【财经网专稿】记者 王瑞 8月30日晚间,银华基金发布基金净值,银华鑫利(150031.OF)当日净值达到0.250元的折算点,收盘价为0.299元,仍有14%的溢价率。
在披露了9次定点折算风险之后,银华鑫利还是触碰到了合同规定的不定期份额折算阀值0.250元,根据合同约定,将于8月31日办理不定期份额折算业务,基准日为8月31日。折算后,银华90份额、稳健份额银华金利(150030.OF)和杠杆份额银华鑫利净值均调整为1元,银华鑫利将恢复到初始的2倍杠杆水平。
银华基金称,8月31日,暂停办理申购、赎回、转托管、配对转换业务;银华金利、银华鑫利正常交易;9月3日,继续暂停办理申购、赎回、转托管、配对转换业务,同时,银华金利、银华鑫利暂停交易;9月4日,银华基金将公告份额折算确认结果,并恢复办理申购、赎回、转托管、配对转换业务,银华金利、银华鑫利恢复交易。
折算后的银华鑫利仍存在一定的下行空间,金利的投资者面临的风险加大,母基金则面临着约50%的赎回风险。
8月30日二级市场交易会继续进行。从银华鑫利来看,折算后银华鑫利回归到初始的2倍杠杆,2倍的杠杆一般溢价率在8%和10%之间,而根据当前新华鑫利14%的溢价率,还存在一定的下行空间。
再看银华金利,8月30日的收盘价为0.98元,净值1.046元。折算之后,银华金利在基金总的净资产中占比70%,而银华金利约75%的资产会折算成基础份额;二者相乘的数值约50%,一般情况下,优先级上市份额均是折价的,那么这50%的基金份额相当于以折价(0.98元)买入,之后可以用1.046元的净值赎回,如此一来,这部分份额有获利出逃动力。另,银华金利在转换成母基金份额后,风险结构也发生变化,银华90比银华金利的投资风险要大,银华金利的投资者将承担本不属于他们的风险。
(证券市场周刊供稿)
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