季度持仓的2只社保和1只基金均出现减持，而持仓的2只QFII则均采取加仓。数据显示，广发大盘成长、社保基金107组合退出前十大流通股东，至少减持600万股、89万股，社保基金104组合则减持539万股，而美林国际、花旗环球金融公司则分别增持1649万股和772万股。不过，从1月10日最新持仓来看，由鹏华基金公司管理的社保基金104组合获得了1000万股的定增额度，不排除四季度减仓是为了换取更便宜的筹码。此外，QFII增仓势头不减，截至1月9日的今年前5个交易日，美林国际、花旗环球金融有限公司的仓位较去年年末分别加仓173万股和363万股。

　　瑞银最新研报表示，目前伊利股份估值处于历史低位，对应2013年PE只有18倍，预计2013年一季度净利润同比增长30%~40%，且二季度净利润同比增速有望更高，看好2013年期股价趋势向上。