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次新基金缓慢建仓 被指募资只为年终博排名

2012年12月06日 09:04  金陵晚报 

  金证券记者 管伟

  股市行情跌宕起伏,基金的操作难度加大。次新基金悉数被套,由于年末排名的压力,次新基金不得不谨慎为之,因此,多只基金募来的资金都不敢轻易建仓。

  “新丁”九成负收益

  由于今年行情低迷,股票型基金一地鸡毛,次新基金业绩更是惨不忍睹。WIND数据显示,今年前11个月中,共计成立了221只新基金,其中,股基发行陷入历史冰点。年内成立的主动管理偏股型基金仅55只,占比24.89%。截至11月30日,55只次新偏股基金,自成立起平均回报率为-7.22%,仅5只基金实现正收益,占比不足一成。除成立不满一个月,目前未有减仓动作的3只股基外,其余的47只次新股基成立至今回报率均现负收益,占比85.45%。

  此外,55只年内成立的次新基金,平均首募7.68亿元。其中,有6只股基首发募资在规定门槛边缘徘徊,高出规定最低标准不足1亿元。而这些艰难成立的股基设立后依旧日子难熬,成立至今单位净值无一实现上涨。

  偏股基金发行陷冰点

  《金证券》记者统计了解到,今年以来,股票型基金发行的数量创下了历史新低。截至目前成立的221只基金中,一共有55只偏股型基金。其中,募集资金超过20亿元的凤毛麟角,仅工银策略、民生加银红利回报、大成优选等3只基金。

  首募规模低于10亿元的股票型基金数量达到47只。其中,规模最小的为国金通用发起式基金,规模仅1.79亿元。由于发起式基金的门槛低于正常基金,因此,如果排除国金通用发起式基金1.79亿元的最低份额,那么,首募规模最低的基金为方正富帮红利精选基金,首募仅有2.31亿元。紧随其后的为华安逆向策略,首募规模为2.32亿元。

  “今年四季度,监管部门严查帮忙资金,许多拿到基金发行手续而又不得不发的基金公司纯粹靠市场渠道营销,才有了这样尴尬的募集业绩。”一位基金渠道人士透露,四季度开始,几乎所有的基金公司都已经不再申请偏股型基金了。

  “大基金公司还好,小的基金公司由于资金规模,渠道实力等不济,因此,在发行新基金的时候,非常困难。”北京一家基金公司市场部人士透露,以前小的基金公司发一只产品刨去成本,最少要亏3年,现在刨去成本,最少要亏5年。

  次新基金放慢建仓节奏

  临近年末,资金面趋于紧张,创业板解禁在即,多数次新基金经理选择了谨慎为主,放慢建仓节奏。

  数据显示,在9月份以来成立的18只偏股型基金中(A、B类合并成一只计算),基金净值波动幅度在1%以内的有8只。其中,泰信基本面400指数基金净值为1.003,农银深证100基金为1.0017,南方金粮油基金为0.994,银河主题策略基金为0.992,这4只基金均于9月份成立,时间已经过去两个月有余,但从净值情况来看建仓非常缓慢。

  一位次新基金经理表示,“11月以来,市场在政策驱动效应进入尾声之后,结束小幅反弹而进入下行通道。市场中短期来看,受交易性因素的影响较大,可能维持振荡趋势,在投资方面以稳健操作和控制风险为主。”

  事实上,一般来说,次新股基拥有3到6个月的建仓期,因此,基金经理对于建仓速度的把握就显得尤为重要,在大盘持续阴跌的市场环境下,低仓位无疑成为次新基金净值“保护伞”。

  “基金经理缓慢建仓,还有一个更为重要的原因是迫于年底排名的压力,不建仓就不会亏损。”国泰君安证券[微博]分析师薛峰表示。

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