本报讯  2012年基金二季报披露工作于上周五落幕，数据显示，截至二季末，在可统计范围内的67家基金公司旗下1003只基金前十大重仓股共计845只，市值超过6000亿元。其中贵州茅台以352.97亿元的持股市值成为基金第一重仓股，中国平安(微博)、万科A分别以338.60亿、213.98亿元分列2-3位。

　　记者进一步统计到，在二季度中，共有196只个股广受各大基金的欢迎，其中人民网(微博)、西部证券等88只个股为基金首次入驻，长城汽车(微博)、金龙机电、海思科等108只个股则受到了基金的进一步增持，但同时也有643只个股遭到基金减持，豪迈科技、捷成股份、华录百纳、朗姿股份、瑞康医药5只个股的减持数量占流通股比例超过30%。

　　数据显示，在获得基金增持的108只个股中，58只个股来自于沪市，占比达到53.70%；41只个股集中在生物医药、百货零售、食品饮料、汽车、家电、房地产等消费领域；88只个股的动态市盈率在50倍以下，占比达到81.48%；71只个股一季度净利同比增长，占比65.74%，其中华夏幸福等14只个股同比翻番；相比沪深300指数一季度4.65%涨幅，双鹭药业、大商股份等48只个股在一季度均跑输指数。

　　可见基金在二季度重点增持个股具有主板居多、超配消费、估值较低、业绩较好、前期滞涨等特点。对此，中投证券策略分析师唐涛对《大众证券报》记者表示，从持股风格来看，上半年表现较好的基金主要得益于早周期行业与抗周期行业的及时切换。年初的反弹是由超跌发起，而这其中多数则是有色、煤炭等周期性行业；到了二季度，以消费为主的抗周期性行业迅速取代了早周期行业，成为了上涨领头羊。由于行业抵抗周期性波动较强，因而消费行业在基金二季度的配置中所占比例大幅上升。

　　不过，唐涛也表示，股价与业绩匹配度需高度重视，尤其当前处于中报披露的敏感时期，过高涨幅的背后也存有同等的回调风险。近来强势股的补跌警钟已经敲响，部分逆势创新高的个股也不同程度开始转头向下，因此参考基金动向切勿已追到底，必须符合时宜。

　　据Wind统计，在申万一级行业中，今年上半年涨幅超过10%的版块有6个，除有色金属外，房地产、食品饮料、医药生物、家电、餐饮旅游均属于消费范畴，其中房地产板块的涨幅超过20%；但自从上周以来，短短几个交易日中食品饮料、房地产板块分别下跌7.62%、5.89%，贵州茅台、沱牌舍得、金种子酒等一批强势股也应声下跌。

　　银河证券认为，基金持股通常带有一定的前瞻性，且周期相对稍长，阶段性热点过后，即便是绩优热门股，长期的理性上涨也是建立在短期的合理回调之上。因此从基金重仓股来看，低估值、高成长、绩优超跌的品种重拾升势的可能性在逐渐增大。记者 惠晨晨